Que feront la Fed et Jerome Powell la semaine prochaine ?

Le rendement à 10 ans a baissé de 3.88% à la fin de 2022, car le flux de données économiques soutient l'idée que l'inflation ralentit.

Le principal outil politique de la Fed est le taux des fonds fédéraux à court terme, qui se situait dans une fourchette de 0 % à 0.25 % fin 2021. La fourchette cible a été augmentée de 25 points de base en mars, puis de 50 points de base en mai. , puis 75 points de base après chacune des quatre réunions politiques suivantes jusqu'en novembre, après quoi le rythme a ralenti pour atteindre une augmentation de 50 points de base en décembre.

Et maintenant, le consensus parmi les économistes interrogés par le Wall Street Journal est que le Federal Open Market Committee ralentisse le rythme à 0.25% mercredi, après sa prochaine réunion politique de deux jours. Mais ce qui peut être plus important, c'est ce que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a à dire après l'annonce de la politique, comme l'explique Greg Robb.

Certains économistes pensent que les États-Unis sont déjà en récession, comme le rapporte Jeffry Bartash.

En savoir plus sur la Fed et les développements économiques :

Pas si vite – les investisseurs en actions technologiques pourraient jouer au poulet avec la Fed

Découvrez l'action :

Jusqu'à jeudi, l'Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 1.00%,
qui suit l'indice Nasdaq-100
NDX,
+ 0.96%
(les 100 plus grandes actions non financières de l'indice composite Nasdaq complet
COMP,
+ 0.95%
) a augmenté de 10 % pour 2023, après une baisse de 33 % en 2022, dividendes réinvestis.

Certains investisseurs professionnels croient le marché s'est tourné vers les valeurs technologiques trop tôt, comme l'explique William Watts.

Enveloppement ETF: QQQ saigne des actifs, mais les investisseurs en ETF « renflouent-ils enfin » sur les actions de croissance au moment même où les actions technologiques bondissent en 2023 ?

Plus: Jeremy Grantham dit "l'étape la plus facile" de la bulle boursièrerest fini. Voici la suite.

Le choc d'Intel

Actions d'Intel
INTC,
-6.41%
étaient en hausse de 14% pour 2023 jusqu'à la clôture du 26 janvier, mais c'était avant que le fabricant de puces ne publie des résultats du quatrième trimestre bien pires que ce que les analystes avaient prévu, et l'emporte sur cette mauvaise nouvelle avec des perspectives sombres pour le premier trimestre.

Thérèse Poletti a déclaré que les performances d'Intel en 2022 étaient son pire depuis plus de 20 ans, car les dirigeants de l'entreprise n'ont pas pu indiquer quand la baisse des revenus de l'entreprise pourrait être inversée.

Un coup d'oeil Calcul du dividende d'Intel avant que les résultats du quatrième trimestre n'inspiraient la confiance qu'il pourrait maintenir un paiement avec un rendement d'environ 5 %. Le dividende actuel s'élève à 6 milliards de dollars par an en versements, tandis que les analystes s'attendent à ce que le flux de trésorerie disponible de la société soit négatif pour 2023 et 2024.

Lors de la conférence téléphonique sur les résultats de la société, tard le 26 janvier, l'analyste de Cowen, Matthew Ramsay, a posé des questions sur "la sécurité" du dividende et si le paiement était "une sorte de chose sacro-sainte". La réponse du directeur financier d'Intel, David Zinser, a été fuyante : "Je dirais simplement que le conseil d'administration, la direction, nous adoptons une approche très disciplinée de la stratégie d'allocation du capital et nous allons rester déterminés à être très prudents quant à la manière dont nous allouons le capital pour le propriétaires et nous nous engageons à maintenir un dividende compétitif », selon une transcription fournie par FactSet.

Continuer à lire: "Ce n'est pas une publication de résultats, c'est une scène de crime." Les analystes et les médias sociaux réagissent au terrible trimestre d'Intel

En savoir plus sur les gains technologiques, avec un conseil

Si vous suivez de près une entreprise, vous devriez écouter sa conférence téléphonique sur les résultats après qu'elle a publié ses résultats trimestriels.

Les actions de Microsoft ont initialement augmenté après que la société a annoncé son gains trimestriels le 24 janvier. Mais l'action s'est inversée une fois que les dirigeants de l'entreprise ont commencé à parler sur les développements de son activité cloud lors de l'appel ultérieur avec les analystes.

Le cas baissier pour les actions

Jeffrey Bierman, un négociant en bourse avec des décennies d'expérience, partage son point de vue sur pourquoi nous sommes toujours dans un marché baissier pour les actions dans un Q&A avec Michael Sincere. Les deux sections suivantes cadrent avec sa thèse du marché.

Peut-être que les investisseurs devraient encore penser aux actions de valeur

Bierman a déclaré: "La valeur domine dans un marché baissier et la croissance domine dans un marché haussier."

En 2022, l'indice de référence S&P 500
SPX,
+ 0.25%
a baissé de 18.1%, tandis que l'indice S&P 500 Growth était en baisse de 29% et l'indice S&P 500 Value n'était en baisse que de 5%, le tout avec les dividendes réinvestis, selon FactSet.

Les actions de valeur – celles de sociétés matures, à croissance plus lente mais stables qui se négocient relativement bas par rapport aux bénéfices attendus – pourraient continuer d'être un refuge pour les investisseurs qui ne croient pas en un large rallye américain.

Bill Nygren, qui co-gère le Fonds Oakmark
OAKMX,
+ 1.18%,
part cinq tactiques de sélection d'actions et six sélections d'actions de valeur avec Michaël Brush.

Que diriez-vous d'un revenu de placement?

Bierman a également déclaré que les investisseurs devraient chercher à générer des revenus pendant un marché baissier. "Si vous pouvez obtenir 4% pour une obligation avec la moitié du risque du S&P 500, alors il vaut la peine d'acheter des obligations car les rendements sont sûrs et la volatilité est plus faible", a-t-il déclaré.

Que se passe-t-il si vous souhaitez générer plus de revenus que vous ne le pouvez avec les bons du Trésor tout en recherchant une croissance à long terme du marché boursier ? Voici un fonds négocié en bourse avec un dividende mensuel élevé qui est conçu pour être moins volatil que le S&P 500.

MarketWatch Metrics — Le logement en chiffres

Métriques MarketWatch est une nouvelle colonne qui peut vous montrer comment utiliser les données lors de la prise de décisions financières. Cette semaine, Katie Marriner partage les données de la National Association of Homebuilders qui montrent combien de personnes sont «Prix ​​fixé» du marché des prêts hypothécaires à mesure que les prix des maisons augmentent.

Les prix des maisons vont-ils baisser là où vous vivez ?

Les ventes de maisons ont chuté l'an dernier, mais pas les prix, en partie parce que tant de personnes qui avaient bloqué des prêts hypothécaires à faible taux savaient qu'il ne fallait pas bouger. Mais maintenant, Fannie Mae a relevé ses estimations de la baisse des prix des maisons en 2023 et 2024. Dans une interview avec Aarthi Swaminathan, l'économiste en chef de Fannie, Doug Duncan, étudie le marché et partage signes avant-coureurs qui peuvent indiquer une baisse des prix des maisons dans votre ville.

"Absolument pas d'argent"

Il peut être difficile de mettre certains concepts en mots, mais Suze Orman a résumé les perspectives financières de nombreuses personnes dans une interview à CNBC cette semaine : "La plupart des Américains d'aujourd'hui n'ont absolument pas d'argent, si vous le regardez", a-t-elle déclaré, citant des recherches. par SecureSave, une entreprise qu'elle a cofondée.

Selon une enquête SecureSave, les deux tiers des Américains seraient incapables de payer la facture d'une urgence de 400 $. Vous ne faites peut-être pas partie des deux tiers, mais ces informations pourraient vous aider dans vos propres discussions sur les finances personnelles avec votre famille et vos amis.

Pendant ce temps, voici ce que fait Orman avec son propre argent.

Comment divorcer

L'impact émotionnel d'un divorce peut être dévastateur, mais les complications financières peuvent être exaspérantes. Beth Pinsker se penche sur tous les aspects financiers qui doivent être pris en compte lors du grand partage.

Une attraction à venir de Kimberly-Clark qui va « vous époustoufler »

Kimberly-Clark
KMB,
-1.04%
fabrique du papier hygiénique Scott, des couches Huggies et possède de nombreuses autres marques populaires de produits de consommation, notamment Kleenex et Depend. La société a déçu les investisseurs avec ses prévisions pour 2023, mais le PDG Michael Hsu était enthousiasmé par la sortie d'un nouveau produit au second semestre. Il n'a pas mâché ses mots lors d'une conférence téléphonique avec des analystes le 25 janvier.

Vous voulez plus de MarketWatch? Inscrivez-vous pour cela et autres newsletters, et obtenez les dernières nouvelles, des finances personnelles et des conseils d'investissement.