Moments où le choix d'un conseiller fiduciaire est essentiel pour vous et moments où ce ne l'est pas

Vous avez travaillé dur toute votre carrière. Le nez sur la meule, vous avez laissé vos avoirs de retraite fructifier en pilote automatique. Soudain, vous vous retrouvez assis sur un tas d'argent. Qu'est ce que tu fais après?

Qu'est-ce qu'un conseiller fiduciaire ?

Bien que le ministère du Travail dispose d'un livret complet décrivant les responsabilités fiduciaires, les éléments essentiels peuvent être décomposés en petits morceaux. Ces éléments s'appliquent tant aux régimes de retraite qu'aux placements personnels.

"Les conseillers fiduciaires ont deux fonctions principales dans la gestion de l'argent, qui comprennent un devoir de diligence et un devoir de loyauté", explique David Rosenstrock, fondateur et directeur de Wharton Wealth Planning, LLC à New York. "Le devoir de diligence signifie que les fiduciaires sont tenus de prendre des décisions commerciales éclairées en examinant toutes les informations disponibles sur votre vie financière avant de faire des recommandations ou des plans."

Si vous voulez vous concentrer sur une phrase qui définit le mieux le fiduciaire, ce serait «l'intérêt supérieur». Mettre de côté la « règle du meilleur intérêt » de la SEC, ce que certains partisans fiduciaires remettent en question, le terme dans son contexte d'origine a une signification assez simple.

« Les conseillers financiers qui agissent en tant que fiduciaires sont tenus de promouvoir les meilleurs intérêts de leur client », déclare Katie Sheehen, directrice générale, stratège en gestion de patrimoine et en fiducie chez SVB.VB
Privé à Boston. « Ainsi, les conseils donnés et les investissements sélectionnés sont toujours adaptés aux besoins du client. Lors du choix d'un conseiller financier, il y a beaucoup de choses à considérer, la taille, l'emplacement et la spécialité, mais le fait que ces conseillers soient fiduciaires ou non devrait également figurer en tête de liste.

Avez-vous vraiment besoin d'un conseiller fiduciaire?

Il existe de nombreux types de professionnels de la finance parmi lesquels choisir. Tous n'offrent pas des services fiduciaires, et certains d'entre eux offrent les deux. Il est important que vous demandiez à tout fournisseur de services potentiel s'il s'engagera avec vous à titre fiduciaire. Pourquoi est-ce important?

« L'un des principaux avantages de travailler avec des fiduciaires est qu'ils veillent toujours aux meilleurs intérêts du client et divulguent tout conflit susceptible d'affecter négativement le client (ce qui est lié au devoir de loyauté) », déclare Rosenstrock. "Cela peut avoir un impact profond sur les décisions que vous et votre conseiller financier prenez en collaboration et sur ce que votre conseiller pourrait vous demander de faire pour préserver ou faire croître votre patrimoine."

Avec des racines remontant à la Magna Carta, qui empêchait la pratique des fiduciaires d'épuiser les ressources des orphelins qu'ils surveillaient, vous savez que lorsque vous traitez avec un fiduciaire, vos actifs ne peuvent pas être légalement récoltés pour quelqu'un d'autre que vous-même.

"Les conseillers fiduciaires sont légalement tenus de ne pas utiliser les actifs d'un client à leur propre avantage", déclare Rosenstrock. « Cette relation et cette norme de diligence servent à prévenir les situations où il y a des conflits d'intérêts. Par exemple, un planificateur financier peut vous encourager à utiliser certains placements parce qu'il pourrait y avoir une participation. Les conseillers peuvent privilégier certains produits car ils peuvent en bénéficier. Les conseillers fiduciaires ont le devoir d'expliquer pourquoi ils prennent une décision et ce que vous pourriez en gagner ou en perdre.

Quand n'auriez-vous pas besoin d'un conseiller fiduciaire?

Pourtant, il y a des moments où l'avantage offert par le fait de travailler avec un fiduciaire ne vous convient pas.

«La raison la plus courante de travailler avec un fiduciaire est de recevoir théoriquement le plus haut niveau de conseils non conflictuels et impartiaux possible», déclare Ryan D. Brown, associé et avocat chez CR Myers & Associates à Southfield, Michigan. "Les fiduciaires sont légalement tenus de donner des conseils qui sont dans votre meilleur intérêt, pas le leur. Travailler avec un fiduciaire pour gérer l'ensemble de votre portefeuille financier peut avoir du sens si vous pensez qu'il devra être activement géré et entretenu régulièrement, et donc justifiable de payer à ce fiduciaire ses honoraires réguliers. Cependant, cela n'aurait aucun sens de payer des frais réguliers pour des tâches banales que vous pourriez très bien être capable d'accomplir vous-même.

Si vous avez le temps, l'intérêt et que vous avez confiance en votre santé à long terme, vous pouvez certainement gérer vos propres investissements, même si vous en savez très peu sur la gestion de portefeuille.

« L'investissement s'apprend », déclare Ryan Derousseau, planificateur financier chez Thinking Cap Financial à Huntington, New York. «Alors que de nombreux conseillers en placement aiment compliquer les choses, la plupart des investisseurs doivent placer leur argent dans quelques fonds indiciels, puis investir continuellement dans ces fonds. Mais il y a quelques situations où un fiduciaire/conseiller en investissement serait bénéfique.

Quand quelqu'un voudrait-il utiliser un fiduciaire ?

Si vous êtes un bricoleur, il est normal de ne pas travailler avec un fiduciaire pour vos propres actifs. Notez le qualificatif ici. Supposons que vous soyez responsable des actifs de quelqu'un d'autre, soit en tant que fiduciaire de portefeuille personnel, soit en tant que promoteur d'un régime de retraite d'entreprise. Dans ce cas, vous ne pouvez pas ignorer vos responsabilités fiduciaires. Si vous n'êtes pas un fiduciaire professionnel, il est probablement logique d'en embaucher un.

"Il est très important qu'un fiduciaire soit amené à gérer les investissements lorsqu'il y a une quantité importante d'actifs impliqués et/ou des décisions financières complexes qui nécessitent une expertise et des conseils impartiaux", déclare Danny Ray, fondateur de PinnacleQuote Life Insurance Specialists à Jacksonville. , Floride. "Cela comprend la planification de la retraite, la planification successorale et la gestion de grands portefeuilles d'investissement."

Même si vous n'êtes responsable que de vos propres actifs, vous pouvez vous retrouver dans une position où il pourrait être avantageux pour vous d'engager un fiduciaire professionnel.

"Un fiduciaire est le plus important lorsque vous n'avez pas les connaissances financières, l'expérience ou la capacité de prendre des décisions d'investissement intelligentes", déclare Andrew Lokenauth, fondateur de Fluent in Finance à Tampa. "Cela peut être dû à l'âge, au manque d'expérience ou à d'autres facteurs qui vous rendent vulnérable aux dommages financiers. En embauchant un fiduciaire, vous pouvez être sûr que vos investissements sont gérés judicieusement dans le but de gagner plus d'argent.

Qu'est-ce qu'une commission fiduciaire typique ?

Vous vous posez probablement des questions à ce sujet. Payerez-vous une prime pour ce qui semble être un service premium ?

Heureusement, servir de fiduciaire est devenu le modèle commercial standard des conseillers en placement. Oui, il est obligatoire pour les conseillers en placement enregistrés auprès de la SEC, mais tous les professionnels de la finance ne doivent pas s'inscrire auprès de la SEC. Souvent, ce n'est pas son enregistrement qui révèle un fiduciaire ; c'est dans la nature de la façon dont ils reçoivent une indemnisation.

«Le concept de base autour du terme fiduciaire à honoraires uniquement, qui est une autre catégorie de conseiller fiduciaire, est que ce type de conseiller ne peut recevoir une rémunération que directement du client pour les services fournis», explique Rosenstrock. « En d'autres termes, les conseillers à honoraires ne reçoivent pas de rémunération liée aux ventes de leur employeur ou de tiers (comme les sociétés de fonds). Dans ce cas, les frais peuvent prendre la forme d'un forfait, d'une commission horaire (ou commission par projet), d'une commission de souscription ou d'un pourcentage des actifs sous gestion. Les conseillers payants peuvent travailler avec les clients sur une base de planification financière ponctuelle ou sur une base continue, selon ce qui convient le mieux aux circonstances.

Si vous recherchez un véritable conseiller fiduciaire, vous devriez peut-être d'abord vous renseigner sur les frais. Imaginez que le fournisseur de services perçoive des commissions ou d'autres revenus en fonction des ventes de produits. Si tel est le cas, vous constaterez peut-être que le produit ne produit pas de résultats d'investissement par rapport à des alternatives non conflictuelles, ce qui vous coûtera plus cher à long terme.

"Il existe de nombreuses vitrines de marques régionales et nationales bien considérées qui ne respectent pas les normes fiduciaires, et cela peut être en conflit direct avec ce qui est dans le meilleur intérêt des clients potentiels", déclare Rosenstrock. « La plupart des conseillers financiers doivent vendre des placements qui conviennent aux clients, mais les fiduciaires doivent agir avec une plus grande diligence. Par conséquent, les conseillers fiduciaires peuvent être moins chers car les comptes clients ne sont pas facturés de commissions. Un conseiller fiduciaire est important si vous envisagez de donner à un conseiller le contrôle discrétionnaire de votre compte, si vous n'êtes pas sûr de ce dont vous avez besoin et si vous voulez des conseils judicieux et objectifs. Lors de la recherche de stratégies de planification de patrimoine, il est important de garder à l'esprit que toutes les entreprises fournissant des conseils financiers ne sont pas des conseillers fiduciaires. »

Vous craignez de ne pas en savoir assez sur l'investissement pour faire ce qu'il faut ? Ou craignez-vous de ne pas savoir ce que vous ne savez pas ? Dans les deux cas, vous aurez besoin d'aide.

Vous devrez vous assurer que cette aide fonctionne uniquement dans votre meilleur intérêt.

Si tel est le cas, vous devrez travailler avec un fiduciaire.