Dois-je rembourser mon hypothèque ?

Si vous avez une question comme celle-ci, envoyez-la. J'aborderai des études de cas qui ont une valeur éducative.

« Je suis impatient de rembourser mon hypothèque car, avec la déduction forfaitaire actuelle, il n'y a aucun avantage à réclamer des intérêts hypothécaires.

« Ma femme et moi sommes à la retraite. J'ai 72 ans, j'ai une pension avec la sécurité sociale et j'ai 850,000 134,000 $ dans mon IRA. J'ai un solde hypothécaire de 185,000 XNUMX $. Pour obtenir cela après impôt, je devrais recevoir une distribution de XNUMX XNUMX $, ce qui évidemment réduira considérablement mon portefeuille.

« Est-ce un bon coup ? Mon retour sur investissement avec Fidelity a été de 10 à 15 % par an avec un mélange 60/40 de fonds d'actions et d'obligations.

Michel, Missouri

Les lecteurs envoient des requêtes comme celle-ci. Je vais répondre à celles qui illustrent des décisions fiscales et d'investissement délicates.

Ma réponse au Missourien :

Bon mouvement? Probablement. Les retraités devraient rembourser leur hypothèque. Vous avez de la chance d'être en mesure de le faire.

Pour beaucoup de gens, sans doute y compris, contracter un prêt hypothécaire pour entrer dans une maison s'est avéré être une bonne décision. Mais nous devons déconstruire l'accession à la propriété. Une maison hypothéquée est deux choses, un actif et un passif. Avoir une maison est un bon investissement. Avoir une hypothèque est un mauvais investissement. L'objectif d'un retraité devrait être d'avoir une maison sans hypothèque.

Les 40 % de votre IRA en fonds obligataires signifient que vous êtes un prêteur. Si les fonds suivent le marché obligataire américain, une bonne partie de votre épargne est prêtée, à des taux bas, au Trésor américain. Cette partie de votre portefeuille rapporte au mieux 2%. Votre hypothèque vous coûte probablement 3 % ou plus.

Emprunter à 3% pour prêter à 2% est une mauvaise idée.

Deux choses font que les gens comme vous hésitent avant d'encaisser un IRA pour rembourser une dette : les impôts qu'ils devraient et les retours IRA qu'ils manqueraient.

Oui, le retrait IRA signifie faire un chèque aux percepteurs. Vous êtes probablement dans une fourchette de 27.4 % (État et fédéral combinés), vous allez donc devoir 51,000 185,000 $ sur un retrait de XNUMX XNUMX $.

Mais les impôts sur cet argent sont inévitables. Si vous avez dépassé 59-1/2 (le seuil pour éviter les pénalités) et que vous ne vous attendez pas à voir votre tranche d'imposition baisser, reporter l'inévitable ne vous laisse pas mieux. Si l'IRA grandit, les factures d'impôt aussi.

L'arithmétique devient plus claire si vous repensez ce qu'est un IRA. Là où vous voyez un actif de 850,000 617,000 $, je vois quelque chose de différent. Je vous vois comme le dépositaire d'un compte qui a deux bénéficiaires. Vous êtes assis sur 233,000 XNUMX $ qui vous appartiennent et aussi sur XNUMX XNUMX $ qui appartiennent déjà aux percepteurs.

Regardez ce que la croissance fait à ce compte. Si, par exemple, vous parvenez à doubler le portefeuille chez Fidelity, le compte contiendra alors 1.7 million de dollars. De ce montant, 1,234,000 466,000 XNUMX $ vous appartiendront et XNUMX XNUMX $ appartiendront aux fiscalistes. Vous avez doublé votre argent et vous avez doublé l'argent du gouvernement.

En effet, ce que vous avez n'est pas un actif de 850,000 617,000 $ mais un actif de XNUMX XNUMX $ qui vous appartient et qui grandit en franchise d'impôt.

Que sacrifiez-vous alors lorsque vous prenez une grosse distribution ? En supposant que vous le retiriez de la partie obligataire de votre portefeuille, vous perdez un rendement de 2 % avant impôts et, grâce aux merveilles des IRA, le même 2 % après impôts.

Et qu'est-ce que vous gagnez en déchirant l'hypothèque? Vous obtenez un rendement garanti de 3 % avant taxes. Grâce aux merveilles de la déduction forfaitaire, vous ne déduisez pas d'intérêts et cette hypothèque de 3 % vous coûte le même 3 % après impôts. Donc, se débarrasser d'un prêt hypothécaire vous rapporte 3%.

Le voilà. Le remboursement de l'hypothèque vous coûte 2 % après impôt et vous rapporte 3 % après impôt. C'est un coup gagnant. Ce serait toujours gagnant, quoique plus modeste, si les règles fiscales changeaient et que vous reveniez à déduire les intérêts.

Attaquons-nous maintenant à l'autre raison pour laquelle les gens s'en tiennent à des hypothèques à 3 %, c'est-à-dire qu'ils investissent de l'argent pour gagner 10 % ou 15 %. C'est une comparaison erronée. Les rendements élevés proviennent d'actifs risqués comme les actions. L'hypothèque est un passif sûr (vous ne pouvez pas esquiver la dette), il doit donc être comparé à un actif sûr (un prêt au Trésor américain).

La comparaison des pommes avec des pommes devient plus nette lorsque je suppose que la totalité de votre retrait de 185,000 XNUMX $ provient d'obligations à faible risque. À cette première étape de votre relooking financier, les fonds d'actions ne sont donc pas touchés.

Maintenant, vous regardez ce qui reste et voyez un compte Fidelity qui a un pourcentage élevé d'actions. Cette allocation est-elle trop élevée ? Peut-être peut-être pas. Mais c'est une discussion à part.

Vendre des obligations pour rembourser une hypothèque vous laisse mieux, peu importe ce qui arrive au marché boursier. En attendant, savoir si vous avez trop d'argent en bourse est une décision indépendante qui ne devrait pas influencer votre réflexion sur l'hypothèque.

Contrairement à la comparaison de 2 % à 3 %, déterminer le niveau de risque correct pour une personne de 72 ans n'est pas une question qui a une réponse claire. Retirer de l'argent des actions réduirait votre rendement attendu, mais pourrait être sage de toute façon. Quels sont vos frais de subsistance et dans quelle mesure sont-ils couverts par les retraites et la sécurité sociale ? Votre retraite survivrait-elle à un krach boursier avec le portefeuille que vous possédez actuellement ? Discutez-en avec votre conseiller patrimonial.

Quoi que vous fassiez, ne comparez pas 10 % de rendements boursiers à 3 % de prêts hypothécaires.

J'ai dit plus haut que le remboursement de l'hypothèque est Probablement un bon coup. Voici maintenant quelques points sur lesquels il faut être prudent.

Tout d'abord, votre tranche d'imposition. Vous devrez peut-être diviser la distribution de 185,000 2022 $ en tiers, en l'étalant sur 2024-22, afin d'éviter d'être expulsé d'un taux fédéral de 24% à XNUMX%.

Ensuite, vos plans à court terme. Avez-vous une chance de déménager au Texas ou en Floride ? Si c'est le cas, suspendez les distributions excédentaires jusqu'à ce que vous soyez hors de portée de la taxe du Missouri de 5.4 %.

Enfin, votre fin de partie. Y a-t-il de bonnes chances qu'un IRA diminué s'épuise alors que vous êtes encore en assez bonne santé pour vivre de manière autonome ? Seriez-vous à ce moment-là opposé à déménager - dans une location ou dans une maison plus petite - afin d'extraire de l'argent ? Et pour rester sur place, utiliseriez-vous probablement un prêt hypothécaire inversé pour couvrir vos dépenses mensuelles ? Si ce résultat est probable, et si votre hypothèque actuelle a de nombreuses années à courir, vous devriez peut-être vous y accrocher. Ses conditions sont bien meilleures que tout ce que vous obtiendriez plus tard avec un prêt hypothécaire inversé.

Avez-vous une situation financière comme celle-ci? Envoyez une description à l'adresse indiquée dans ma bio. Inclure un prénom et un état de résidence. Incluez suffisamment de détails pour générer une analyse utile. Les lettres seront éditées pour plus de clarté et de concision ; seuls certains seront sélectionnés ; les réponses sont destinées à être éducatives et ne remplacent pas des conseils professionnels.