Pourquoi personne, de Ripple à la Russie, n'a été en mesure de renverser le monopole SWIFT

Dans le but de sanctionner le président russe Vladimir Poutine pour avoir envahi l'Ukraine, une organisation peu connue mais incroyablement puissante connue sous le nom de SWIFT est entrée dans l'air du temps. Sans elle, les banques du monde entier ne pourraient pas faire affaire entre elles. Mais avant même que l'acronyme, abréviation de Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, ne devienne largement connu, des concurrents étaient apparus pour tenter de briser son monopole sur les transactions transfrontalières entre banques.

Fondé en 1973 et reliant plus de 11,000 3,500 institutions financières à travers le monde, le service de messagerie belge qui permet aux banques d'organiser des transactions financières en toute sécurité est détenu conjointement par quelque 42 XNUMX sociétés financières dans le monde. L'année dernière, SWIFT a hébergé XNUMX millions de messages financiers par jour. SWIFT s'associe également à des banques centrales, notamment la Banque d'Angleterre, la Banque centrale européenne et le Système fédéral de réserve américain. Des efforts pour remplacer la plate-forme de messagerie interbancaire ont été déployés par des nerds de la cryptographie et des pays voyous.

Parmi les premières tentatives figurait celle de Ripple, basée à San Francisco, fondée en 2012 en tant que société d'actifs numériques, généralement associée à la crypto-monnaie XRP et évaluée à 15 milliards de dollars. En 2016, la société a embauché Marcus Treacher, membre du conseil d'administration de SWIFT, en tant que responsable mondial des comptes stratégiques et l'année suivante, en 2017, elle a lancé RippleNet en tant que plate-forme de messagerie similaire à SWIFT avant de se superposer au règlement des transactions à l'aide d'actifs numériques en 2018. Depuis sa création, RippleNet s'est ouvertement présenté comme un concurrent de SWIFT.

Alors que RippleNet a eu du mal à conserver ses premiers utilisateurs de premier plan, le directeur général de RippleNet, Asheesh Birla, a déclaré que le réseau avait connu une année record avec un taux d'exécution de plus de 10 milliards de dollars, dont environ la moitié déplace des produits cryptographiques connus sous le nom de liquidité à la demande. .

Alors que les chiffres varient énormément, SWIFT gère un volume d'environ 1.7 billion de dollars par jour. Birla vient d'un milieu de la Silicon Valley et considère l'offre de registre de son entreprise pour les transactions transfrontalières, similaire à une blockchain, comme moins un jeu de décentralisation et plus comme une amélioration du marché.

"Il a fallu plus de 20 ans aux banques depuis qu'Internet a commencé à se réveiller, mais elles doivent également moderniser leur pile technologique pour être compétitives", déclare Birla.

Abattre un mastodonte financier mondial n'a pas été facile. Ripple est actuellement poursuivi par la Securities and Exchange Commission pour savoir si XRP est un titre. Bien que cette affaire reste en suspens, Birla considère sa résolution comme une aubaine potentielle pour RippleNet, qui ne partage pas la même philosophie renégat associée aux startups cryptographiques et considère en fait son produit potentiel comme encore plus adapté aux actions centralisées telles que les sanctions.

"Dans le cas de SWIFT, de nombreux pays ont dû vraiment s'unir pour geler les avoirs", dit-il. "Si l'argent se déplace en temps réel, comme c'est le cas avec ces solutions de paiement plus modernes basées sur la cryptographie, vous pouvez les couper immédiatement."

Malgré les pronostics selon lesquels l'utilisation de la cryptographie exploserait de la part des Russes essayant d'échapper aux sanctions, Birla est sceptique quant au fait que le volume de transactions disponibles pourrait commencer à atteindre les 50 milliards de dollars de transactions de change que la Russie effectuait quotidiennement avant les sanctions. Il souligne également le fait que les échanges sont pour la plupart réglementés, contrairement à la perception de certains systèmes pirates.

Pelle Braendgaard, PDG de l'application de conformité crypto Notabene, a souligné que même avec les limites de portée, la crypto-monnaie "peut et a été utilisée par des pays voyous comme un moyen d'échapper aux sanctions et de se livrer à des activités illicites de financement et de blanchiment d'argent, mais ce n'est pas facile à faire à grande échelle.

Ne vous méprenez pas, avec la Russie coupée de SWIFT, les solutions de contournement ne seront pas simples. Afin d'utiliser une autre forme d'intermédiaire financier, les deux parties devraient accepter cette voie. Bien qu'il puisse être facile pour la Russie de déplacer ses affaires avec des alliés sur un autre ensemble de rails, cette liste d'homologues sympathiques n'est pas longue.

Bien que RippleNet n'aide pas la Russie à contourner les sanctions, le pays lui-même, ainsi que certains voisins, travaillent sur des solutions de contournement potentielles.

Quelques jours seulement après que plusieurs banques russes eurent reçu le coup de pouce de SWIFT, la directrice de la Banque centrale de Russie, Elvira Nabiullina, a lancé le système de transfert de messages financiers de la Banque de Russie, qui a été spécifiquement présenté comme un remplacement de SWIFT.

La Banque de Russie a lancé cette alternative SWIFT pour la première fois en 2014, la même année que la Russie a envahi la Crimée et que les restrictions imposées à la Russie ont été débattues pour la première fois. Initialement destiné à un usage domestique, en avril 2021, il avait des partenaires dans des pays favorables au point de vue russe, notamment les banques biélorusses, l'Arshidbank basée en Arménie et la Kyrgyz Bank of Asia au Kirghizistan.

Selon des informations de l'agence de presse russe TASS, qui appartient à l'État, des négociations sont également en cours avec des banques chinoises. Selon certaines rumeurs, Poutine et le président chinois Xi Jinping auraient été en contact avant l'invasion de la Russie et auraient tous deux cherché des moyens d'éviter la domination des démocraties occidentales sur la scène mondiale.

Les Chinois ont fait allusion à leurs propres efforts pour contourner SWIFT, la banque China Construction ayant construit BC Trade 2.0, qui permet à 75 institutions financières d'identifier les emprunteurs à risque et d'offrir des taux plus bas aux meilleurs candidats. En février 2021, cette plate-forme avait facilité plus de 100 milliards de dollars de prêts à des milliers d'utilisateurs et notamment coupé SWIFT, comme indiqué dans le Forbes Blockchain 50. De même, en 2019, le Venezuela a lancé le petro, une monnaie numérique prétendument adossée à la vaste offre pétrolière du pays et conçue pour contourner les sanctions. En conséquence, il a été rapidement interdit par l'ancien président Donald Trump.

La militarisation de SWIFT a été évoquée dans le passé, avant qu'elle ne soit utilisée dans les sanctions la semaine dernière. En 2018, le président Trump a voulu couper l'accès à l'Iran malgré le désaccord des alliés européens. En fin de compte, SWIFT a rompu ses liens avec les Iraniens afin d'éviter de violer les sanctions.