Deux retraités ont remporté une sentence arbitrale de 5.2 millions de dollars contre
UBS
,
qu'ils ont accusé de fausses déclarations, d'inadéquation et de manquement à l'obligation fiduciaire en ce qui concerne une stratégie complexe de négociation d'options.
L'affaire est la dernière d'une série de batailles juridiques sur la stratégie d'amélioration du rendement de la banque suisse, qui consistait en options de vente et d'achat. Cela vient également après qu'UBS ait accepté en juin de payer 25 millions de dollars à régler les accusations de fraude portée par la Securities and Exchange Commission. La SEC a déclaré qu'UBS n'avait pas fourni à ses conseillers financiers une formation et une surveillance adéquates en ce qui concerne la stratégie, et que certains conseillers et leurs clients ne comprenaient pas les risques.
Le logo UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS a commercialisé et vendu YES à environ 600 investisseurs de février 2016 à février 2017, selon la SEC. Les clients ont finalement investi environ 2 milliards de dollars dans la stratégie avant qu'elle ne tourne mal fin 2018 lorsque la volatilité du marché a grimpé en flèche, laissant la stratégie d'options avec une perte de 18 % pour l'année, selon le régulateur.
Clôture des affaires. Les clients ont ensuite commencé à déposer des demandes d'arbitrage contre UBS, et maintenant une poignée d'affaires ont récemment abouti.
Dans le dernier, un panel d'arbitrage a accordé des dommages-intérêts à George et Sandra Schussel, un couple de retraités, le 15 septembre, près de trois ans après avoir déposé leurs réclamations contre UBS, selon une copie de la sentence arbitrale.
Le couple est "extrêmement satisfait" du résultat, a déclaré l'avocat de Schussels, John Rich du cabinet d'avocats new-yorkais Rich, Intelisano & Katz.
"La clé de l'affaire était la relation entre le courtier et le client, en mettant l'accent sur l'obligation fiduciaire d'un conseiller financier", explique Rich. "Nous avons vraiment souligné au panel que l'obligation fiduciaire exigeait plus du conseiller que de signer ce qui était en fait des renonciations."
En plus d'accorder des dommages-intérêts aux Schussel, les arbitres ont également condamné UBS à payer 28,950 XNUMX $ pour couvrir le coût des audiences.
Un porte-parole d'UBS a refusé de commenter l'affaire.
Les audiences ont été quelque peu retardées à cause de Covid-19, mais ont finalement eu lieu en personne, selon Rich. « Nous pensons qu'il est vraiment important d'avoir des témoins, des clients et des experts en personne avec les arbitres », dit-il.
Rich a co-jugé l'affaire avec son collègue et collègue avocat Ross Intelisano, dit-il. L'avocat new-yorkais Jacob H. Zamansky, qui a représenté d'autres anciens clients de YES, était co-conseil dans l'affaire, selon la sentence arbitrale.
Rich dit que son cabinet d'avocats représente d'autres clients de YES dans un arbitrage contre UBS. UBS a eu un record mitigé dans l'arbitrage de la stratégie OUI. En juin, il a perdu deux procès et a été condamné à payer plus de 2 millions de dollars au total aux investisseurs lésés. La victoire des Schussels semble cependant être la plus importante à ce jour, selon les sentences arbitrales.
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Source : https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo