FTX et Alameda doivent plus d'un milliard de dollars à BlockFi : audience du tribunal

Au cours de la première journée d'audience de la procédure de mise en faillite de BlockFi, la société a révélé que FTX et Alameda Research lui devaient plus d'un milliard de dollars, soit 1 millions de dollars sur un prêt désormais en souffrance à Alameda et 671 millions de dollars de fonds gelés sur l'échange cryptographique de la société.

BlockFi, un prêteur de crypto basé au New Jersey, a déposé sa requête pour Chapitre 11 Protection contre la faillite lundi après des semaines de spéculations selon lesquelles il ne serait plus en mesure de fonctionner à la suite du dépôt de bilan de FTX le Novembre 11. 

BlockFi a été beaucoup exposé à FTX après avoir reçu un Ligne de crédit de 400 millions de dollars en juillet– un accord que l'équipe juridique de la société a déclaré mardi a été approuvé par 89% de ses actionnaires. BlockFi avait besoin de la bouée de sauvetage en raison des troubles persistants du effondrement du stablecoin algorithmique de Terra, TerraUSD (UST), en mai.

Ce n'est pas la première fois qu'il est révélé que FTX ou sa société sœur, Alameda Research, devaient de l'argent aux sociétés avec lesquelles ils ont signé des soi-disant accords de sauvetage à la suite de l'effondrement de Terra. 

En juin, Alameda Research a offert une ligne de crédit de 500 millions de dollars à Voyager Digital. Mais lorsque Voyager Digital a déposé son bilan un mois plus tard, des documents judiciaires ont montré que la société de commerce quantitatif doit 377 millions de dollars à Voyager.

"L'effondrement de Luna a vraiment été le début de tout", a déclaré Joshua Sussberg, avocat et associé du cabinet d'avocats Kirkland & Ellis, lors de l'audience. Un jeu de diapositives qu'il présentait montrait l'effondrement de Luna en mai, puis les défaillances ou insolvabilités ultérieures d'entreprises de cryptographie : le prêteur de cryptographie Celsius Network, le fonds spéculatif Three Arrows Capital, le gestionnaire d'actifs Voyager, le mineur de Bitcoin Core Scientific et enfin FTX.

A noter que le cabinet d'avocats mène également la procédure de dépôt de bilan de Voyager Digital (qui a dû annuler son accord vendre pour 1.4 milliard de dollars d'actifs en difficulté à FTX) et à Celsius Network.

Kirkland & Ellis a été un pilier dans des affaires de faillite très médiatisées. En 2020, lorsque le début de la pandémie de COVID-19 a provoqué une vague d'insolvabilités, l'entreprise représentait plus de 40% des sociétés cotées en bourse qui ont déposé une demande de mise en faillite au titre du chapitre 11, selon un Loi Bloomberg rapport.

L'audience BlockFi a eu lieu mardi matin à Trenton, New Jersey, mais était visible par le public sur Zoom. Le détail de l'argent qui lui est dû par FTX a été l'une des nombreuses fois où l'équipe juridique de BlockFi a évoqué l'empire insolvable de Sam Bankman-Fried pour démontrer ce qu'ils disent être de profondes différences entre les deux sociétés.

Lors de la présentation d'un graphique montrant la structure d'entreprise de BlockFi, Sussberg a déclaré qu'elle était "très différente de la structure d'entreprise de FTX - elle est conçue dans un but spécifique où il y avait une raison commerciale et une raison réglementaire de former une entité. FTX a 130 entités dont ils essaient toujours de comprendre le bourbier et la raison pour laquelle ces entités ont été déposées.

Plus tard au cours de l'audience, Sussberg a appelé différentes entités BlockFi qui effectuent des transactions entre elles, affirmant que l'équipe juridique avait examiné la structure de gouvernance pour "traiter l'examen et l'enquête de toute réclamation liée à la transaction FTX", faisant référence aux 275 millions de dollars. solde impayé sur le prêt de 400 millions de dollars.

Il a également adressé une requête que BlockFi a soumise pour demander l'approbation du tribunal pour continuer à payer les 292 employés restants, dont la plupart vivent aux États-Unis, affirmant que l'entreprise doit les conserver afin de maintenir son élan tout au long de sa restructuration.

Dans la requête, BlockFi a estimé que ses obligations mensuelles moyennes en matière de salaire et d'avantages sociaux s'élevaient à 6 millions de dollars et qu'elle devait aux travailleurs 2 millions de dollars d'arriérés de salaire.

Lorsque BlockFi a déposé son bilan lundi, une source proche de la société a déclaré Décrypter qu'elle prévoyait de licencier une grande partie de son personnel. Un avocat de la société a déclaré mardi que les avis WARN, qui sont légalement requis avant les licenciements massifs, aux deux tiers des employés.