Bitcoin (BTC) commence une semaine clé avec un cocktail familier de flambées de prix mêlées à la crainte d'un retour du marché baissier.
Après avoir scellé sa clôture hebdomadaire la plus élevée en près de six mois, le BTC/USD reste en hausse de plus de 40 % depuis le début de l'année, avec la clôture mensuelle à seulement 48 heures – les gains peuvent-ils tenir ?
Contre toute attente, Bitcoin a dépassé les attentes ce mois-ci, faisant de janvier 2023 son meilleur depuis une décennie.
Tout au long, les inquiétudes ont appelé à une descente imminente et même à de nouveaux bas de prix macro BTC alors que l'incrédulité a balayé le marché.
Ce sinistre revirement ne s'est pas encore concrétisé et les prochains jours pourraient encore s'avérer être une période cruciale pour la tendance à long terme de Bitcoin.
Les catalyseurs ne manquent guère. La Réserve fédérale américaine décidera de sa prochaine hausse de taux cette semaine, le président de la Fed, Jerome Powell, faisant des commentaires très attendus sur l'économie et la politique.
La Banque centrale européenne (BCE) prendra la même décision un jour plus tard.
Ajoutez à cela la pression psychologique de la clôture mensuelle, et il est facile de voir comment la semaine à venir pourrait être plus volatile dans l'histoire récente de Bitcoin.
Bouclez votre ceinture alors que Cointelegraph examine cinq problèmes clés à prendre en compte en ce qui concerne l'action des prix BTC.
Le prix du Bitcoin envisage 24 XNUMX $ avec la volatilité du FOMC prévue
Bitcoin continue de défier les opposants et les plus courts en augmentant de plus en plus sur des délais plus courts.
Le week-end n'a pas été différent des autres en janvier, avec BTC / USD atteignant 23,950 30 $ du jour au lendemain jusqu'au XNUMX janvier – un nouveau sommet de cinq mois et demi.
La clôture hebdomadaire a réalisé le même exploit, Bitcoin n'ayant pas réussi à franchir la barre des 24,000 XNUMX $ pour un dernier épanouissement.
Au moment de la rédaction, 23,700 XNUMX $ formaient un point focal, les données de Cointelegraph Marchés Pro ainsi que TradingView montré, les marchés américains n'ayant pas encore commencé à négocier.
Aux prix actuels, Bitcoin reste en hausse de 43.1% en janvier – le les meilleurs Janvier depuis 2013 - Première année de marché haussier bien connue de Bitcoin.
Les analystes du marché sont impatients de voir ce qui se passera autour de la décision de hausse des taux de la Fed au Federal Open Market Committee (FOMC) le 1er février. Source définitive de volatilité, l'événement pourrait avoir un impact significatif sur la bougie mensuelle, uniquement pour que l'action des prix de la BTC changer de cap immédiatement.
« Peut-être avec un peu d'aide de la volatilité du FOMC ? Pas une prédiction, mais certainement une configuration commerciale qui m'intéresserait beaucoup », le commerçant populaire Crypto Chase commenté sur un graphique prédisant un retracement suivi d'une nouvelle hausse pour BTC/USD.
Cette feuille de route a pris Bitcoin plus de 25,000 XNUMX $, lui-même une cible clé pour les commerçants – même ceux qui se méfient d'un événement de capitulation de masse éteignant les performances extraordinaires de janvier.
Parmi eux se trouve Crypto Tony, qui note la proximité de 25,000 200 $ avec la moyenne mobile exponentielle de Bitcoin sur XNUMX semaines (EMA).
"Le 200 Weekly EMA se situe juste au-dessus de nous à 25,000 XNUMX, ce qui, comme vous le savez, est mon objectif sur BTC / Bitcoin", a-t-il déclaré. dit Abonnés sur Twitter le 29 janvier.
"Maintenant, basculer le 200 EMA et la gamme haute en support est énorme pour les taureaux, mais nous n'avons pas encore fait cela et les gens sont déjà euphoriques. Pensez-y.
Un graphique d'accompagnement indiquait toujours un chemin potentiel vers 15,000 XNUMX $.
Comme Cointelegraph rapporté le week-end, Il Capo de Crypto, le trader désormais célèbre pour ses hésitations sur la reprise, reste short BTC.
La ressource d'analyse continue en chaîne Material Indicators a défini 24,000 50 $ comme une zone importante pour les taureaux à prendre en charge, ainsi que les moyennes mobiles simples sur 200 et XNUMX jours.
"Si les haussiers cassent 24 1 $, s'attendre à ce que l'illiquidité à la hausse soit exploitée jusqu'à la plage de résistance technique avant la projection du taux terminal Fed EoY du XNUMXer février. Ce que dit JPow va faire bouger les marchés », a-t-il déclaré, dans le cadre d'un commentaire sur les niveaux d'offre et de demande sur le carnet de commandes de Binance. lire Cette fin de semaine.
Material Indicators a fait référence aux paroles à venir de Powell au FOMC, notant également que la liquidité de l'offre avait augmenté, ce qui a rapproché le prix au comptant de ce domaine clé.
La macro dépend de la hausse des taux de la Fed, Powell
La semaine à venir devrait être dominée par la hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et les commentaires qui l'accompagnent de Powell.
Dans une séquence d'événements familière mais toujours éprouvante pour les commerçants de Bitcoin, le FOMC se réunira le 1er février.
Cette fois, le résultat pourrait réserver peu de surprises, les attentes quasi unanimes prévoyant une hausse de 25 points de base. Néanmoins, la marge de volatilité autour du dévoilement demeure.
"Les deux premiers jours de février vont être volatils (très amusants)", le trader et commentateur Pentoshi tweeté la semaine dernière, notant également que le FOMC serait suivi d'une décision similaire de la Banque centrale européenne un jour plus tard.
Selon le groupe CME Outil FedWatch, il existe actuellement un consensus de 98.4 % selon lequel la Fed augmentera de 25 points de base.
Il s'agira d'une réduction supplémentaire par rapport aux autres mouvements récents et du plus petit ajustement à la hausse depuis mars 2022.
"Je ne serais pas surpris si les marchés gonflaient toute la semaine avant les annonces du FOMC", a commenté le célèbre commentateur des réseaux sociaux Satoshi Flipper. a affirmé Valérie Plante..
« Nous savons déjà que c'est 25 BP. Alors, que reste-t-il encore à J Powell pour donner des conseils ? Encore 25 ou 50 BP restant pour l'année ? Mon point concerne les tarifs : le pire est maintenant derrière nous.
Si les spéculateurs avaient raison de supposer que la Fed aura désormais tendance à arrêter complètement les hausses de taux, cela offrirait théoriquement un répit à long terme aux actifs à risque dans tous les domaines, y compris la crypto.
Cependant, comme l'a rapporté Cointelegraph, beaucoup craignent que l'année à venir ne soit tout sauf simple en ce qui concerne la transition de la politique de la Fed. Cela ne peut que se produire quand les décideurs n'ont pas le choix mais pour empêcher le navire économique de couler.
Un autre commentaire, de l'ancien PDG de BitMEX, Arthur Hayes, appelle à des dommages importants aux actifs à risque avant que la Fed ne soit obligée de changer de cap, y compris un prix BTC de 15,000 XNUMX $.
Poursuivant les avertissements à plus long terme, Alasdair MacLeod, responsable de la recherche chez Goldmoney, a fait référence aux tensions géopolitiques entourant le conflit russo-ukrainien comme un déclencheur clé de la baisse future des actifs à risque.
"Personne ne réfléchit à l'effet sur les marchés de la reprise du conflit en Ukraine", a-t-il déclaré. argumenté.
MacLeod a prédit que les prix de l'énergie « monteraient certainement en flèche », parallèlement aux estimations de l'inflation aux États-Unis.
"Les rendements obligataires vont augmenter, les actions vont baisser", a-t-il ajouté.
L'indice génère le premier "signal d'achat définitif" en 4 ans
Alors que peu d'experts sont prêts à déclarer publiquement la fin du dernier marché baissier de Bitcoin, une métrique en chaîne ouvre potentiellement la voie.
L'indice Profit and Loss (PnL) de la plateforme d'analyse en chaîne CryptoQuant a émis un "signal d'achat définitif" pour BTC - le premier depuis début 2019.
L'indice PnL vise à fournir des signaux de haut et de bas de cycle normalisés en utilisant des données combinées de trois autres mesures en chaîne. Lorsque sa valeur dépasse sa moyenne mobile sur un an, il est considéré comme une opportunité d'achat à long terme.
Cela s'est maintenant produit avec la hausse de janvier du BTC/USD, mais bien que CryptoQuant reconnaisse que la situation pourrait à nouveau devenir baissière, les implications sont claires.
"Bien qu'il soit encore possible que l'indice retombe en dessous, l'indice CryptoQuant PnL a émis un signal d'achat définitif pour BTC, qui se produit lorsque l'indice (ligne violet foncé) grimpe au-dessus de sa moyenne mobile sur 365 jours (ligne violet clair) ", écrit-il dans un blogue poster accompagné d'un tableau explicatif.
"Historiquement, le croisement d'indices a signalé le début de marchés haussiers."
CryptoQuant n'est pas le seul à envisager de rares récupérations dans les données en chaîne, dont certaines étaient absentes tout au long du voyage de Bitcoin vers des sommets historiques après le krach du marché COVID-2020 de mars 19.
Parmi eux se trouve l'indice de force relative (RSI) de Bitcoin, qui a maintenant rebondi depuis ses niveaux les plus bas jamais enregistrés.
PlanB, le créateur de la famille stock-to-flow des modèles de prévision des prix Bitcoin, noté que le dernier rebond depuis les macro-bas du RSI s'est produit à la fin du précédent marché baissier de Bitcoin au début de 2019.
Les détenteurs de BTC restent disciplinés
Contrairement aux attentes, la prise de bénéfices massive par le hodler moyen de Bitcoin n'a pas encore commencé.
Les données en chaîne de Glassnode le confirment, l'offre de BTC continuant de vieillir malgré les récentes hausses de prix.
Les pièces dormantes dans les portefeuilles pendant cinq ans ou plus, en pourcentage de l'offre globale, ont atteint de nouveaux sommets historiques de 27.85 % ce week-end.
La quantité de pièces conservées ou perdues – «grandes et anciennes cachettes» de BTC traditionnellement inactives – a également atteint son plus haut niveau en cinq ans.
Pendant ce temps, sur des périodes plus courtes, la quantité de l'offre active pour la dernière fois au cours des dernières 24 heures a atteint son plus bas niveau en un mois le 29 janvier.
Malgré cela, un sentiment de "cupidité" entre rapidement dans la psyché du marché, en particulier parmi les investisseurs récents, avertissent les données ci-dessous de CryptoQuant.
Sentiment "le plus gourmand" depuis 69,000 XNUMX $
Ce qui a commencé par l'incrédulité est devenu un cas d'école d'exubérance du marché alors que Bitcoin augmentait rapidement, selon des données non techniques.
Selon au Crypto Fear & Greed Index, l'indicateur classique du sentiment du marché de la cryptographie, l'humeur des investisseurs Bitcoin et altcoin est désormais principalement celle de la «cupidité».
L'indice, qui divise le sentiment en cinq catégories pour identifier les sommets potentiels et les creux irrationnels du marché, mesure actuellement 55/100 sur son échelle normalisée.
Bien qu'il soit encore loin de ses extrêmes, ce score marque le premier voyage de l'indice en territoire de "cupidité" depuis mars 2022 et son plus haut depuis les sommets historiques de Bitcoin en novembre 2021.
Le 1er janvier 2023, il mesurait 26/100, soit moins de la moitié de sa dernière lecture.
Néanmoins, mesuré par la peur et la cupidité, le sentiment a effacé les pertes du FTX et des effondrements de Terra LUNA.
Dans une réaction prudente, un contributeur de CryptoQuant a averti que le sentiment parmi ceux qui n'entraient que récemment sur le marché faisait maintenant écho à l'atmosphère du début de 2021 lorsque BTC/USD atteignait de nouveaux sommets historiques presque quotidiennement.
"Le sentiment des participants à la chaîne à court terme de Bitcoin (SOPR à court terme) a atteint le niveau le plus gourmand depuis janvier 2021", a déclaré un blogue après lecture, faisant référence à la métrique du ratio de profit de sortie dépensée (SOPR).
"Alors que la tendance SOPR au-dessus de 1 indique une tendance haussière, l'indicateur est bien au-dessus de 1 en ce moment et trop étiré. Sans augmentation des réserves de pièces stables sur les échanges au comptant, le carburant haussier pourrait s'épuiser rapidement.
Parmi ses autres utilisations, SOPR offre un aperçu du moment où les investisseurs Bitcoin peuvent être plus enclins à vendre après avoir réalisé des bénéfices.
Les points de vue, pensées et opinions exprimés dans ce document sont ceux des auteurs et ne reflètent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.
Source : https://cointelegraph.com/news/best-january-since-2013-5-things-to-know-in-bitcoin-this-week