Prendre sa retraite dans un marché baissier peut être catastrophique – travailler un an de plus peut faire une énorme différence

Tout cela est dû au risque de séquence, ce qui signifie essentiellement que lorsque vous effectuez des retraits d'un portefeuille, l'ordre – ou la séquence – des rendements des investissements peut affecter la valeur globale de votre portefeuille. Fondamentalement, les retraits de compte pendant un marché baissier sont plus dommageables que les mêmes retraits dans un marché haussier.

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"Les détails de votre retraite sont importants", a déclaré Susannah Snider, rédactrice en chef pour l'éducation financière chez SmartAsset. "Les années de retraite anticipée sont si importantes."

Après 2022, qui a vu le S&P 500
SPX,
-0.61%
baisse de près de 20 %, SmartAsset a examiné deux marchés baissiers précédents - 2001 et 2008 - pour voir comment le fait de commencer à prendre sa retraite au cours d'une année difficile peut affecter l'épargne à long terme et dans quelle mesure. 

Dans l'étude, chaque investisseur détenait 1 million de dollars dans un compte de placement au début d'une année au cours de laquelle les actions perdaient de la valeur. Chaque épargnant prévoyait un taux de retrait de 4 %, qui augmenterait avec le taux d'inflation historique. Pour rester simple, SmartAsset a supposé que les comptes n'avaient pas de distributions minimales requises ni de retraits obligatoires.

Les préretraités ont chacun maintenu un portefeuille d'investissements mixtes, avec 50% indexé sur le S&P 500 et 50% lié à la performance d'un fonds commun de placement indiciel obligataire, selon l'étude.

La seule différence entre les investisseurs était la date de leurs retraits de retraite.

Dans chaque scénario de marché baissier, un investisseur a commencé les retraits de compte au cours d'une année en baisse et a bloqué les pertes plus tôt. L'autre investisseur a attendu l'année où les marchés ont commencé à se redresser.

La différence était énorme.

Dans l'exemple du marché baissier de 2001, le retraité A est allé de l'avant avec sa retraite et a commencé à faire des retraits. Le retraité B a décidé de retarder les retraits du compte de retraite, choisissant de travailler plus longtemps ou de vivre d'une épargne en espèces pendant trois années supplémentaires. 

"Malgré les mêmes rendements annuels, taux d'inflation et retraits ultérieurs, la différence est frappante", a déclaré SmartAsset dans l'étude. 

Le compte du retraité A vaut maintenant 833,934 1,332,513 $. Le retraité B, qui a attendu pour commencer à effectuer des retraits jusqu'à ce que le marché se redresse, a un compte évalué à 498,579 XNUMX XNUMX $ – soit XNUMX XNUMX $ de plus, a déclaré SmartAsset.

Dans le scénario de marché baissier de 2008, le retraité A a pris sa retraite, a initié des retraits et a maintenant un solde aujourd'hui de 1,163,628 XNUMX XNUMX $.

Le retraité B n'a attendu qu'une année supplémentaire jusqu'à ce que les marchés se redressent. Ce solde est aujourd'hui de 1,262,926 99,297 XNUMX $. La différence totale – après seulement une année supplémentaire de retraits différés – est de XNUMX XNUMX $, a constaté SmartAsset.

« On parle toujours de ça sur 30 ans, le marché va monter et ne t'inquiète pas. Mais nous avons constaté que ces premières années de baisse ont vraiment un impact », a déclaré Snider. "Si vous ne faites rien différemment, l'argent ne revient pas." 

Bien sûr, le recul est de 20-20. Mais l'étude SmartAsset est un récit édifiant. 

Alors qu'est-ce que cela signifie pour les quasi-retraités maintenant qui regardent les marchés turbulents, les perspectives de quelques autres hausses de taux d'intérêt et la menace imminente d'une éventuelle récession ?

«Je ne peux définitivement pas pronostiquer cette année. Mais si vous êtes sur le point d'être à la retraite ou si vous êtes un nouveau retraité, parler à un conseiller financier peut être une bonne idée ou envisager de reporter votre retraite. Ou considérer de quel compartiment vous tirez de l'argent pour ne pas bloquer les pertes peut être judicieux. Regardez à 100% vos alternatives », a déclaré Snider.

Bien sûr, tout le monde n'a pas la possibilité de continuer à travailler trois années supplémentaires en raison de sa santé ou de circonstances de la vie.  

« Il n'est pas nécessaire que ce soit tout ou rien. Continuer à travailler, même à temps partiel, ou à consulter, ou un emploi saisonnier, juste pour avoir un revenu afin de pouvoir réduire le montant que vous retirez peut aider », a déclaré Snider. « Envisagez de retirer de l'argent d'un panier d'épargne à court terme afin de ne pas bloquer les pertes d'investissement. Ou retirer 2 % plutôt que 4 %.

Snider a déclaré que l'option la moins douloureuse, à son avis, consiste à retarder les grosses dépenses jusqu'à ce que les marchés se redressent.

"Repoussez les vacances, repoussez la croisière massive que vous espériez faire. Certaines dépenses peuvent être ajustées. Ce n'est peut-être pas amusant à entendre, cependant », a déclaré Snider. 

Snider a déclaré qu'elle ne recommandait pas aux gens d'essayer de chronométrer les marchés. Mais minimiser les retraits pendant au moins un an et réévaluer à nouveau peut être judicieux face à des marchés baissiers, a-t-elle déclaré.

« Il est difficile de donner des conseils généraux à tout le monde. Je dirais jeter un regard holistique sur vos économies. Si vous vous sentez incertain, la retraite n'a pas à être tout ou rien. Vous pouvez peut-être prendre des mesures pour réduire votre exposition aux pertes d'investissement », a déclaré Snider. 

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