Les détenteurs d'obligations scientifiques de base recherchent l'acquisition de 97% de la société dans le cadre d'une restructuration de la faillite

Le mineur de Bitcoin en faillite, Core Scientific, pourrait être sur le point de perdre presque tous les capitaux propres de l'entreprise afin de rembourser sa dette. 

Les propriétaires des billets convertibles de la société cherchent à acquérir 97% de la société en échange d'un financement pouvant atteindre 75 millions de dollars par le débiteur-exploitant. 

Plan de restructuration de Core Scientific

As annoncé par la société minière mercredi, le groupe ad hoc des porteurs de billets a l'intention de fournir 56 millions de dollars à Core Scientific, les 19 millions de dollars restants provenant d'autres porteurs de billets. Ad Hoc détient plus de 50 % de ces billets. 

Au cours du processus de restructuration, Core Scientific continuera à s'auto-exploiter et à exploiter ses services d'hébergement, car ils restent positifs en termes de flux de trésorerie sans aucune dette. Les prêts d'Ad Hoc combinés aux bénéfices de ses opérations commerciales régulières devraient permettre à Core Scientific de se restructurer, de couvrir ses frais juridiques et de sortir du chapitre 11. 

"Comme prévu, la restructuration réduira la dette financée de la société de centaines de millions de dollars et réduira les intérêts débiteurs annuels de dizaines de millions de dollars", a expliqué la société. 

Core Scientific a déposé son bilan en vertu du chapitre 11 tôt mercredi matin, devenant ainsi la première société de cryptographie cotée en bourse à déclarer officiellement l'insolvabilité. Le destin de l'entreprise a sans doute été écrit en octobre après confirmant qu'il ne possédait pas les fonds nécessaires pour effectuer ses paiements d'intérêts de novembre. À l'époque, il ne détenait que 24 BTC et 26.6 millions de dollars en espèces. 

L'entreprise plus tard rapporté dans un dossier auprès de la SEC qu'il a perdu 1.7 milliard de dollars en 2022. Malgré recevoir un prêt de 72 millions de dollars de B. Riley ce mois-ci, les fonds d'urgence n'étaient toujours pas suffisants pour éviter la faillite.  

"Le conseil d'administration de la société a déterminé que la restructuration envisagée par l'accord de soutien à la restructuration représente la voie à suivre optimale et positionne le mieux la société pour un succès à long terme", a conclu la société. 

Les malheurs du marché baissier

Comme pour de nombreuses autres entreprises de cryptographie cette année, les problèmes financiers de Core Scientific sont principalement dus à la chute du prix du Bitcoin, ce qui se traduit par une baisse des bénéfices libellés en dollars pour l'entreprise. Pendant ce temps, la hausse des coûts de l'énergie et les difficultés du réseau ont poussé les coûts d'exploitation à des niveaux insoutenables, tandis que certains clients hébergeurs "n'ont pas honoré leurs obligations de paiement".

North Compute a été le premier grand mineur à déposer son bilan cette année. Iris Énergie et Argo Blockchain rencontrent également des difficultés pour rembourser leurs prêts pour l'équipement minier loué.