Le Stablecoin algorithmique de DEUS Finance perd son ancrage au dollar, plongeant de 30%

DEI, une algorithmique hybride stablecoin du DeFi protocole DEUS Finance, a perdu son ancrage au dollar dimanche, selon les données de CoinMarketCap. 

Le stablecoin DEI se négocie actuellement à 0.66 $ après s'être remis d'un creux historique de 0.55 $ enregistré le 16 mai.

Bien que DEI ressemble TerraUST à bien des égards, le stablecoin de DEUS Finance est garanti (contrairement à UST).

Deus Finance utilise deux jetons appelés DEUS et DEI. Le premier est le jeton de gouvernance natif du projet, et le second est son stablecoin indexé sur le dollar.

Les utilisateurs peuvent toujours frapper 1 DEI en déposant 1 $ de garantie. La garantie peut être celle de Circle USDC, Fantôme FTM, MakerDAO's stablecoin DAI, WBTC (la version enveloppée de Bitcoin), ou une combinaison de DEUS et USDC. Le ratio de garantie entre l'USDC et le jeton DEUS natif est de 80 %. 

L'ancrage au dollar de DEI est stabilisé un peu comme l'UST de Terra, tirant parti d'un mécanisme similaire de menthe et de brûlure entre DEUS et DEI. 

Lors de la frappe DEI, la garantie DEUS est brûlée (un processus de retrait des jetons de la circulation) à moins qu'une autre forme de garantie ne soit utilisée (telle que USDC, FTM ou WBTC, par exemple). Lors du rachat de DEI contre la garantie sous-jacente, les jetons DEUS sont également frappés à côté de la garantie sous-jacente. 

Si vous deviez frapper DEI en utilisant uniquement l'USDC comme garantie, par exemple, lorsque vous rachetez votre sous-jacent, vous recevrez 80 % en USDC et 20 % en DEUS. 

Le rachat est le processus d'échange du stablecoin contre sa garantie.

Si le prix du DEI est supérieur à 1 $, les utilisateurs peuvent frapper 1 DEI en utilisant une garantie de 1 $ et les vendre sur le marché pour empocher la différence en tant que profit.

Si DEI tombe en dessous d'un dollar, les utilisateurs peuvent acheter un DEI pour moins d'un dollar sur le marché libre et les échanger contre 1 $ de garantie en USDC et DEUS.

Comment DEI a-t-il perdu sa cheville?

Au cours des deux derniers mois, l'écosystème DEUS Finance a subi deux attaques de prêt flash entraînant une perte de plus de 30 millions de dollars. 

Parallèlement au stablecoin, le jeton DEUS a chuté de 45 % ce matin, atteignant 162 $ le jeton. Il se négocie désormais à 264 $ contre un sommet historique de 813,282,694 XNUMX XNUMX $, selon les données CoinMarketCap.  

Ces deux facteurs ont déprécié la valeur collatérale du stablecoin et ont ainsi ramené le taux de collatéral à 43%, selon les données de DEUS Finances. 

Avec un ratio de garantie si bas, les rachats pour DEI deviennent incroyablement difficiles car il n'y a pas assez de capital pour soutenir le stablecoin.

Maintenant que le stablecoin DEI se négocie bien en dessous de 1 $, de nombreux utilisateurs ont profité de l'opportunité d'arbitrage pour acheter le stablecoin sur les bourses et les échanger contre la valeur d'un dollar de garantie.

Pour réduire les risques d'effondrement, l'équipe financière de DEUS a interrompu le processus de rachat pour aider à stabiliser la pièce. Ils aussi annoncé pour rendre la pièce entièrement garantie.

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