Le CNY rebondit alors que les banques centrales augmentent leurs taux d'intérêt

Nouvelles clés

Les marchés boursiers asiatiques ont été globalement plus élevés, Taïwan et la Corée du Sud ayant surperformé.

Les banques centrales, dont l'Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BOE), ont suivi la hausse des taux d'intérêt de +50 points de base de la Fed. Pendant ce temps, le CNY, la devise chinoise qui s'échange pendant les heures d'ouverture du marché local, a gagné +0.27 % par rapport au dollar américain pour clôturer à 6.72 CNY par USD, tandis que l'indice du dollar asiatique a chuté de -0.09 % par rapport au dollar américain.

Shanghai, Shenzhen et Hong Kong ont ouvert en hausse mais ont glissé pour fermer légèrement/mixtes sur peu de nouvelles.

Les actions Internet cotées à Hong Kong étaient mitigées car l'indice Hang Seng Tech a réussi un petit gain, les actions les plus négociées de Hong Kong étant Tencent, qui a chuté de -0.52%, Meituan, qui a chuté de -1.94%, Alibaba, qui a chuté de -0.91%, et Baidu, qui a gagné +4.99 %, grâce à l'annonce de recherche d'IA de type ChatGPT et au plus grand gestionnaire d'actifs au monde augmentant sa participation dans la société. Les investisseurs du continent ont été de petits vendeurs nets d'actions de Hong Kong aujourd'hui via Southbound Stock Connect, tandis que l'activité de vente à découvert a chuté. La saison des résultats du quatrième trimestre pour les sociétés Internet débutera ce mois-ci, ce qui pourrait constituer un excellent catalyseur, suivi des sessions doubles de mars, au cours desquelles nous devrions recevoir de plus amples précisions sur la politique économique de 4.

Le discours d'hier du président Xi axé sur la consommation intérieure est une alerte spoiler. Le ministère du Commerce a noté que les appareils automobiles et électroménagers seraient un domaine d'intérêt, bien que les stocks d'automobiles et de véhicules électriques soient mitigés. La santé était le premier secteur à Hong Kong + 1.13 % et le n° 2 sur le continent, + 0.92 % sans nouvelles, bien que les cas de COVID, voir le graphique ci-dessous, semblent persister. La CSRC a annoncé des changements de règles d'introduction en bourse qui pourraient faciliter davantage d'inscriptions sur le continent. Une offre plus importante pourrait être un vent contraire en théorie, mais pas un facteur du jour au lendemain. Lors d'une rencontre avec l'économiste chinois d'une importante banque mondiale il y a trois semaines ici à New York, il a noté que seulement 1 % de la richesse des ménages est investie dans des actions ! Le jour de la marmotte, les investisseurs étrangers ont acheté aujourd'hui 400 millions de dollars d'actions continentales.

Le Hang Seng et le Hang Seng Tech se répartissent -0.52% et +0.02% sur le volume -9.98% par rapport à hier, soit 112% de la moyenne sur 1 an. 225 actions ont progressé, tandis que 267 actions ont diminué. Le chiffre d'affaires à court terme de la carte principale a chuté de -30.41 % par rapport à hier, ce qui représente 99 % de la moyenne sur 1 an, car 15 % du chiffre d'affaires était un chiffre d'affaires à court terme. La croissance a légèrement devancé les facteurs de valeur tandis que les petites capitalisations ont « surperformé » les grandes capitalisations. Les principaux secteurs étaient la santé +1.13 %, la technologie +0.6 % et les produits de base +0.15 %, tandis que l'immobilier -3.05 %, l'industrie -1.35 % et la finance -1.15 %. Les sous-secteurs les plus performants étaient les produits ménagers, les produits pharmaceutiques/biotechnologiques et le matériel technique, tandis que les assurances, l'alimentation/les produits de base et les services aux consommateurs occupaient le bas. Les volumes de Southbound Stock Connect ont été modérés/élevés, les investisseurs du continent ayant vendu -207 millions de dollars avec Tencent une petite vente nette, Meituan une vente modérée, Li Auto un petit achat net et Kuaishou une très petite vente nette.

Shanghai, Shenzhen et STAR Board se sont également partagés +0.02%, -0.05% et +0.51% sur le volume +1.64% par rapport à hier, soit 113% de la moyenne sur 1 an. 2,224 2,373 actions ont progressé, tandis que 1.08 0.93 actions ont diminué. Les facteurs de croissance et de valeur étaient mitigés, les petites capitalisations ayant devancé les grandes capitalisations. Les principaux secteurs étaient l'énergie +0.79 %, la santé +0.88 % et la communication +0.52 %, tandis que la finance -400 % et l'industrie -0.27 %. Les sous-secteurs les plus performants étaient les boissons gazeuses, les produits de loisirs et le matériel informatique, tandis que les industries diversifiées de la finance, de l'éducation et des valeurs mobilières se trouvaient au bas de l'échelle. Les volumes de Northbound Stock Connect ont été modérés/élevés, les investisseurs étrangers ayant acheté pour 6.72 millions de dollars d'actions continentales, bénéficiant aux méga/grandes capitalisations, telles que Kweichow Moutai, Ping An et Longi. Le CNY s'est apprécié de +XNUMX% par rapport au dollar américain clôturant à XNUMX. Les bons du Trésor ont été achetés alors que le cuivre et l'acier étaient en panne.

Suivi de la mobilité des principales villes chinoises

Les vacances sont terminées alors que le trafic et l'utilisation du métro rebondissent. Intéressant de noter la persistance des cas de COVID.

Performance d'hier soir

Taux de change, prix et rendements de la nuit dernière

• CNY pour 6.72 USD contre 6.74 hier
• CNY pour 7.40 EUR contre 7.34 hier
• Rendement des obligations d'État à 10 ans 2.90% contre 2.91% hier
• Rendement des obligations à 10 ans de la Banque de développement de la Chine de 3.06% contre 3.07% hier
• Prix ​​du cuivre à Shanghai -0.55 % du jour au lendemain
• Prix ​​de l'acier à Shanghai -0.85 % du jour au lendemain