(Bloomberg) – Les actions en Asie semblent prêtes pour un départ prudent lundi après un bond des rendements du Trésor et du dollar sur les attentes de nouvelles hausses agressives des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour maîtriser l'inflation élevée.
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Les contrats à terme ont chuté pour le Japon, l'Australie et Hong Kong, tandis que les contrats S&P 500 et Nasdaq 100 ont diminué. Les actions mondiales ont réalisé une troisième progression consécutive la semaine dernière dans un rebond après les creux du marché baissier.
Les bonnes données sur l'emploi aux États-Unis vendredi ont renforcé les arguments en faveur d'un resserrement monétaire de la Fed. Cela a laissé les rendements du Trésor nettement plus élevés et a stimulé le billet vert. Une partie clé de la courbe obligataire américaine est la plus inversée depuis 2000, suggérant que les investisseurs prévoient une récession à venir alors que la Fed freine l'économie.
Le pétrole brut, quant à lui, a encore reculé en dessous de 90 dollars le baril, entravé par les inquiétudes concernant les perspectives de la demande. L'or et le Bitcoin ont tous deux hésité.
Les traders voient maintenant plus de chances d'une autre hausse de 75 points de base de la Fed en septembre, dans le cadre d'une vague mondiale de hausses de taux. Les données sur l'inflation aux États-Unis cette semaine pourraient façonner les opinions sur la trajectoire politique et injecter davantage de fluctuations du marché. Bien que les pressions sur les prix puissent atteindre leur maximum, il n'est pas clair si elles resteront obstinément élevées.
Si les projections des investisseurs pour un pic du taux des fonds fédéraux dépassent 4% après les données sur l'inflation, nous pourrions voir "le risque se résorber, avec une hausse de la volatilité, des défensives surperformantes et de meilleures opportunités de vente à découvert", Chris Weston, chef de Pepperstone Group Ltd. de recherche, écrit dans une note.
Les derniers commentaires des responsables de la Fed ont laissé un point d'interrogation sur les paris sur un pivot politique vers la réduction des coûts d'emprunt l'année prochaine.
"Loin d'être terminé"
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, a déclaré que la banque centrale américaine était "loin d'avoir fini" pour faire baisser les pressions sur les prix. La gouverneure Michelle Bowman a déclaré que la Fed devrait continuer à envisager d'importantes hausses similaires à l'augmentation de 75 points de base approuvée le mois dernier jusqu'à ce que l'inflation diminue de manière significative.
Ailleurs aux États-Unis, le Sénat a adopté un projet de loi historique sur la fiscalité, le climat et les soins de santé, accélérant une version allégée du programme national du président Joe Biden sur la voie de devenir loi.
Des rapports entrants ont montré que l'excédent commercial de la Chine avait atteint un record. Le rebond économique du pays est confronté à des vents contraires mondiaux potentiels ainsi qu'à des poussées nationales de Covid et à des malheurs du secteur immobilier.
Les investisseurs continuent également de surveiller la tension autour de Taïwan, qui a réaffirmé qu'il ne succomberait pas à la pression de la Chine après des jours d'exercices militaires dans les airs et les mers entourant l'île.
Que regarder cette semaine:
Lundi, pourparlers sur l'accord nucléaire iranien
Données de l'IPC américain, mercredi
IPC Chine, IPP mercredi
Le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, doivent prendre la parole mercredi
US PPI, premières demandes de chômage, jeudi
La présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, est interviewée sur Bloomberg Television, jeudi
Production industrielle de la zone euro, vendredi
Sentiment des consommateurs de l'Université américaine du Michigan, vendredi
Quelques-uns des principaux mouvements sur les marchés :
Actions
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont chuté de 0.3% à 8h21 à Tokyo. Le S&P 500 a baissé de 0.2%
Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont chuté de 0.4 %. Le Nasdaq 100 a chuté de 0.8%
Les contrats à terme Nikkei 225 ont chuté de 0.2%
Les contrats à terme sur l'indice australien S&P/ASX 200 ont chuté de 0.1 %
Les contrats à terme sur l'indice Hang Seng ont chuté de 0.5%
Devises
L'indice Bloomberg Dollar Spot a augmenté de 0.1%
L'euro était à 1.0173 $, en baisse de 0.1%
Le yen japonais était à 135.08 pour un dollar, en baisse de 0.1%
Le yuan offshore était à 6.7640 pour un dollar
Obligations
Matières premières
Le brut West Texas Intermediate a chuté de 1.2% à 87.96 $ le baril
L'or était à 1,774.10 0.1 $ l'once, en baisse de XNUMX%
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Source : https://finance.yahoo.com/news/us-futures-dip-stocks-asia-222055271.html