Spirit Airlines rejette une offre d'acquisition de 3.6 milliards de dollars

Spirit Airlines Inc. (NYSE: SAUVEGARDER) a déclaré lundi avoir refusé une offre de rachat en espèces de 3.6 milliards de dollars de JetBlue Airways Corp (NASDAQ : JBLU), affirmant qu'il est peu probable que l'accord soit finalisé et qu'il s'associera à la place avec la compagnie aérienne à bas prix concurrente Frontier Group Holdings Inc. Jet Blue cherche à concurrencer Frontier Airlines dans ses efforts pour acquérir le transporteur à bas prix.

JetBlue va vendre des actifs pour payer Spirit

La désapprobation est intervenue après que JetBlue a accepté de vendre des actifs pour obtenir une autorisation réglementaire et de payer à Spirit des frais de rupture de 200 millions de dollars, soit environ 1.80 $ par action, à moins que la fusion proposée de 33 $ par action ne soit pas achevée en raison de problèmes antitrust.

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Malgré les compromis de JetBlue, Spirit a déclaré que son conseil d'administration avait conclu que la proposition modifiée présentait une incertitude de clôture insoutenable. Il poursuivra les fusions en espèces et en actions de 2.9 milliards de dollars avec Frontier, qui seront finalisées au second semestre 2022.

En février, une autre compagnie aérienne à très bas prix, Frontier Group Holdings, a déclaré qu'elle pourrait acquérir Spirit pour 2.9 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction en actions et en espèces, transformant les deux compagnies aériennes en cinquième plus grand transporteur aux États-Unis.

Le conseil d'administration de Spirit a déclaré qu'il examinerait la proposition de JetBlue et déciderait de la meilleure façon de procéder.

JetBlue a déclaré dans un communiqué qu'il estimait que l'offre représentait une prime de 37% par rapport à la valeur suggérée par l'accord Frontier et qu'il s'agissait d'une formidable opportunité pour les actionnaires de Spirit. Les actionnaires actuels de Spirit conserveraient une participation de 48.5 % dans l'entreprise fusionnée conformément à l'offre de Frontier.

Le succès de JetBlue fera dérailler les projets de William Franke de fusionner les transporteurs

Si JetBlue l'emporte, cela fera dérailler les projets du président de Frontier, William Franke, de fusionner les deux transporteurs. Franke a aidé à transformer Frontier et Spirit en transporteurs à bas prix et souhaite depuis longtemps fusionner les deux compagnies aériennes.

JetBlue a tenté de conclure des accords dans le passé alors qu'elle cherchait à étendre son empreinte pour concurrencer les quatre principales compagnies aériennes du secteur. En 2016, JetBlue a tenté d'acquérir Virgin America 2016 mais a été vaincu par Alaska Air Group Inc.

Le PDG de JetBlue, Robin Hayes, a déclaré :

Quand vous voyez une proposition comme la fusion Frontier-Spirit, vous reconnaissez que si vous voulez faire quelque chose, vous avez une période de temps limitée pour agir.