Était-ce la secousse qui a lancé le marché haussier de 2022 ?

Ne serait-ce pas sympa ? Un jour et demi de saut boursier qui met fin à la tendance baissière. Cela signifierait que la façon de penser des investisseurs a changé…

Inflation? Il a perdu son punch. La Fed relève ses taux ? Quoi qu'il en soit - Au moins, ils s'attaquent à l'inflation. Pandémie de covid19? Il semble qu'un vaccin annuel, semblable à celui de la grippe, soit la réponse. Troisième guerre mondiale ? Cela ressemble à une annexion russe qui a servi de matière à une posture politique mondiale. Droit?

C'est incroyable ce qu'un marché boursier galopant peut faire pour les attitudes des investisseurs. Même le marché obligataire a reculé devant ses rendements « plus élevés ». Prenez ça, enquête sur le sentiment des consommateurs.

Étant donné que Wall Street base les cours des actions sur des prévisions, il est clair que de bons moments arrivent. Droit?

Si seulement…

Bien que ces temps soient différents du passé (ils le sont toujours), il y a une pièce manquante majeure dans cette image heureuse. "Shakeout" signifie plus qu'une baisse brutale suivie d'une montée rapide. C'est une secousse de l'arbre boursier pour chasser les investisseurs « faibles » et à court terme.

La cause d'une débâcle n'est pas une baisse mathématique du marché. C'est plutôt l'état d'esprit des investisseurs. C'est le point où un investisseur, ayant trop cherché pour de l'argent facile, se décourage. La portée excessive peut être causée par un effet de levier, une stratégie risquée ou simplement un excès d'optimisme (trop d'attentes). Lorsque les émotions négatives deviennent trop lourdes à supporter (pensez au désespoir, à la peur ou même à la culpabilité), elles l'emportent facilement sur la pensée rationnelle, provoquant ainsi un fort désir de jeter et de fuir.

Ainsi, la secousse de ces investisseurs ne repose pas sur le fait que le marché boursier franchit une ligne de correction de 10 %, mais sur leurs sentiments à propos de ce qui leur arrive. En d'autres termes, la nature humaine produit une secousse - et la nature humaine fait ne sauraient changer avec le temps.

Alors, quelle est la prochaine?

Eh bien, peut-être que nous n'aurons pas de secousse. Cependant, cela signifierait que la nouvelle hausse de 2022 sera au sommet du raisonnement, des stratégies et des modes auparavant populaires de 2021 à mesure qu'ils s'estompent, s'estompent. Il n'y a pas moyen de contourner cela : cette vision est bizarre.

Les modes boursières de l'an dernier sont toutes tombées, mais elles ont encore de nombreux adeptes. Par ailleurs, les nombreuses incertitudes et inquiétudes à l'origine de la tendance baissière de 2022 pèsent encore sur les prévisions. Ces conditions retardent les nouvelles stratégies et produits d'investissement (non, vendre des obligations et acheter des actions n'est pas une nouvelle stratégie). Par conséquent, un véritable bouleversement effacerait l'ardoise et inciterait les investisseurs à s'intéresser à quelque chose de nouveau et plus approprié à ce qui s'en vient.

Lorsque Wall Street passe à quelque chose de nouveau, elle passe peu de temps (AKA, "non") à consoler les investisseurs ou à soutenir les modes passées qui sont maintenant des causes perdues. Ce qu'ils font le plus, c'est d'encourager le passage à quelque chose de nouveau.

L'essentiel - Le copain de Shakeout, bull trap, est peut-être ici

Il est bon de se rappeler que M. Market peut agir comme un colporteur complice – incitant les investisseurs à acheter ou à les inciter à vendre exactement au mauvais moment.

Une stratégie efficace est le « piège à taureaux ». Il s'agit d'un renversement temporaire à la hausse dans une tendance baissière – en particulier une hausse rapide, spectaculaire et excitante comme la semaine dernière.

Une fois lancé, les investisseurs détermineront la hauteur et la longueur de la montée. Cela dépend vraiment de la profondeur de la tendance haussière qui existe encore même dans la tendance baissière. Puis, juste au moment où les haussiers commencent à compter sur leurs gains futurs, le marché baisse. Ce revirement ne stimule pas la vente immédiatement. Au lieu de cela, il s'agit d'une marche en dents de scie sur le chemin du « achetez à la baisse », « restez fidèle à vos armes », « n'ayez pas peur », « c'est juste une correction », jusqu'à ce que, finalement, « vendez ».

Bien sûr, cela signifie que ces investisseurs haussiers surfent deux fois sur la tendance baissière, les préparant à un éventuel "Je m'en vais !"

If c'est le genre de bouleversement vers lequel nous nous dirigeons, les prix seront beaucoup plus bas, offrant une excellente opportunité "d'acheter à bas prix". (Sinon, il y aura de nombreuses opportunités de rachat si les conditions le justifient.)

Une dernière réflexion : acheter quand les autres s'en tirent, ce n'est pas en profiter. C'est le marché boursier, et ceux qui souhaitent vendre le feront quel que soit le prix existant. Les acheteurs satisfont ce désir en soutenant le prix du marché.