De tous les choix qu'un investisseur doit faire, l'allocation d'actifs pourrait être le plus important. Décider comment répartir l'argent que vous investissez entre différentes classes d'actifs nécessite une clarté d'objectif et une compréhension des avantages et des inconvénients de chaque catégorie. Pendant des années, l'un des modèles d'allocation d'actifs les plus classiques a été le portefeuille 60/40, dans lequel 60 % de vos actifs sont investis dans des actions et 40 % dans des obligations. En 2022, ce type de portefeuille a été sérieusement battu, ce qui a conduit beaucoup à se demander si les jours de salade du portefeuille 60/40 étaient officiellement dans le rétroviseur. La société de gestion d'actifs Vanguard, cependant, pense que la stratégie classique pourrait avoir un peu de vie après tout.
Pour vous aider à déterminer votre propre stratégie de répartition de l'actif, envisagez de travailler avec un conseiller financier.
Bases du portefeuille 60/40
Le portefeuille 60/40 est assez facile à comprendre, car les chiffres sont bien là dans le nom - vous investissez 60 % de vos actifs dans des actions telles que des actions et les 40 % restants sont investis dans des titres à revenu fixe tels que des obligations.
Une mise en œuvre du portefeuille 60/40 consiste à placer 60 % de votre argent dans des sociétés du S&P 500 et 40 % dans des bons du Trésor américain. Vous pouvez également constituer un portefeuille mondial 60/40 en investissant dans des sociétés et des obligations étrangères.
Il existe de nombreuses façons de construire ce type de portefeuille. Vous pouvez investir dans des sociétés et des obligations individuelles si vous le souhaitez, ou vous pouvez simplement répartir votre argent entre divers fonds communs de placement et FNB qui investissent pour vous un buffet d'actions et d'obligations.
Portefeuille 60/40 en 2022
Comme indiqué ci-dessus, 2022 a été une année particulièrement difficile pour le portefeuille 60/40. La valeur moyenne d'un portefeuille 60/40 a chuté de 16 %. Il convient de noter, cependant, que cela s'est produit après une décennie de performances assez solides, avec une croissance moyenne sur 10 ans de 6.1 %, y compris cette année difficile en 2022.
"La dernière décennie a été une solide course pour le 60/40", a déclaré Todd Schlanger, stratège principal en investissement chez Vanguard, dans un communiqué. « Si vous regardez les neuf années précédant 2022, un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale a affiché un rendement annualisé élevé de 8.9 %, malgré le contexte de taux d'intérêt bas. Il était sur la bonne voie pour un résultat au 92e centile sur la base de nos projections. Même après avoir pris en compte 2022, le rendement sur 10 ans a dépassé les attentes au 63e centile. »
Perspectives 60/40 de Vanguard
Cela dit, Vanguard pense que les informations sur la mort du portefeuille 60/40 sont exagérées. Les valorisations des entreprises ont baissé, ce qui signifie qu'il y a de la place pour la croissance.
"Avec ces valorisations plus favorables, la modélisation de Vanguard montre que les perspectives de rendement et le pire scénario de risque pour le portefeuille 60/40 se sont considérablement améliorés", a déclaré Ziqi Tan, stratège en investissement de Vanguard.
À la fin de 2022, Vanguard s'attend à ce que la prochaine décennie affiche un rendement annualisé de 6.09 %. En revanche, fin 2021, il est prévu sur dix ans une croissance annualisée de 3.83 %.
Conclusion
Le portefeuille 60/40 s'est mal comporté en 2022, ce qui a conduit beaucoup à penser que l'apogée du modèle de répartition d'actifs appartenait au passé. Vanguard, cependant, prévoit un rebond et de solides rendements au cours de la prochaine décennie.
Conseils d'investissement
Un conseiller financier peut vous aider à déterminer la répartition idéale de l'actif pour vous et votre famille. Trouver un conseiller financier n'a pas à être difficile. L'outil gratuit de SmartAsset vous met en contact avec jusqu'à trois conseillers financiers approuvés qui desservent votre région, et vous pouvez interroger gratuitement vos conseillers pour décider lequel vous convient le mieux. Si vous êtes prêt à trouver un conseiller qui peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers, commencez dès maintenant.
Utilisez le calculateur d'investissement de SmartAsset pour avoir une idée de ce à quoi pourraient ressembler vos investissements à l'avenir.
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Source : https://finance.yahoo.com/news/vanguard-says-dont-60-40-200900707.html