La récente répression cryptographique de la SEC a touché de nombreux échanges centralisés (CEX). Cet examen minutieux attire les commerçants vers les bourses décentralisées (DEX). Cependant, une liquidité insuffisante, une perte impermanente, des fonctions de négociation limitées et des frais de gaz élevés peuvent rendre difficile la migration des utilisateurs.
Le premier agrégateur de liquidité décentralisé avec carnet de commandes et mécanismes AMM est D5 Exchange basé sur le protocole Gridex, qui résout les problèmes DEX en offrant un trading de type CEX.
La montée du DEX
En novembre 2022, l'effondrement du FTX a massivement porté atteinte à la crédibilité des CEX. Le même mois, Block a rapporté que le volume des transactions pour DEX avait augmenté de 93 % pour atteindre 65 milliards de dollars.
Les projets DEX émergents à forte innovation technologique auront un potentiel de croissance plus élevé que les acteurs plus anciens du prochain marché haussier (tels que Uniswap et SUSHI). Un nouveau venu notable est le D5 Exchange.
Approche à trois volets : agrégation de liquidités, modèle de négociation hybride, expérience utilisateur ultime
Alors, malgré leur perte de crédibilité, pourquoi les DEX ne peuvent-ils pas battre les CEX ? Le manque de liquidités, les frais de gaz et les pertes impermanentes sont quelques-uns des problèmes qui affectent les DEX. D5 Exchange, le premier agrégateur à combiner les fonctions de carnet d'ordres et d'AMM, vise à révolutionner le trading crypto en chaîne et à accélérer la transition de CeFi à DeFi.
Modèle de trading hybride D5 Exchange : AMM + carnet d'ordres
La plupart des modèles d'exécution de trading DEX sont soit le carnet d'ordres, soit l'AMM. Les deux ont des avantages et des inconvénients.
Les AMM permettent de négocier sur des marchés illiquides. Les traders peuvent clôturer des ordres sans correspondance de contrepartie, économiser du gaz et effectuer des transactions en une seule transaction. Cependant, les grands commerçants peuvent souffrir de dérapages et les LP peuvent souffrir de pertes impermanentes, le pool manque de liquidités. Les produits DEX basés sur AMM incluent Uniswap et Balancer.
Un avantage des carnets d'ordres est que les traders peuvent passer des ordres à cours limité et attendre qu'ils soient exécutés au meilleur prix. Si le marché est liquide, les transactions peuvent être effectuées rapidement et sans glissement. Ils sont couramment utilisés dans les CEX et sont donc connus des commerçants traditionnels. Un inconvénient est qu'ils peuvent avoir besoin de plusieurs commandes pour terminer, ce qui signifie des coûts de gaz élevés. Des projets tels que Injective et dYdX utilisent des carnets de commandes.
D5 Exchange est le premier échange à combiner les avantages de l'AMM et des carnets de commandes et est le DEX le plus liquide et le plus dynamique de l'écosystème Ethereum car son routeur automatique peut agréger la liquidité des DEX externes comme Uniswap (V2+V3) et Curve pour obtenir une liquidité interne et le meilleur taux de change.
GMOB+GPLM : algorithme innovant de carnet de commandes à double modèle
Le protocole Gridex alimente les carnets de commandes D5 Exchange, le premier DEX basé sur Gridex. Seul Gridex a un carnet de commandes Ethereum.
Le Grid Maker Order Book (GMOB) de Gridex est une amélioration majeure par rapport au Central Limit Order Book (CLOB) des plates-formes centralisées. Le CLOB en chaîne nécessite des ressources importantes. Les plates-formes CLOB semi-centralisées comme dYdX correspondent aux transactions hors chaîne et synchronisent les résultats en chaîne pour résoudre ce problème. Cette approche comporte des risques systémiques et va à l'encontre de la DeFi.
Le modèle GLOB utilise l'algorithme "Grid Price Linear Movement" (GPLM) pour réaliser la décentralisation. basé sur les transactions L1 - une énorme amélioration par rapport aux DEX L2 et hors chaîne. Le niveau de gaz du protocole Gridex correspond aux CFMM, tandis que l'algorithme GPLM n'affecte pas l'efficacité du règlement des transactions ni les coûts d'utilisation. Le niveau de gaz du protocole Gridex est comparable ou inférieur à celui d'Uniswap, qui utilise le mécanisme AMM.
GMOB et GPLM permettent à D5 Exchange d'offrir une expérience de trading en chaîne révolutionnaire. Avec cette innovation, le protocole Gridex est sur le point de dominer le marché du carnet de commandes décentralisé.
Les ordres Maker sont utilisés sur Gridex, permettant aux traders d'acheter et de vendre des ordres au-dessus et en dessous du prix du marché. De plus, les ordres des fabricants peuvent être passés au prix actuel et, si le prix du marché change, ils peuvent être exécutés. Ce n'est que lorsque les ordres des fabricants sont placés au prix bid/ask qu'ils peuvent légèrement s'écarter des attentes des traders, mais l'impact est négligeable.
Facilité d'utilisation ultime
La conception UX de D5 Exchange est comparable à celle des CEX ; fluide, mais avec des portefeuilles connectés permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement, et aucun glissement de transaction.
Le mécanisme de grille de D5 Exchange divise les grilles en trois types en fonction de la granularité de la fourchette de prix : 0.01 %, 0.05 % et 0.3 %, adaptés à différents jetons. Les paires de trading Stablecoin ont une faible volatilité, donc une grille plus fine accélère l'exécution. Pour maximiser les revenus des frais de transaction, les ordres Maker pour les paires de trading à forte volatilité doivent utiliser des grilles plus grossières. Le marché proposera des grilles d'ordres. L'annulation des ordres permet de réorganiser la liquidité et d'éviter les pertes à court terme. L'échange D5 optimise l'exécution des ordres et les revenus des frais de transaction.
Liste GDX
La devise native de Gridex, GDX, a été officiellement cotée sur le D5 Exchange, le premier protocole de trading en chaîne pour l'écosystème Ethereum, le 15 mars. Selon les données de CoinMarketCap, le prix de GDX a grimpé à 1.97 $ à son plus haut, soit une augmentation de plus de 1,000 0.16 % par rapport à son prix d'inscription de 10,700 $. De plus, selon les données d'Abiscan, plus de 5 XNUMX adresses de portefeuille possèdent du GDX. Pour faciliter le trading sur DXNUMX Exchange, Gridex a lancé des paires de trading telles que GDX/USDT, GDX/USDC et GDX/GMX.
Avec une offre maximale de 200 millions, 30 % de GDX sont réservés au développement et à la promotion de projets, aux principaux contributeurs et aux premiers investisseurs. Les 70% restants sont réservés à la distribution communautaire, qui comprend des airdrops, des incitations PoS et des récompenses de créateurs. La campagne de récompenses des fabricants a commencé sur Arbitrum One sur la paire de négociation GDX/ETH (grille de 0.05 %) le 15 mars 2023. Le prize pool total pour la campagne de récompenses des fabricants est de 54 millions de GDX.
Conclusion
En conclusion, l'approche avant-gardiste de D5 Exchange consistant à combiner les modèles AMM et de carnet de commandes aidera l'industrie DEX à se développer. L'échange D5 ne résout pas tous les problèmes de l'industrie DEX, les constructeurs de l'industrie doivent donc travailler ensemble. D5 Exchange et Gridex Protocol, leaders de l'industrie DEX, développent ensemble DeFi.
Site Web : https://www.d5.xyz/
Discorde: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter https://twitter.com/d5exchange
Campagne de récompenses GDX Maker : https://rewards.gdx.org/
Avertissement: Ceci est un message payant et ne doit pas être traité comme une actualité / un conseil.
Source : https://ambcrypto.com/d5-exchange-resolution-dex-issues-with-gridex-protocol/