Comment évaluer n'importe quel projet de cryptographie à l'aide d'une analyse fondamentale

L'analyse fondamentale est le processus de recherche de la valeur intrinsèque d'un actif, dans le but de déterminer si l'actif est surévalué ou sous-évalué. Ces informations peuvent ensuite être exploitées avec une analyse technique pour décider d'investir ou de négocier un actif.

Dans l'analyse fondamentale de la crypto-monnaie, l'approche est quelque peu différente de celle généralement utilisée pour évaluer les actifs du marché hérités. Les actifs cryptographiques ne disposent pas des données historiques requises, car il n'y a généralement pas d'historique des rapports sur les revenus ou des états des profits et pertes.

Pour l'analyse de la crypto-monnaie, toutes les informations disponibles sur l'actif doivent être recherchées par le biais de recherches comprenant l'étude de ses cas d'utilisation, de son réseau, de l'équipe derrière le projet, des calendriers d'acquisition - la liste est longue. En examinant le bon ensemble de facteurs, les traders peuvent déterminer la valeur fondamentale d'un projet sous-jacent avant d'investir.

Voici les 10 étapes jugées les plus utiles :

1. Lire le livre blanc

Surtout pour les investissements à long terme, acheter et conserver, il est essentiel de lire le livre blanc d'un jeton. C'est le document qui donne un aperçu intentionnel et détaillé d'un projet. Un bon livre blanc explique :

• Les objectifs du projet
• Les cas d'utilisation et la distribution
• La vision de l'équipe
• La technologie derrière le jeton
• Plans de mises à niveau et de nouvelles fonctionnalités
• Comment le jeton apporte de la valeur aux utilisateurs

2. Évaluer les revendications du livre blanc

Soyez sceptique car les personnes derrière les projets peuvent déformer, voire casser, la vérité.

Cela arrive plus souvent que la plupart ne le réalisent. Par exemple, Michael Alan Stollery, fondateur et PDG de Titanium Blockchain Infrastructure Services, a levé 21 millions de dollars dans le cadre d'une offre initiale de pièces (ICO).

Il a admis plus tard avoir falsifié des parties du livre blanc du projet.

Il est important de poser des questions difficiles et d'obtenir des réponses complètes avant d'investir son argent dans un projet.

Quelques questions à considérer:

• Les jetons sont-ils vraiment distribués comme ils le promettent ?
• Répondent-ils aux attentes de la feuille de route ?
• Sont-ils en train d'inventer un problème juste pour le résoudre ?
• Qu'est-ce que les autres en disent ?
• Y a-t-il des drapeaux rouges ?
• Les objectifs vous paraissent-ils réalistes ?

3. Regardez les concurrents

Selon certaines sources du secteur, près de 40 % des crypto-monnaies répertoriées en 2021 n'existent plus.

C'est une vérité importante que les investisseurs doivent prendre en compte : de nombreux projets - près de la moitié, et cela pourrait être encore plus - échouent, et échouent lamentablement.

L'examen du livre blanc d'un projet révèle le cas d'utilisation ciblé par l'actif cryptographique et le problème qu'il tente de résoudre. Il convient ensuite de déterminer si ce cas d'utilisation est, en fait, viable et souhaité.

De plus, il est important d'identifier les projets concurrents et d'examiner les projets existants que ce nouveau pourrait remplacer, en cas de succès. En bout de ligne : les investisseurs intelligents cherchent à voir si ce projet est meilleur que d'autres ou non.

4. Regardez l'équipe derrière le projet

Un projet est seulement aussi bon que l'équipe derrière lui.

Les personnes qui proposent le projet doivent avoir précisément les bonnes compétences pour faire fonctionner leur projet. Le livre blanc doit contenir des informations sur chaque membre de l'équipe, mais faire des recherches indépendantes peut également être utile.

Quelques questions à considérer sur les personnes derrière tout projet :

• Ont-ils travaillé sur d'autres projets réputés et réussis dans le passé ?
• Quelles sont leurs références ? Sont-ils expérimentés ?
• Sont-ils des membres réputés de la communauté crypto et de l'écosystème blockchain ?
• Ont-ils été impliqués dans des projets douteux ou des escroqueries ?

Et s'il n'y a pas d'équipe ? Ensuite, tournez-vous vers la communauté des développeurs.

Découvrez si le projet a un GitHub public. Vérifiez le nombre de contributeurs et les niveaux d'activité. Plus l'activité de développement d'un projet est cohérente, mieux c'est.

5. Regardez les métriques en chaîne

Les métriques en chaîne sont disponibles en examinant les données sur la blockchain.

Les données peuvent être extraites de sites Web ou d'API - telles que des analyses en chaîne, des tableaux de données et des rapports de projet - spécialement conçues pour éclairer les décisions d'investissement.

Certaines des données à considérer:

• Nombre de transactions : une mesure de l'activité qui se déroule sur un réseau. Plus il y a d'activité, mieux c'est.
• Valeur de la transaction : combien de valeur a été transactionnée au cours d'une période de temps. Plus ce nombre est élevé, mieux c'est.
• Adresses actives : combien d'adresses blockchain sont actives à tout moment. Encore une fois, plus les adresses sont actives, mieux c'est.
• Frais payés : comment la demande d'espace de bloc augmente ou diminue pour un jeton basé sur les frais.
• Taux de hachage : une mesure de la santé du réseau dans les crypto-monnaies de preuve de travail. Plus le taux de hachage est élevé, plus il est difficile de monter avec succès une attaque à 51 %.
• Staking : le montant misé à un moment donné montre le niveau d'intérêt, ou son absence, pour le projet.

6. Regardez les tokenomics

Investissez dans des projets qui créent des jetons utiles ; sinon, le jeton peut ne pas avoir d'utilité sur le marché.

De plus, si le jeton est utile, il reste à déterminer comment le marché l'adoptera, donnant ainsi un sens aux mouvements de prix du jeton et permettant aux investisseurs de profiter des opportunités de manière continue.

Quelques questions à considérer:

• Le jeton est-il utile ?
• Comment les gens obtiennent-ils le jeton ?
• Quel est le taux d'inflation ou de déflation ?
• Était-ce un atout ICO ?

7. Capitalisation boursière, volume de transactions et liquidité

Certaines des analyses les plus importantes concernent les mesures financières du jeton associé à un projet, notamment :

• Capitalisation boursière : la valeur du réseau représentée par le coût hypothétique d'achat de chaque unité de l'actif. La « capitalisation boursière » donne un aperçu du potentiel de croissance du réseau, et elle est calculée en multipliant l'offre en circulation par le prix actuel.
• Volume de trading : la quantité de valeur qui a été échangée dans un certain laps de temps (quotidien, hebdomadaire, mensuel). Il indique si un jeton a suffisamment de liquidités.
• Liquidité : un indicateur qui mesure la facilité avec laquelle un jeton peut être acheté et vendu. Plus un jeton est liquide, plus il est facile de le vendre à son prix de négociation actuel.

8. Communauté

Lorsqu'une communauté est à l'origine d'un projet, elle a tendance à aider le jeton du projet à prendre de la valeur.

Les médias sociaux, par exemple, peuvent avoir un impact significatif sur l'évolution des prix d'un actif cryptographique. Memecoins tels que Dogecoin (DOGE) et Shiba Inu (SHIB) a monté en flèche en raison, en partie, de l'excitation des médias sociaux.

Tout récemment, le jeton BONK de Solana a connu une énorme augmentation de prix alors que l'activité des médias sociaux a poussé les niveaux d'intérêt pour l'actif à de nouveaux sommets.

Une communauté qui soutient une pièce est un puissant catalyseur, alors voici quelques questions à considérer :

• La communauté est-elle active et enthousiaste ?
• Y a-t-il beaucoup de comptes en shilling ?
• Le sentiment est-il bon ?
• Y a-t-il beaucoup de développeurs ?

N'oubliez pas que le prix d'un jeton n'augmente que s'il y a intérêt et action du marché. Plus les gens parlent et investissent dans un jeton, plus son prix est susceptible de s'apprécier.

9. Commercialisation

Actuellement, il y a environ 21,910 XNUMX crypto-monnaies parmi lesquelles les investisseurs peuvent choisir - c'est beaucoup de concurrence !

L'équipe derrière un projet doit commercialiser activement son jeton afin de se différencier de la foule, et les initiés de l'industrie disent qu'il est maintenant plus difficile que jamais de se démarquer.

De plus, avec l'arrivée continue de nouveaux jetons sur le marché, les crypto-monnaies établies ont du mal à conserver leur part de marché.

Ainsi, l'équipe derrière le projet doit activement renforcer la notoriété de la marque, attirer et fidéliser les clients pour améliorer les ventes et les bénéfices.

Quelques questions à se poser avant d'investir dans un projet :

• L'équipe principale commercialise-t-elle bien le produit ?
• Disposent-ils d'une équipe marketing dédiée ?
• Augmentent-ils ou non leur part de marché ?

10. Si le produit principal est disponible, testez-le

Celui-ci pourrait être un peu difficile pour quelqu'un qui cherche simplement à investir dans le jeton sous-jacent d'un projet. Cependant, disons que l'on envisage un investissement dans l'Ether d'Ethereum (ETH).

Étant donné qu'Ethereum est une plate-forme logicielle mondiale décentralisée, une technologie de réseau numérique fonctionnelle et sécurisée démontrerait avec certitude le fonctionnement réel de la plate-forme.

Le savoir pourrait certainement aider à éclairer une décision d'investissement potentielle.

Après tout, si la plate-forme est difficile à utiliser, prend du temps ou crée plus de problèmes qu'elle n'en résout, il peut être judicieux d'éviter d'investir dans une telle plate-forme jusqu'à ce que ces problèmes soient résolus.

Donc, voilà - 10 étapes pour une analyse fondamentale solide pour aider à évaluer le potentiel de profit de tout actif avant tout investissement ou transaction.

L'entreprise Cointelegraph Marchés Pro fournit des données sur l'évolution du marché avant que ces informations ne deviennent publiques.

Cointelegraph est un éditeur d'informations financières, pas un conseiller en investissement. Nous ne fournissons pas de conseils d'investissement personnalisés ou individualisés. Les crypto-monnaies sont des investissements volatils et comportent des risques importants, notamment le risque de perte permanente et totale. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Les figures et les graphiques sont corrects au moment de la rédaction ou comme autrement spécifié. Les stratégies testées en direct ne sont pas des recommandations. Consultez votre conseiller financier avant de prendre des décisions financières.

Tous les retours sur investissement cités sont exacts au 16 février 2023.