Un examinateur nommé par le tribunal confirme que Celsius fonctionnait comme un Ponzi

Un examinateur indépendant nommé par un tribunal américain a signalé que Celsius avait utilisé les dépôts des clients pour soutenir le jeton CEL et enrichir deux des fondateurs de l'entreprise.

Le rapport de l'ancien procureur Shoba Pillay a examiné les allégations selon lesquelles la plate-forme de prêt de crypto en faillite fonctionnait comme un stratagème de Ponzi. Elle a découvert des preuves de transactions douteuses, y compris des « achats » de CEL pour faire grimper le prix symbolique, les initiés « bénéficiant le plus » grâce à des retraits en temps opportun.

Manipulation de jetons Celsius

Après des rumeurs d'insolvabilité, Celsius retraits interrompus le 12 juin 2022, citant des « conditions de marché extrêmes ». À l'époque, la société avait déclaré que cela était nécessaire pour "stabiliser les liquidités et les opérations", déclenchant de nouvelles rumeurs selon lesquelles les choses étaient pires qu'on ne le laissait entendre.

Celsius a déposé son bilan le 13 juillet 2022, révélant un trou noir d'environ 1.2 milliard de dollars dans son bilan.

«Au 13 juillet 2022, la société avait un passif total de 5.5 milliards de dollars et un actif de 4.3 milliards de dollars. Celsius a déclaré qu'il devait aux utilisateurs consommateurs (par opposition aux partenaires institutionnels) plus de 4.7 milliards de dollars.

Depuis lors, de multiples allégations d'actes répréhensibles ont été portées contre l'entreprise et l'équipe de direction, en particulier le co-fondateur et PDG Alex Mashinsky.

Par exemple, en juillet 2022, l'ancien directeur de la conformité de Celsius Berceau de Timothée a dénoncé les cadres supérieurs discutant de la manipulation délibérée des prix du jeton CEL.

« Je ne sais pas quelle meilleure façon de le formuler. Mais ils étaient sur le marché, ils négociaient activement et augmentaient le prix du jeton.

L'enquête judiciaire confirme

Le rapport de Pillay indiquait que le modèle commercial de Celsius consistait à collecter les dépôts des clients de détail et à investir les fonds dans le « marché de gros ». La capitalisation de ses opérations s'est faite en partie grâce à la vente de jetons CEL.

CEL faisait partie intégrante de l'entreprise en ce sens que la société achèterait son propre jeton sur le marché secondaire et le distribuerait en récompense aux clients utilisant la plate-forme.

Le raisonnement était double, d'abord pour inciter de nouvelles affaires et aussi en tant que moteur de la demande pour augmenter le prix du CEL. Ce modèle commercial a été décrit comme un « volant d'inertie » autonome.

Pillay a confirmé qu'à partir de 2020, la société s'est engagée à acheter activement son propre jeton pour faire monter davantage CEL. Celsius avait dépensé 558 millions de dollars pour acheter son jeton sans le divulguer comme la principale raison de l'augmentation du jeton CEL.

"Le modèle commercial que Celsius a annoncé et vendu à ses clients n'était pas l'entreprise que Celsius exploitait réellement."

Cependant, cela a finalement conduit Celsius à payer plus qu'il n'a généré de revenus, démystifiant l'approche «volant» de l'entreprise en matière d'affaires.

En encaissant des jetons CEL entre 2018 et la date de dépôt de bilan, Mashinsky a personnellement bénéficié d'au moins 68.7 millions de dollars. Dans le même temps, son co-fondateur Daniel Leon a empoché au moins 9.7 millions de dollars.