Le secteur des biotechnologies, comme la plupart des segments du marché, a subi un coup dur au premier semestre de l'année. Récemment, cependant, la performance du segment s'est améliorée, ce qui a permis au NASDAQ Biotechnology Index (NBI) de devancer le NASDAQ (hausse de 13 % au cours des 3 derniers mois contre 3 % pour le NASDAQ).
L'équipe de biotechnologie d'Oppenheimer pense qu'il y a une explication simple à cela : « Nous pensons qu'une grande partie de la récente surperformance est due aux plafonds SMID, dont beaucoup ont admirablement augmenté au cours des derniers mois… Nous notons un certain nombre de résultats positifs d'études cliniques clés. essais dans ce groupe [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, entre autres] ». En outre, "le nombre croissant d'annonces de fusions et acquisitions très médiatisées pourrait raviver l'intérêt des spécialistes et des généralistes".
Cela fait dire à Oppenheimer que le ciel semble un peu plus brillant pour l'industrie biotechnologique en 2H. En fait, les analystes d'Oppenheimer s'attendent à ce que deux noms suivent les traces de leurs pairs, en publiant sous peu des résultats d'essais réussis qui pourraient les aider à avancer.
Nous avons couru les deux téléscripteurs à travers le Plateforme TipRanks pour voir ce que le reste de la rue avait en tête pour eux. Il semble que les analystes d'Oppenheimer ne soient pas les seuls à faire preuve de confiance ; les deux sont classés comme des achats solides par le consensus des analystes avec beaucoup de potentiel de hausse en magasin. Alors, passons aux détails.
Produits pharmaceutiques Madrigal (MDGL)
Le premier choix d'Oppenheimer que nous examinerons est Madrigal Pharmaceuticals, une biopharmacie au stade clinique axée sur la recherche de nouveaux traitements pour les maladies du foie gras. Plus précisément, la société cherche à découvrir un traitement viable pour la maladie NASH (StéatoHépatite Non Alcoolique). Il s'agit d'une forme plus avancée de stéatose hépatique non alcoolique (NAFLD).
On pense qu'environ 20 % des adultes dans le monde sont touchés par la NAFLD et 30 % des adultes américains ; 20% de cette population a la NASH. Étant donné qu'il n'existe actuellement aucun médicament spécifique à la NASH approuvé par la FDA, il y aura très probablement une récompense suffisante pour celui qui apportera en premier une solution viable sur le marché.
Le principal produit candidat de Madrigal est le resmetirom (MGL-3196), un agoniste sélectif des récepteurs bêta des hormones thyroïdiennes dirigé vers le foie, qui fait actuellement l'objet d'études cliniques de phase 3, indiqué pour traiter la NASH. En tant que tel, le médicament pourrait potentiellement devenir le premier médicament à être approuvé pour cette maladie.
En juin, la société a présenté des données au Congrès international du foie de l'Association européenne pour l'étude du foie (EASL 2022) où Madrigal a annoncé les résultats approfondis du segment de l'essai de phase 3 MAESTRO-NAFLD-1 en double aveugle/contrôlé par placebo.
Analyste Oppenheimer Jay Olson note que les résultats ont été résolument positifs, soulignant le fait que le resmetirom a entraîné "des changements favorables dans Fibroscan et MRE où les améliorations les plus importantes ont été observées chez les patients les plus avancés". En fait, l'analyste pense que les résultats jettent les bases d'une prochaine lecture des données.
"Nous pensons que les résultats de Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 apportent un soutien à l'atténuation des risques de l'étude de biopsie Ph3 MAESTRO-NASH chez les patients NASH (N≈2,000 4), qui est en cours avec des résultats intermédiaires attendus au 22T2 qui pourraient potentiellement soutenir le dépôt de la sous-partie H pour une approbation accélérée », a expliqué l'analyste. "Les données PhXNUMX antérieures ont montré qu'une diminution de la graisse hépatique sur l'IRM-PDFF se traduisait par une résolution de la NASH et une amélioration de la fibrose."
Qu'est-ce que tout cela signifie pour les investisseurs ? Alors qu'Olson pense que des résultats négatifs pourraient faire chuter l'action d'environ 80 %, les résultats positifs de l'étude pourraient voir les actions plus que doubler.
Olson est évidemment convaincu que Madrigal apportera la marchandise. La note de surperformance (c'est-à-dire d'achat) de l'analyste est soutenue par un objectif de prix de 170 USD ; ce chiffre laisse place à des gains sur 12 mois d'un énorme 162 %. (Pour voir le palmarès d'Olson, cliquez ici )
Ce n'est pas non plus comme si d'autres analystes de Street hésitaient à prédire de grandes choses pour ce nom. Avec 9 achats et 1 retenue reçus au cours des trois derniers mois, le consensus est que MDGL est un achat fort. Bien qu'inférieur aux prévisions d'Olson, l'objectif de prix moyen de 149.44 $ indique toujours un potentiel de hausse substantiel de 130 %. (Voir les prévisions d'actions MDGL sur TipRanks)
Produits pharmaceutiques Milestone (MIST)
Intéressons-nous maintenant à Milestone Pharmaceuticals, une autre biotech mais aux attributions tout à fait différentes. La société a l'intention de trouver un traitement pour les arythmies et autres affections cardiaques.
Milestone a mis tous ses œufs dans le développement de l'étripamil, un spray nasal auto-administré indiqué comme traitement pour les patients atteints de tachycardie paroxystique supraventriculaire (PSVT) et de fibrillation auriculaire (AFib).
Le médicament fait actuellement l'objet d'une étude de preuve de concept de phase 2 où il est évalué pour le traitement aigu de la fibrillation auriculaire avec fréquence ventriculaire rapide (RVR). Mais le plus important en ce moment, c'est le programme plus avancé pour lequel il y a un catalyseur à venir.
L'étripamil est en cours de test dans le cadre de l'essai de phase 3 RAPID pour le traitement de la tachycardie supraventriculaire paroxystique (PSVT) - une condition dans laquelle le « câblage » électrique inhabituel du cœur entraîne une fréquence cardiaque élevée imprévisible et récurrente. La condition affecte la vie d'environ 1.6 million de personnes aux États-Unis, et trouver une solution représentera non seulement un développement majeur, mais représentera également un moyen de réduire les charges et les coûts des soins de santé.
Milestone prévoit de publier les principales données de l'étude au milieu du 2S22, et avant la lecture, Oppenheimer Leland Gershell aime le "risque-récompense" ici.
"Le succès du critère principal (délai d'arrêt de l'épisode au cours des 30 premières minutes) devrait remplir les conditions d'enregistrement et permettre un dépôt de NDA en 2023", a noté l'analyste. « Nous pensons que l'étripamil représente une avancée thérapeutique importante ainsi qu'un moyen de réduire le fardeau et les dépenses de santé, et qu'il est sur le point de générer des ventes nettes maximales de 500 millions de dollars rien qu'en PSVT. Une étude de phase 2 sur la fibrillation auriculaire avec fréquence ventriculaire rapide a commencé et pourrait ouvrir la voie à une opportunité clé d'expansion du label.
Il n'est donc pas surprenant que Gershell évalue Milestone comme Surperformer (c'est-à-dire Acheter) avec un objectif de prix de 16 $. L'implication pour les investisseurs ? Potentiel de hausse d'environ 84 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour voir le palmarès de Gershell, cliquez ici )
Il est clair que Wall Street aime ce nom ; MIST a récemment recueilli 3 autres avis d'analystes et tous sont positifs, ce qui confère au titre une note consensuelle d'achat fort. En se basant sur l'objectif moyen de 14.50 $, dans un an, ces actions auront 66 % plus de valeur qu'elles ne le sont actuellement. (Voir les prévisions de stock MIST sur TipRanks)
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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html