Solend est un protocole de prêt et d'emprunt décentralisé basé sur Solana. Il est loué pour avoir élargi les méthodes disponibles pour les utilisateurs de Solana afin d'augmenter les gains financiers. Comblant une grande lacune dans l'écosystème Solana, Solend a attiré la somme stupéfiante de 100 millions de dollars de dépôts en un peu plus d'un mois après le lancement.
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Solend a monté le grande évolutivité de la blockchain Solana, qui avait bâti sa réputation d'être rapide et avec des frais de transaction peu élevés. L'arrivée de Solana signifiait que les utilisateurs pouvaient utiliser leur capital efficacement en prêtant et en gagnant des intérêts, en utilisant les fonds inutilisés pour tirer profit d'une pléthore d'opportunités. Conformément à la philosophie de la décentralisation, Solend est un projet communautaire où les électeurs prennent collectivement des décisions.
Cet article explore Solend et son fonctionnement, y compris les prêts et les emprunts, les revenus et les récompenses, la création de pools, les risques associés, la question des baleines et d'autres concepts connexes.
Qu'est-ce que Solend ?
Solend est une plateforme de prêt et d'emprunt autonome qui permet aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter des actifs sur le réseau Solana. Un algorithme détermine les taux d'intérêt et les garanties sur le protocole, permettant aux utilisateurs de gagner des intérêts et tirer parti des actifs cryptographiques longs ou courts Sur la plateforme. SLND, le jeton natif de Solend, offre une exposition à Solana Marché de la finance décentralisée (DeFi).
Lorsque Solend a été lancé en août 2021, son valeur totale verrouillée (TVL) était inférieur à 20 millions de dollars. Environ trois mois plus tard, sa TVL est montée en flèche à environ 1 milliard de dollars. Solend espère être le plus grand protocole de prêt et d'emprunt DeFi sur le réseau Solana.
Auparavant, Solend avait été prototypé dans le cadre du hackathon de la saison Solana de juin 2021, qu'il a remporté. Le succès a catalysé le projet pour entrer dans le monde de DeFi en tant que protocole de prêt.
Comment fonctionne Solend ?
À la base, Solend permet aux utilisateurs de s'engager dans des prêts décentralisés sur le réseau Solana. Les utilisateurs déposent des actifs sur leurs comptes sur Solend et gagnent des intérêts. De plus, ils peuvent également collatéraliser leurs dépôts pour obtenir des prêts sans justifier de leurs moyens de remboursement.
Une application autonome, Solend élimine le besoin pour les emprunteurs de passer par un processus de souscription complexe pour déterminer le risque financier pour une institution lors de la sanction d'un prêt. Ils pourraient facilement contracter des prêts à long et à court terme, car tous les processus sont autopropulsés grâce à contrats intelligents qui intègrent une multitude de clauses pour fixer les limites d'emprunt et percevoir les intérêts.
Comment fonctionne le prêt crypto sur Solana
Pour prêter et emprunter sur Solend, les utilisateurs ont besoin d'un portefeuille Solana avec suffisamment de fonds pour payer les frais d'essence. Ils ont besoin SOL, la crypto-monnaie native de Solana, pour accéder aux fonctionnalités du réseau.
Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des crypto-monnaies sur des plateformes compatibles. Le nombre de jetons cryptographiques pris en charge par la plate-forme ne cesse de croître. Cela permet aux utilisateurs de tirer parti d'un large éventail d'actifs cryptographiques, y compris des pièces natives, Stablecoins et les memecoins, ajoutant de la polyvalence à la plateforme. L'ensemble du processus d'inscription est régi par la communauté, en phase avec la philosophie de DeFi.
Avant que les utilisateurs puissent emprunter ou prêter des actifs cryptographiques, ils doivent connecter leur portefeuille Solana à la plateforme et ajouter SOL à leur compte. Les utilisateurs peuvent vérifier les détails de leurs transactions via un panneau de compte.
Gains et récompenses
Le prêteur gagne non seulement des intérêts basés sur le rendement annuel en pourcentage, ressemblant à des prêts conventionnels, mais également des récompenses supplémentaires sous la forme de jetons SLND, qui sont les jetons natifs de Solend.
Piscines
Solend a un principal pool de liquidité, avec plusieurs petites piscines isolées et autorisées. Jetons fiables oracles et une liquidité épaisse peut être cotée dans le pool principal. La plupart des jetons, cependant, sont d'abord répertoriés sur des pools isolés avant d'être transférés vers le pool principal.
Les pools isolés sont plus petits pour lister des jetons avec moins de liquidité et plus de volatilité. Les pools d'autorisations permettent à quiconque de créer un pool isolé sur le protocole.
Le créateur d'un pool isolé gagne 20% des frais d'origination générés dans le pool spécifique. Les jetons disponibles sur la liste de jetons, ainsi qu'un volume d'échange prédéterminé, apparaîtront sur la liste. Une fois tous les paramètres remplis, les utilisateurs doivent cliquer sur le bouton "Créer un pool" pour créer un pool.
Panneau de compte
Le panneau de compte est visuellement agréable et intuitif, sur lequel les utilisateurs peuvent commencer à travailler sans passer par de longs didacticiels. Le panneau a l'option "Fournir", informant les utilisateurs des intérêts qu'ils pourraient gagner. D'autre part, l'option "Emprunter" indique aux utilisateurs le montant qu'ils pourraient emprunter en fonction des actifs cryptographiques qu'ils détiennent.
La barre rouge sur le panneau de compte indique le seuil de liquidation de chaque prêt contracté par les utilisateurs. Si la valeur de l'actif garanti baisse et que le prêt dépasse le seuil de liquidation, le système peut liquider les actifs des utilisateurs et déposer les fonds auprès des prêteurs.
Comment Solend gagne
Solend lui-même gagne en prélevant des frais de protocole sur les prêts. Les frais aident également un fonds d'assurance pour la plate-forme. Les utilisateurs peuvent rapidement emprunter et vendre des actifs cryptographiques sans payer de frais de transaction excessifs. La trésorerie de Solend fournit une couverture d'assurance pour les actifs du pool en cas d'exploits ou de piratages.
Risques liés à l'utilisation de Solend
Tout en parlant des principales caractéristiques de Solend, il existe des risques associés à son utilisation :
Mauvaise alimentation par les oracles
Les oracles signalant le mauvais flux pourraient faire des ravages sur Solend. Les flux de prix de Pyth Network et Switchboard déclenchent des liquidations sur la plateforme. Ces oracles rapportant des prix incorrects entraîneraient des liquidations injustifiées.
Le 2 novembre 2022, Solend a subi un exploit oracle, aboutissant à 1.26 million de dollars de créances irrécouvrables. Les pools associés ont été désactivés et les échanges ont été informés de l'adresse de l'exploiteur.
Vulnérabilité des contrats intelligents
Une autre possibilité de risque est un bogue ou une vulnérabilité du contrat intelligent. Solend est un protocole algorithmique décentralisé, et tout dysfonctionnement des contrats intelligents peut entraîner le vol ou la perte permanente de fonds.
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100% utilisation des fonds
Comme tous les pools DeFi, un scénario de risque est une utilisation à 100% des fonds. On ne peut pas contracter de prêt s'il ne reste aucun actif dans le pool. Le problème est appelé utilisation à 100 %. Cependant, si les emprunteurs continuent de rembourser leurs prêts ou si de nouvelles fournitures continuent d'arriver, un tel problème peut ne pas se poser.
Liquidation
Une autre possibilité de risque est associée aux liquidations. Bien que Solend propose des prêts surdimensionnés, il ne faut pas oublier que le marché de la cryptographie est volatil, avec des valeurs d'actifs fluctuantes qui pourraient entraîner la liquidation des fonds d'un utilisateur sans méfiance. Il est donc important que chacun porte une attention particulière à ses prêts et à ses investissements.
Grands emprunteurs uniques
Étant un grand pool de prêts, une vulnérabilité clé de Solana est la présence d'un grand emprunteur unique, appelé une baleine. Les baleines ont une présence démesurée dans le protocole. Cela a entraîné un accident en juin 2022 impliquant un emprunteur de baleine.
Une baleine Solana avec 108 millions de dollars a failli planter le réseau Solana en juin 2022. Le protocole a à peine évité la liquidation de 95% des dépôts SOL dans son pool de prêt. Approfondissons un peu comment tout cela s'est passé.
La baleine avait un prêt en cours de 108 millions de dollars en pièces de monnaie USD (USDC) et Tether (USDT), soutenu par une garantie de 170 millions de dollars de SOL. Tout allait bien alors que le prix du SOL était élevé, mais lorsqu'il a chuté vers le 15 juin, le compte de la baleine était au bord du seuil de liquidation. Cela aurait pu entraîner le dumping de plus de 21 millions de dollars de SOL en un seul coup, avec de graves répercussions sur le marché.
Les développeurs du projet ont tenté de contacter la baleine en vain. Ils ont été forcés de publier sur Twitter et Reddit, exhortant la baleine à les contacter, ce qui a effrayé de nombreux autres utilisateurs qui ont commencé à retirer leurs fonds. Les développeurs ont finalement réussi à contacter la baleine, qui a ajouté plus de garantie.
Cependant, avant que la baleine n'ajoute la garantie, les développeurs - dans leur quête pour contrôler les dégâts - ont proposé des pouvoirs d'urgence pour contrôler le compte en cas de liquidation. Cela leur a valu une mauvaise presse, car c'était contre l'esprit de décentralisation. La dernière mesure consistait à établir un plafond d'emprunteurs de 50 millions de dollars.
L'avenir de Solend
Solend a apporté la puissance de DeFi au réseau Solana, offrant aux utilisateurs de nombreuses opportunités susceptibles d'augmenter leurs bénéfices. Bien que le problème des baleines ait mis à nu la vulnérabilité du protocole, le bon côté était la capacité des développeurs à gérer les choses. La crypto est encore une nouvelle industrie où les gens apprennent en mouvement. La gestion réussie de la question des baleines à la satisfaction de la plupart des parties prenantes a rehaussé la crédibilité du protocole.
De plus, Solend apporte un élément DeFi fort à l'écosystème Solana. Malgré les vulnérabilités, l'application est intrigante à bricoler, et à mesure que les failles sont comblées, davantage d'utilisateurs pourraient la trouver passionnante.
Source : https://cointelegraph.com/news/what-is-solend-and-how-does-it-work