Le dollar se rallie, les actions baissent sur les paris de hausse de la Fed: récapitulation des marchés

(Bloomberg) — Le dollar s'est redressé et les actions ont chuté parallèlement aux contrats à terme sur actions de Wall Street, les attentes d'une hausse plus forte des taux américains se renforçant après les commentaires de deux responsables de la Réserve fédérale.

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L'indicateur du dollar Bloomberg a augmenté de 0.5%, effaçant ses pertes de l'année, tandis que les rendements de référence du Trésor ont grimpé pour une quatrième journée. Les rendements des bons du Trésor à deux et à dix ans sont tous deux à leur plus haut niveau pour 10. Les données publiées jeudi ont montré que les prix à la production américains ont rebondi en janvier, soit le rebond le plus important depuis juin.

L'indice européen Stoxx 600 a chuté de 0.8%, un jour après avoir atteint son plus haut niveau depuis un an. Les contrats sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont reculé après que les indices sous-jacents ont chuté de plus de 1 % jeudi. Un indice de référence boursier asiatique a été fixé pour une troisième baisse hebdomadaire consécutive, la pire série de pertes depuis octobre.

La présidente de la Banque fédérale de réserve de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré qu'elle avait vu des « arguments économiques convaincants » en faveur d'une nouvelle hausse de 50 points de base, et le président de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré qu'il n'exclurait pas de soutenir une augmentation d'un demi-point de pourcentage à la réunion de mars. Même si Mester et Bullard participent aux délibérations, ils ne votent pas sur les décisions de politique monétaire cette année.

Le marché s'est montré « un peu trop optimiste » jusqu'à présent cette année concernant un éventuel changement de cap imminent de la Fed, selon Helen Zhu, directrice des investissements chez Nan Fung Trinity, basée à Hong Kong.

"Nous ne pensons pas nécessairement qu'il y aura une hausse des taux de 50 points de base lors de la prochaine réunion de la Fed, mais nous pensons que les attentes concernant de nombreuses réductions au cours du second semestre de cette année sont probablement exagérées", a déclaré Zhu. a déclaré sur Bloomberg Television.

Les investisseurs ont augmenté leurs paris sur la mesure dans laquelle la Fed augmentera ses taux au cours de ce cycle de resserrement. Ils voient désormais le taux des fonds fédéraux grimper au-delà de 5.2 % en juillet, selon les échanges sur les marchés monétaires américains. Cela se compare à un taux de pointe perçu de 4.9 % il y a à peine deux semaines.

Pour Commerzbank AG, le dollar a encore de la marge. "Tant que l'inflation ne baisse pas, le dollar américain en bénéficiera", a déclaré Esther Reichelt, stratège en devises à la banque, sur Bloomberg Television. "Ce n'est pas ce que nous constatons, mais c'est certainement le risque", a-t-elle déclaré.

En Chine, la banque centrale a injecté la plus grande quantité de liquidités jamais enregistrée dans le système bancaire pour éviter une crise de liquidité. Plus tôt, le gouvernement aurait choisi des vétérans de la réglementation, connus pour leurs campagnes strictes contre les actes répréhensibles financiers, comme nouveaux chefs des organismes de surveillance des banques et des valeurs mobilières du pays.

China Renaissance Holdings Ltd. a chuté jusqu'à 50 % à Hong Kong, un record jamais enregistré, après avoir déclaré qu'elle n'était pas en mesure de contacter Bao Fan, président-directeur général et actionnaire majoritaire de la banque d'investissement chinoise.

La plupart des obligations en dollars émises par le conglomérat indien Adani Group sont sorties du territoire en difficulté après que celui-ci ait annoncé qu'il s'occuperait des échéances à venir de la dette. Cette décision est considérée comme le dernier effort du groupe pour renforcer la confiance des investisseurs après une déroute déclenchée par un rapport sur les ventes à découvert aux États-Unis.

Bitcoin a reculé après trois jours de gains alimentés par l’apaisement des craintes d’une répression réglementaire américaine.

Dans le secteur des matières premières, le pétrole se dirige vers une baisse hebdomadaire alors que la hausse des stocks américains et la perspective d'un nouveau resserrement de la part de la Réserve fédérale ont éclipsé l'augmentation des signes d'amélioration de la demande énergétique chinoise. L'or est tombé.

Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

Le Stoxx Europe 600 a chuté de 0.9% à 8h09, heure de Londres
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0.6%
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0.8%
Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 0.5%
L'indice MSCI Asie-Pacifique a chuté de 1.3 %
L'indice MSCI Emerging Markets a reculé de 1.1%

Devises

L'indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0.5%
L'euro a baissé de 0.4% à 1.0635 $
Le yen japonais a baissé de 0.8% à 134.95 pour un dollar
Le yuan offshore a baissé de 0.3% à 6.8909 pour un dollar
La livre sterling a chuté de 0.6% à 1.1923 $

Crypto-monnaies

Bitcoin a chuté de 3.6% à 23,646.17 XNUMX $
L'éther a chuté de 1.7% à 1,654.12 XNUMX $

Obligations

Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de six points de base à 3.92%
Le rendement allemand à 10 ans a progressé de huit points de base à 2.56%
Le rendement britannique à 10 ans a progressé de 10 points de base à 3.60%

Matières premières

Le brut Brent a chuté de 1.3% à 84.05 $ le baril
L'or au comptant a chuté de 0.9% à 1,820.64 XNUMX $ l'once

Cette histoire a été produite avec l'aide de Bloomberg Automation.

–Avec l'aide de Rob Verdonck et Beth Thomas.