Construire un panier de FPI à haut rendement mais sûrs

Les investisseurs en revenu sont toujours à la recherche de rendements en dividendes plus élevés, mais trop souvent, les actions à rendements en dividendes élevés peuvent être des pièges à rendement qui risquent d'être coupés.

Mais des rendements plus élevés ne rendent pas toujours une action risquée. Parfois, les rendements augmentent parce qu'un secteur n'est plus en vogue en raison des conditions économiques. C'est le cas depuis mai 2022 avec les fiducies de placement immobilier (FPI), car l'inflation et les hausses des taux d'intérêt ont décimé le cours des actions de nombreuses FPI par rapport à ce qu'il était en 2021.

Voici quatre FPI à haut rendement que vous pouvez utiliser pour créer un panier de revenus élevés pour payer les frais de subsistance. La plupart ont déjà vu une grande partie de leur risque actualisé.

Global Net Lease Inc. (NYSE: GNL) est une FPI immobilière commerciale internationale diversifiée basée à New York avec 309 propriétés dans 11 pays. Ses 138 locataires sont répartis dans 51 industries différentes.

Le 23 février, Global Net Lease a annoncé ses résultats d'exploitation du quatrième trimestre. Les revenus de 93.9 millions de dollars étaient légèrement supérieurs aux estimations consensuelles, mais les fonds provenant des opérations (FFO) de 0.24 $ ont manqué les estimations de 0.13 $.

Il y avait quelques points positifs dans le rapport trimestriel. Global Net Lease a enregistré un taux d'occupation de 98 %, avec une durée moyenne pondérée restante des baux de huit ans. De plus, 94.5 % de ses baux contiennent des augmentations de loyer basées sur un loyer linéaire annualisé.

Global Net Lease continue de verser un dividende annuel de 1.60 $, pour un rendement de 11.24 %, ce qui en fait une excellente action à haut rendement pour les investisseurs à revenu. Le dividende a augmenté de 122 % au cours des cinq dernières années. La diversification de ce FPI et son taux de location élevé sont également de bon augure pour l'avenir.

Ladder Capital Corp. (NYSE: LADR) est une FPI hypothécaire basée à New York (mREIT) qui finance des projets immobiliers commerciaux en mettant l'accent sur les prêts hypothécaires de premier rang à taux fixe et variable.

Ladder Capital a démontré un prix de l'action stable ces dernières années, en particulier par rapport à ses pairs mREIT. Au cours des 52 dernières semaines, dans un environnement très difficile pour les mREIT, Ladder Capital a réalisé un rendement total de 8.55 %.

L'histoire continue

Le 15 février, l'analyste Jade Rahmani de Keefe, Bruyette & Woods a maintenu une note de surperformance sur Ladder Capital tout en augmentant l'objectif de prix de 12 $ à 13 $.

Bien qu'il ait réduit son dividende de 0.34 $ à 0.20 $ au cours des premiers mois de COVID-19 en 2020, Ladder Capital a depuis augmenté son dividende à deux reprises pour atteindre son niveau trimestriel actuel de 0.23 $. Le dividende annuel de 0.92 $ rapporte 8.23 %.

Confiance des propriétés du service (NASDAQ: SVC) est une FPI diversifiée basée à Newton, dans le Massachusetts, avec un portefeuille de 238 hôtels et 765 points de vente nets axés sur les services qui couvre 46 États, Porto Rico et le Canada.

Service Properties Trust a connu un excellent quatrième trimestre. Le FFO de 0.44 $ était de 0.08 $ en avance sur les estimations et bien au-dessus du FFO de 0.17 $ au quatrième trimestre de 2021. Les revenus de 455.22 millions de dollars ont dépassé les estimations de 10.35 millions de dollars et étaient de 8.03 % supérieurs à 421.38 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021.

Le dividende annuel de Service Properties Trust de 0.80 $ rapporte 7.1 %. En 2020, Service Properties Trust a réduit son dividende trimestriel de 0.54 $ à 0.01 $. En octobre, il a été porté à son niveau actuel de 0.20 $ par action.

Propriétés du gouvernement de l'Est inc. (NYSE: DEA) est une FPI de bureaux qui acquiert, développe et gère des propriétés commerciales de classe A et les loue à des organismes gouvernementaux par l'intermédiaire de la General Services Administration. Easterly Government Properties possède un total de 86 propriétés dans 26 États. Son taux d'occupation est supérieur à 99%.

Les bénéfices du quatrième trimestre ont été mitigés. Le FFO de 0.30 $ était en baisse par rapport à 0.32 $ au quatrième trimestre 2021, mais les revenus de 73.51 millions de dollars ont dépassé les estimations des analystes de 72.03 millions de dollars et représentaient une amélioration par rapport aux revenus de 71.63 millions de dollars au quatrième trimestre 2021.

Étant donné qu'il est peu probable que les agences gouvernementales ne paient pas leur loyer, Easterly Government Properties ne risque pas de souffrir de vacance, même dans un climat de récession.

Le dividende trimestriel est de 0.265 $ et le dividende annuel de 1.06 $ rapporte 6.92 %. Bien que la croissance de son dividende ait été stable au cours des cinq dernières années, Easterly Government Properties n'a jamais réduit ni suspendu son dividende.

Le taux d'occupation et l'historique des dividendes en font une FPI à revenu qui pourrait constituer un ajout stable à un panier de revenu.

Au cours des cinq dernières années, les placements immobiliers sur le marché privé ont surperformé d'environ 50 % le marché des FPI cotées en bourse. Découvrez Benzinga Filtreur d'offres immobilières pour découvrir les derniers investissements immobiliers passifs.

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