Frappez-le riche avec ces 5 méga-dividendes énergétiques

Les actions énergétiques versant des dividendes sont Probablement va être le meilleur endroit pour collecter des revenus pour le reste de la décennie.

C'est une excellente nouvelle car le reste de la bourse est cher et surchauffé encore. Je n'aurais jamais pensé que nous le verrions avec le resserrement de la Fed, mais nous y sommes.

Heureusement nous avons un plongeon à acheter dans les dividendes énergétiques. Ces actions ont pris une pause après avoir augmenté à un rythme effréné depuis avril 2020.

(À l'époque où les prix du pétrole ont chuté ci-dessous zéro—à négatif 37 $ le baril. En tant qu'investisseurs à contre-courant des dividendes, nous avons tout vu ensemble, n'est-ce pas ? Nous étions ici quand ils nous ont payés pour enlever l'huile de leurs mains.)

Quoi qu'il en soit, West Texas Intermediate a culminé plus tôt cette année à 121 dollars le baril, soit un gain d'environ 65 % depuis le début de 2022. Vous pouvez remercier un retour aux voyages et à la croissance économique, combinés à la Russie qui a effectivement fait exploser le marché de l'énergie en attaquant l'Ukraine, déclenchant des interdictions pétrolières en réponse.

Cependant, alors que les économies mondiales montrent des signes de ralentissement et que les prix exorbitants de l'essence ont finalement forcé la main des Américains, qui ont modifié à contrecœur leurs habitudes de conduite et de voyage, le pétrole se stabilise pour un moment :

Le pétrole revient à deux chiffres (pour l'instant)

… et le coût du gaz aussi.

Une grosse chute de prix à la pompe !

Mais il est très probable que le sursis actuel pour les conducteurs américains soit rapide. C'est parce qu'il n'y a pas de « solution rapide » à ce qui a fait grimper les prix de l'énergie au cours de la dernière année.

Le modèle actuel de «crash 'n rally» (CNR) a débuté en avril 2020. Les prix de l'énergie se sont effondrés rapidement (en quelques mois, voire quelques semaines), ouvrant la voie à une reprise méthodique de suivi qui durera de nombreuses années.

Voici comment CNR a joué en 2008 et 2020 :

1. La demande de pétrole s'est évaporée et son prix s'est effondré rapidement (2008 et 2020).
2. Les producteurs d'énergie se sont empressés de réduire leurs coûts, ils ont donc réduit leur production de manière agressive.
3. L'économie s'est lentement redressée (2009 et fin 2020), la demande d'énergie a repris, mais l'offre a pris du retard.
4. Et décalé. Et décalé. Et le prix du pétrole s'est redressé jusqu'à ce que l'offre finisse par répondre à la demande (2009-2014 et 2020-présent).

Et étant donné que les prix du pétrole ont tendance à stimuler l'ensemble du secteur de l'énergie, y compris le gaz naturel et les infrastructures, nous les considérons comme des catalyseurs des profits énergétiques.

Le ralentissement actuel ? Je considère qu'il s'agit d'une «seconde chance» à court terme pour les investisseurs qui ont raté la première grande baisse d'énergie - et pour ceux qui se sont joints à notre frénésie en 2020, c'est le moment idéal pour faire la moyenne du coût en dollars. Bien sûr, nous ne sommes pas obtenir les mêmes prix avantageux que nous l'avons fait pendant le creux de la COVID… mais nous avons encore une chance d'engloutir des rendements juteux à des niveaux raisonnables.

5 jeux d'énergie avec un rendement de 9.2 % à 27.3 %

Fait intéressant, les rendements les plus appétissants de l'espace semblent également se tenir sur du schiste, métaphoriquement parlant.

Considérer Devon Energy
DVN
(DVN, rendement de 10.5 %), un important producteur de pétrole et de gaz avec des opérations importantes dans le bassin du Delaware. Le stock bénéficie d'un rendement global à deux chiffres en ce moment, soutenue par une croissance massive des dividendes pour démarrer.

Mais cette croissance des dividendes, bien que louable, n'est pas tout à fait ce qu'elle semble.

En 2020, Devon Energy a lancé un programme de dividendes peu orthodoxe mais pas très rare qui lui a permis de verser un dividende fixe trimestriel, ainsi que des paiements variables chaque trimestre, dans la mesure où le flux de trésorerie disponible (FCF) le permettait.

La bonne nouvelle? Sa portion de dividende fixe la plus récente était de 64 cents par action, en hausse de 45 % d'une année sur l'autre par rapport aux 2021 cents de 44. Maintenant, ces 64 cents se traduisent toujours par un bon 4.3 %, mais ce rendement supplémentaire de 6.2 points de pourcentage provient de l'annualisation du paiement supplémentaire en FCF du trimestre.

Naturellement, cela semble gonflé lorsque les prix du pétrole dépassent la barre des trois chiffres. Mais à très long terme, l'énergie est cyclique et ces paiements variables sont extrêmement difficiles à planifier, ce qui la rend loin d'être idéale pour les investisseurs en retraite à la recherche de niveaux élevés de revenu fixe.

Trois autres producteurs à très haut rendement sur ma liste de surveillance ont des types de paiements similaires :

• Coterra Energy (CTRA, 9.2 %) : Ce producteur de pétrole basé à Houston est un autre acteur majeur du Delaware, avec 234,000 15 acres. Son dividende le plus récent était un paiement de base de 50 cents avec un complément variable de 2.1 cents, de sorte que la partie « fiable » de ce paiement est de XNUMX %.
• Ressources Civitas (CIVI, 11.9 %) : Civitas, qui exploite des puits sur 525,000 46.25 acres dans le bassin Denver-Julesburg (DJ) du Colorado, a récemment maintenu son dividende trimestriel de base de 1.30 cents. Mais le dividende variable de 44 $ par action était supérieur de 3.1 % au paiement variable du trimestre précédent. Le paiement de base se traduit par un rendement de XNUMX %.
• Ressources naturelles pionnières
  PXD
  (PXD, 15.7 %) : Pioneer Natural Resources opère dans le Cline Shale, qui, tout comme le Delaware, fait partie du plus grand bassin permien. Son rendement moyen à deux chiffres est ancré par un dividende de base de 1.10 $ par action (en hausse de plus de 40 % en séquentiel) et un paiement variable massif de 7.47 $ par action. C'est bien tant que vous pouvez l'obtenir, mais la base n'est que de 2.0 %. Garde cela à l'esprit.

Dorian GPL (GPL, 27.3 %) est entièrement un pari, en termes de dividendes. Cette entreprise moins connue est active dans le transport de gaz de pétrole liquéfié et possède et exploite de très grands transporteurs de gaz modernes, ou VLGC. Et il va jusqu'à se référer à son propre paiement comme un dividende en espèces « irrégulier ».

Un rendement de 27% est irrégulier ? Sans blague.

Ce n'est pas un endroit pour les planificateurs de retraite, mais le simple potentiel d'un dividende variable aussi important pourrait attirer les swing traders.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

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