D'anciens dirigeants de JP Morgan reconnus coupables de fraude

Greg Smith et son collègue Michel Nowak, tous deux anciens dirigeants de JP Morgan au moment des événements, ont été reconnus coupables de fraude pour manipulation des prix sur le marché des métaux précieux et usurpation d'identité dans le cadre d'un stratagème de 8 ans. 

Les deux anciens cadres de JP Morgan qui ont manipulé le marché des matières premières

Il s'avère que l'ancien directeur exécutif et négociant du bureau des métaux précieux de JP Morgan à New York et le directeur général du Global Precious Metals Desk de la banque d'investissement, Michael Nowak, ont escroqué des investisseurs et d'autres pendant des années. Ils se sont rendus coupables de crimes tels que la modification des prix du marché et l'usurpation d'identité dans le cadre d'un stratagème qui a duré de huit à dix ans. 

Les deux anciens dirigeants passaient des ordres qui seraient brusquement annulés avant exécution afin de gonfler les prix des ordres qu'ils souhaitaient faire exécuter de l'autre côté du marché, notamment sur le New York Mercantile Exchange Inc. (NYMEX) et le Commodity Exchange. Inc. (COMEX), les bourses de marchandises gérées par CME Group Inc.

Poli Jr. A., sous-procureur général de la division criminelle du ministère de la Justice, a déclaré :

« Le verdict du jury d'aujourd'hui démontre que ceux qui cherchent à manipuler nos marchés financiers publics seront tenus responsables et traduits en justice. Avec ce verdict, le Département a obtenu la condamnation de dix anciens commerçants des institutions financières de Wall Street, dont JPMorgan. , Bank of America / Merrill Lynch, Deutsche Bank, La Banque de Nouvelle-Écosse et Morgan Stanley. Ces convictions soulignent l'engagement du Ministère à poursuivre ceux qui minent la confiance des investisseurs publics dans l'intégrité de nos marchés des produits de base ».

Directeur adjoint, Luis Quesada, de la Division des enquêtes criminelles du FBI, a ensuite poursuivi :

«Pendant des années, les accusés auraient passé des milliers de fausses commandes de métaux précieux, créant un stratagème qui a conduit d'autres à faire des transactions désavantageuses. La conviction d'aujourd'hui démontre que peu importe la complexité ou la longueur d'un plan, le FBI s'engage à traduire en justice les personnes impliquées dans des crimes comme celui-ci ».

Les événements passés refont également surface

Dans un passé récent, un épisode similaire s'était déjà produit, toujours lié à JP Morgan. 

John Edmonds et Christian Trunz, ont été condamnés dans des affaires similaires en octobre 2018. Edmonds a plaidé coupable dans le district du Connecticut et Tunz a suivi peu de temps après. 

Des années plus tard, la vérité a finalement éclaté, et pour regagner la confiance des épargnants, JP Morgan lui-même a été presque obligé de franchir une étape importante et a admis avoir commis une fraude électronique en 2020. 

La confession a corroboré l'hypothèse selon laquelle la direction était dans les échelons supérieurs et était de nature systémique. Elle disculpe en partie les anciens cadres du groupe, qui de toute façon étaient complices. 

La Banque a été condamné à un paiement différé sur trois ans d'une somme d'environ 920 millions de dollars à une amende pénale, à une restitution pénale et à une indemnisation des victimes avec des résolutions parallèles de la Commodity Futures Trading Commission et de la Securities and Exchange Commission annoncé en conjonction avec la condamnation.