Exploitation minière numérique de forteresse annoncé le 3 janvier, il a conclu un accord avec ses porteurs de billets pour restructurer 17.9 millions de dollars de dette en cours.
Les billets sont comme une reconnaissance de dette d'un emprunteur à un prêteur et constituent une obligation de payer des intérêts réguliers au prêteur en plus du remboursement du principal à une date ultérieure. Par conséquent, les porteurs de billets se réfèrent effectivement aux investisseurs ou aux prêteurs de la société.
En vertu de l'entente, les billets convertibles à 10 % représentant une dette de 17.9 millions de dollars, y compris le capital et les intérêts courus jusqu'à l'échéance, seront éteints. En échange, Stronghold Digital émettra une série d'actions privilégiées convertibles d'une valeur nominale d'environ 23.1 millions de dollars aux porteurs de billets, a-t-il déclaré dans un communiqué de presse.
Les actions privilégiées peuvent être converties en actions ordinaires de classe A de Stronghold Digital à un prix de conversion de 0.40 $. Si toutes les actions privilégiées à émettre sont converties, 57.8 millions d'actions ordinaires seront émises, représentant environ 46% du pool total d'actions ordinaires, a indiqué la société.
Les actions privilégiées à émettre ne porteront aucun dividende et ne nécessiteront aucun paiement en espèces lié à l'amortissement, aux paiements de coupons ou à d'autres paiements, a ajouté la société.
Stronghold prévoit de procéder à l'échange de billets contre des actions privilégiées convertibles d'ici le 20 février. L'échange nécessite l'approbation des actionnaires et du Nasdaq.
Greg Beard, co-président et PDG de Stronghold Digital, a déclaré dans le communiqué de presse que l'opération de désendettement réduira considérablement le fardeau de la dette et améliorera les liquidités de l'entreprise. Il ajouta:
«Nous reconnaissons le nombre important d'actions ordinaires qui pourraient être émises à la suite de l'accord d'échange, mais nous pensons que cela est nécessaire pour préserver les liquidités, réduire nos obligations financières et mieux positionner la société pour survivre à un marché de la cryptographie potentiellement prolongé. ralentissement ».
Beard a déclaré qu'après l'achèvement de la transaction, l'encours total de la dette principale de l'entreprise tombera en dessous de 55 millions de dollars.
Fin 2022, Stronghold Digital disposait de 12.4 millions de dollars en espèces et de 6 Bitcoins (BTC) d'une valeur d'un peu moins de 100,000 XNUMX dollars aux prix actuels. Dans son troisième quart Rapport sur les résultats 2022, Stronghold a déclaré avoir 27 millions de dollars en espèces et 19 BTC d'une valeur d'un peu moins de 300,000 XNUMX dollars à l'époque.
Au cours de la dernière année, le cours de l'action de Stronghold Digital a baissé de 96.43 %, passant de 13.16 $ à seulement 0.47 $.
Les mineurs de BTC sont aux prises avec une dette écrasante
Le dernier plan de restructuration de Stronghold Digital fait partie d'une série d'accords de ce type que l'entreprise a conclus depuis la mi-2022.
En août 2022, Stronghold Digital a annoncé qu'il avait conclu un accord pour restituer 26,200 67.4 mineurs de Bitcoin à NYDIG afin d'éliminer XNUMX millions de dollars de dette de financement d'équipement en cours.
Dans le même temps, Stronghold Digital a déclaré avoir conclu un accord avec WhiteHawk Finance pour restructurer son accord de financement d'équipement afin d'allonger le délai de paiement de 14 mois à 36 mois. Le mineur a également obtenu une capacité d'emprunt supplémentaire de 20 millions de dollars auprès de WhiteHawn lors de la clôture du prêt actuel.
Le même mois, Stronghold a également modifié ses billets convertibles et ses bons de souscription de mai 2022 afin de réduire le principal en circulation de 11.3 millions de dollars.
Au milieu d'un hiver crypto que certains attendre durer 2 à 3 ans, un grand nombre d'entreprises minières Bitcoin ont recours à la réduction des coûts et à la restructuration de la dette. Selon les données de l'indice Hashrate, les sociétés minières publiques de BTC devait collectivement 4 milliards de dollars, en décembre 2022.
Scientifique de base, faillite en décembre 2022, après avoir été incapable de faire face à une dette croissante qui s'élevait à environ 1.3 $ selon les données de l'indice Hashrate. Greenidge annoncé un accord de restructuration de la dette de 74 millions de dollars le 20 décembre 2022.
Argo Blockchain vendu son installation minière au Texas à Galaxy Digital pour 65 millions de dollars le 28 décembre 2022, et a obtenu un prêt de sauvetage de la société, aidant Argo à rembourser ses prêts à NYDIG.
Source : https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/