L'effondrement du FTX de Sam Bankman-Fried (SBF) pourrait avoir de graves répercussions sur les Bahamas en tant que juridiction de services financiers et sur ses efforts continus pour être considérés comme une juridiction légitime pour les échanges cryptographiques.
Les politiciens et les autorités de régulation de la région sont certainement conscients de ce risque et il y a un air de panique constant dans leurs déclarations à ce sujet. Et qui peut les blâmer quand les enjeux sont si élevés.
La semaine dernière, le député James Kwasi Thompson a fait une déclaration à l'appui des commentaires du procureur général sur FTX. Il a également reproché au gouvernement bahamien d'avoir causé des "dommages irréprochables" au pays par son silence.
Thompson a également salué la loi sur l'échange d'enregistrement des actifs numériques (DARE), que son gouvernement a présentée au parlement en 2020. Il a affirmé que l'enregistrement de FTX aux Bahamas et son effondrement se sont produits sous la surveillance du gouvernement actuel.
En fait, Thompson a raison, cependant, un rapport de fortune Le magazine allègue que FTX a déménagé de Hong Kong aux Bahamas spécifiquement parce qu'il trouvait les lois des Bahamas sur les échanges cryptographiques plus attrayantes.
Une loi sans normes
L'administration précédente des Bahamas, dirigée par le Premier ministre et ministre des Finances Huber Minnis, a lancé DARE en grande pompe et avec confiance. La commission des valeurs mobilières du pays a même décrit la loi comme une législation innovante qui répond aux normes internationales les plus élevées.
Un rapide coup d'œil sur droit elle-même montre qu'il est très difficile de trouver des normes et des garde-fous qui protègent les consommateurs et les investisseurs. La plupart des normes présumées prévues par la loi sont attribuées à la Commission des valeurs mobilières à sa seule discrétion, laissant à l'échange cryptographique une flexibilité incroyable quant à son fonctionnement.
Contrairement aux lois proposées aux États-Unis et à la loi MiCA actuelle de l'UE, DARE n'impose aucune obligation aux échanges cryptographiques de faire correspondre les fonds des clients avec un montant égal de réserves.
Le procureur général défensif
Le procureur général des Bahamas, Ryan Pinder, qui se trouve être également ministre des affaires juridiques et député, a donné un avis très défensif déclaration sur l'effondrement de FTX. Pinder a déclaré que les Bahamas n'avaient compétence que sur ce qui s'était passé avec FTX et non avec Alameda Research, étant donné que seul FTX est enregistré dans le pays.
Il a aussi explicitement a imputé la faillite de FTX à un course de banque ainsi que pénurie de liquidités qui a commencé lorsque Binance a décidé de vendre ses jetons FTT. Pinder a félicité la Securities Commission pour son action rapide en suspendant les activités de FTX et Se figer ses actifs le 10 novembre. Il a également affirmé que les Bahamas étaient le premier État à agir sur FTX.
Il est difficile de distinguer le message politique et juridique de la déclaration de Pinder, mais il est clair qu'il veut donner l'assurance que les autorités font leur travail et que la loi DARE fonctionne. Cependant, il ne fait aucune mention d'enquêtes criminelles, même si le co-fondateur de SBF et de FTX, Gary Wang, fait l'objet d'une enquête de la part de la Bahamian Financial Crimes Unit.
Il est également très discutable comment le procureur général est arrivé à sa conclusion sur la façon dont les événements se sont déroulés pour provoquer la faillite de FTX.
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Ce qui est en jeu?
Il est assez clair de quoi parle la peur. Les Bahamas sont une juridiction financière internationale et, selon son Banque centrale, ses services financiers et son secteur bancaire représentent 10 à 15 % de l'économie du pays et constituent le deuxième secteur après le tourisme.
En 2021, les banques avaient un total de 149 milliards de dollars en dépôts et 153 milliards de dollars supplémentaires étaient détenus en tant qu'actifs fiduciaires dans les banques et institutions financières. Le total des actifs gérés par les compagnies d'assurance dépasse 2 milliards de dollars. Ensuite, il y a un autre 50 milliard de dollars dans les fonds d'investissement. Il y a aussi 214 banques et fiducies aux Bahamas et 100 autres institutions financières.
FTX semble avoir été le seul échange crypto qui a inscrit avec OSER. Les autres titulaires de licence proposant des actifs numériques s'étaient inscrits séparément auprès de la commission car ils ne sont pas des échanges de crypto et n'offrent pas de crypto exclusivement dans le cadre de leurs produits et services.
Les Bahamas ont une réputation historique d'évasion fiscale et d'argent blanchiment, cependant, ces dernières années, des efforts ont été faits par les autorités du pays pour nettoyer cette mauvaise image. Les Bahamas ont été «listées grises» par le Groupe d'action financière, mais ont finalement été enlevé de la liste en décembre 2020 après que des efforts ont été déployés pour mettre en œuvre des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent.
Cependant, la bataille pour sa réputation est toujours en cours. Les Bahamas ont été ajoutés à la liste de l'UE des pays non coopératifs juridictions sur l'évasion fiscale et le blanchiment d'argent.
FTX comme pomme pourrie ou juste la pointe de l'iceberg ?
Les autorités et les politiciens des Bahamas n'ont jusqu'à présent fait aucune déclaration pouvant faire allusion à des actes répréhensibles de la part de FTX. Il y a clairement un approche défensive généralisée des autorités et de la classe politique à l'égard du secteur des services financiers et dire quoi que ce soit de négatif à peu près un seul joueur peut être perçu comme négatif pour sa réputation globale.
Mais d'autres questions doivent être posées. SBF était sur une frénésie de lobbying politique aux États-Unis dans le but d'influencer les régulateurs et les législateurs. Alors, a-t-il essayé de faire la même chose aux Bahamas ?
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Et ensuite?
Les États-Unis ont un traité d'extradition avec les Bahamas et peuvent très facilement faire extrader SBF si des accusations sont portées contre lui devant un tribunal américain. Cependant, les Bahamas sont actuellement sous le choc d'un coup de réputation qui pourrait durer des années à venir.
De nombreuses personnes pourraient, par conséquent, se méfier de l'utilisation d'une crypto-bourse basée dans la région, mais cela sera insignifiant à côté de l'examen et de la surveillance accrus des régulateurs et des autorités internationales sur les Bahamas en tant que juridiction de services financiers.
Après être sorti d'une crise économique provoquée par le crash du Covid, une crise de réputation dans son secteur des services financiers frapperait durement l'économie.
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Source : https://protos.com/trouble-in-paradise-bahamas-fears-ftx-crash-could-hurt-its-rep/