Viens, je DEX peux superare je CEX

Les échanges de crypto sont des places de marché qui permettent aux acheteurs et aux vendeurs d'échanger des crypto-monnaies et d'autres actifs numériques. Il existe deux catégories d'échanges :

• Échanges centralisés (CEX): Gérés par une seule entité, les CEX sont des intermédiaires entre acheteurs et vendeurs, facilitant les commandes et transférant des fonds entre les parties. Les exemples comprennent Binance ainsi que Coinbase.
• Échanges décentralisés (DEX): En utilisant la technologie blockchain, les DEX facilitent les transactions peer-to-peer entre acheteurs et vendeurs, éliminant ainsi le besoin d'intermédiaires centralisés. Les exemples comprennent Uniswap ainsi que Curve.

Chez Uniswap Labs, nous pensons que les DEX sont la meilleure méthode pour échanger des actifs numériques en raison des protections intégrées des utilisateurs. Ils sont:

• Auto-garde: Les utilisateurs ne renoncent jamais au contrôle de leurs actifs
• Permissionless: La seule exigence pour trader est d'avoir une connexion internet
• Immuable: Le code utilisé pour exécuter le DEX ne peut pas être modifié ou altéré
• Transparent: Toutes les transactions sont enregistrées sur un grand livre public qui peut être interrogé

Ces caractéristiques protègent les clients contre les actions négligentes ou malveillantes qui pourraient mettre en péril les actifs à leur insu ou sans leur consentement. Malheureusement, les CEX ne sont pas à l'abri de ces résultats. FTX, un CEX populaire, s'est effondré après avoir fait face à une crise de liquidité après avoir révélé qu'il ne détenait pas d'actifs clients individuels.

DEX contre CEX

Les DEX ont explosé en popularité pendant l'été DeFi en 2020 et ont supporté plus de deux billions de dollars en volume à ce jour. Après avoir atteint un sommet de 234 milliards de dollars en décembre 2021, les DEX ont atteint en moyenne plus de 100 milliards de dollars chaque mois de 2022. De ce volume, environ 70 % se produisent sur le protocole Uniswap sur Ethereum Mainnet.

Les CEX – qui existent depuis bien plus longtemps – sont naturellement plus avancés. En mai 2021, le volume au comptant CEX s'élevait à 2.3 milliards de dollars, ce qui équivaut presque au volume DEX de tous les temps. En 2022, les CEX en moyenne un volume mensuel de 695 milliards de dollars, soit près de 7 fois celui du volume mensuel de DEX.

Les DEX peuvent-ils rattraper les CEX ?

Malgré l'avance pluriannuelle, il existe des preuves solides que les DEX rongent la part de marché des CEX. Le ratio de volume spot DEX/CEX n'a ​​cessé d'augmenter, culminant à plus de 25 % en février 2022.

Avec les avantages évidents de la sécurité des utilisateurs intégrés à la technologie DEX, nous prévoyons que les utilisateurs préféreront les DEX aux CEX en raison d'une transparence accrue, d'actifs en auto-conservation et d'un accès sans autorisation. Cependant, les DEX et les CEX sont en concurrence sur le même marché de clients. Pour inverser la domination du marché CEX, les DEX doivent :

• Créer des flux d'intégration plus conviviaux
• Améliorez l'expérience utilisateur de la vente au détail
• Rivaliser sur les coûts et les frais

Intégration à CEX vs DEX

L'intégration aux CEX est beaucoup plus facile qu'aux DEX pour deux raisons :

• Les rampes d'accès Fiat permettent aux utilisateurs de détail d'acheter à partir de leurs comptes bancaires ou de leurs cartes de crédit et de débit
• Les utilisateurs n'ont pas besoin de se renseigner sur les portefeuilles ou la gestion des clés

Le premier problème est une solution facile. Récemment, les portefeuilles ont commencé à s'intégrer aux fournisseurs de paiement fiat, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent acheter cryptocurrencies directement à partir d'un portefeuille en libre-service.

Le deuxième défi est un peu plus complexe. La gestion des phrases de départ et des clés privées est essentielle pour naviguer dans l'écosystème de la cryptographie, mais les utilisateurs s'attendent à pouvoir récupérer leurs comptes s'ils oublient leurs mots de passe. Méthodologie telles que les sauvegardes iCloud, le calcul multipartite et la récupération sociale ont apporté des améliorations UX significatives.

D'après notre expérience face à la frustration courante des utilisateurs lors de la navigation dans les DEX, nous avons apporté un certain nombre d'améliorations à l'intégration directe dans DeFi. Par exemple, le Application Web Uniswap permet aux utilisateurs d'acheter et d'échanger des crypto-monnaies en quelques minutes à l'aide d'une carte de crédit, d'une carte de débit ou d'un virement bancaire.

Expérience utilisateur de vente au détail

Une fois l'intégration terminée, les utilisateurs voudront échanger des crypto-monnaies et gérer leurs portefeuilles. Les CEX fournissent une interface plus intuitive pour cela. Semblables aux applications financières comme Venmo et Robinhood, les CEX ont des fonctionnalités commerciales intuitives où la connexion aux DEX nécessite souvent de naviguer vers l'application, d'approuver les transactions, puis de négocier. Encore une fois, la solution ici est principalement UX avec des swaps de portefeuille natifs, une abstraction de compte et des interfaces utilisateur intuitives.

Coûts et frais

Les CEX offrent de faibles frais de swap lors de la conversion d'une crypto-monnaie en une autre. D'autre part, les swaps DEX sont soumis à des frais de gaz, qui peuvent augmenter lorsque les réseaux sont encombrés. La feuille de route Ethereum prévoit d'améliorer l'évolutivité et la capacité. À l'heure, sharding ainsi que Réseaux de couche 2 réduira les coûts de transaction pour être moins cher que les CEX tout en offrant des dispositions de sécurité que les CEX ne peuvent pas fournir.

Les DEX et les portefeuilles qui intègrent et suppriment les réseaux L2 seront les premiers à concurrencer les CEX en termes de coût.

Conclusion

Pour de nombreux utilisateurs, l'auto-garde, l'accès sans autorisation, le code immuable et la transparence passent après l'expérience utilisateur. Ces choix sont certainement compréhensibles - personne ne s'attend à être robuste. Cependant, en période de volatilité du marché, il est évident que les DEX sont l'option la plus populaire. Par exemple, alors que les marchés ont basculé à la suite de l'effondrement de FTX, Le volume des transactions DEX a grimpé en flèche ainsi que Uniswap a fait plus de volume que n'importe quel CEX. Il existe des preuves vérifiables que les DEX peuvent dépasser le volume des CEX. Ce n'est qu'une question de temps avant que l'UX ne comble le fossé.

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