Qui sont les principaux concurrents de Berkshire Hathaway ?

Dirigé par un investisseur de renom Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) est une société holding impliquée dans de multiples industries. En tant que tel, il fait face à une variété de concurrents.

Voici quelques-uns des secteurs dans lesquels Berkshire est impliqué et une sélection de ses principaux rivaux.

Concours Berkshire Hathaway : un aperçu

Warren Buffett est Berkshire Hathaway's principal investisseur et agit en tant que président et PDG. Les nombreux autres investisseurs de la société cotée en bourse comprennent des milliardaires tels que Bill Gates, fondateur et ancien PDG de Microsoft Corporation, et un magnat des affaires mexicain. Carlos Slim.

Au-delà de l'assurance, les avoirs de Berkshire couvrent les secteurs de l'alimentation, de l'habillement et des services publics. Autre actif comprennent les bijoutiers et les détaillants de meubles.

Dans le secteur des holdings diversifiés, Berkshire est en concurrence avec des entreprises telles que Jefferies Financial Group (JEF). Comme bon nombre de ses actifs sont des filiales d'assurance, Berkshire Hathaway est également un rival de grandes compagnies d'assurance telles que Allstate Corporation (TOUTES).

Berkshire est parfois considérée comme une société d'investissement de gestion, en concurrence avec des acteurs comme BlackRock, Inc. (BLK) et un private equity entreprise, aux prises avec des sociétés comme KKR & Co., Inc. (KKR).

Banque d'investissement

Jefferies Financial Group (anciennement Leucadia National Corporation) est un concurrent de Berkshire Hathaway en matière d'investissements. Avec un modèle commercial similaire, Jefferies est souvent appelé le Baby Berkshire.

Alors que son action est bien moins chère et qu'elle n'a rien à voir avec les avoirs que possède Berkshire Hathaway, Jefferies réussit à acquérir des actifs prometteurs à moins de juste valeur, et construire leur croissance à long terme.

Jefferies détient des participations dans une variété d'industries, y compris les secteurs de l'immobilier, de la vente au détail, de l'énergie et des télécommunications. La société est également propriétaire à 50 % avec Berkshire Hathaway dans un biens immobiliers coentreprise de prêt appelée Berkadia.

Assurance

Berkshire Hathaway dépend fortement de ses investissements dans le secteur de l'assurance. La société est en concurrence par le biais de sa holding Geico avec certaines des mêmes lignes d'assurance personnelle qu'Allstate, telles que la couverture automobile et la propriété. Berkshire possède également le géant de la réassurance Gen Re.

Les actifs d'assurance d'Allstate comprennent Square Trade, un fournisseur de garantie prolongée, et National General, un spécialiste de l'assurance des conducteurs commerciaux tels que les chauffeurs de camion et de taxi.

Investment Management

Bien que Berkshire Hathaway ne soit pas officiellement un société d'investissement de gestion, elle joue efficacement dans cet espace en gérant un portefeuille de titres pour ses investisseurs.

BlackRock est un concurrent de Berkshire dans ce secteur. C'est la plus grande société d'investissement publique au monde avec plus de 9 billions de dollars d'actifs en 2022. Contrairement à Berkshire Hathaway, BlackRock ne participe pas au trading pour compte propre.

De plus, la clientèle de BlackRock se limite aux investisseurs institutionnels et particuliers, tels que les régimes de retraite, fonds communs de placement, les compagnies d'assurance et les associations caritatives. Comme d'autres sociétés d'investissement en gestion, BlackRock fournit des mécanismes formels qui permettent aux investisseurs de mettre en commun leur capital avec celui d'autres investisseurs pour acheter des groupes de titres diversifiés gérés par des professionnels.

Actifs non cotés

Certains pourraient ne pas considérer Berkshire Hathaway comme un private equity solidifier. Cependant, des rapports indiquent que le titan du capital-investissement Henry Kravis a déjà qualifié Berkshire de modèle de capital-investissement parfait, en raison de ses énormes liquidités et de ses actions cotées en bourse pour acquisitions. Kravis est le co-fondateur de KKR, un acteur très important dans le secteur du capital-investissement.

En fait, tout comme KKR et d'autres sociétés de capital-investissement, Berkshire Hathaway est en effet une source d'investissement capital de particuliers fortunés et d'institutions pour investir et acquérir des participations dans des entreprises.

Toutefois, private equity les entreprises ont tendance à être plus directes dans la collecte de ces fonds et dans la gestion de l'argent afin d'assurer des rendements positifs pour les actionnaires.