Lorsqu'il s'agit d'investir à long terme dans le secteur pétrolier et gazier, des poids lourds comme ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp. (NYSE : CVX), ConocoPhillips (NYSE : COP), BP Plc (NYSE : BP), et coquillage (NYSE:SHEL) ont tendance à monopoliser les projecteurs.
Cependant, ignorer les actions pétrolières et gazières à moyenne capitalisation (capitalisations boursières comprises entre 2 et 10 milliards de dollars) peut signifier laisser beaucoup d'argent sur la table. Bien que ces petites sociétés aient tendance à recevoir moins de couverture des analystes que les grandes capitalisations, elles offrent plus d'opportunités de croissance que les actions à grande capitalisation, mais affichent moins de volatilité que leurs homologues à petite capitalisation.
De nombreuses actions énergétiques à moyenne capitalisation ont facilement surperformé leurs homologues plus importantes au cours des derniers mois, certaines attirant désormais l'attention de Wall Street grâce à la crise énergétique et à l'invasion de l'Ukraine par la Russie.
À savoir, la semaine dernière, Piper Sandler a publié une note pétrolière extrêmement haussière sur le secteur pétrolier, faisant grimper les prévisions du prix du pétrole de la banque à 100 $ + jusqu'en 2025. Bien que plusieurs banques aient appelé à 100 $ + pétrole en 2022, le consensus s'attend massivement à ce que les prix augmentent. retomber à deux chiffres dans les années à venir. Les prix du pétrole atteignant des records pendant un bref instant avant de retomber en dessous de 100 $ auraient moins d'impact sur les actions pétrolières que des prix soutenus à trois chiffres.
Le point de vue de Piper est fondé sur les impacts à long terme sur l'approvisionnement des majors qui quittent la Russie, car la banque voit l'exode des talents entraîner des baisses de production soutenues. La banque estime en outre que le schiste américain mettra des années à "réduire le déficit d'approvisionnement". L'analyste Mark Lear estime que les actions pétrolières américaines sont "au prix de 70 dollars de pétrole". C'est-à-dire que si les prix du pétrole chutaient d'environ 30 % et restaient à 70 $ pour toujours, ses actions seraient alors équitablement évaluées.
Piper Sandler a recommandé quatre actions à moyenne et petite capitalisation : Murphy Oil Corp. (NYSE : MUR), Développement des ressources du Centenaire, Inc. (NASDAQ : CDEV), Pétrole Laredo (NYSE : LPI), et Berry Corp. (NASDAQ:BRY), passant de neutre à achat. Murphy Oil et Centennial sont de véritables moyennes capitalisations avec des capitalisations boursières de 6.5 milliards de dollars et 2.5 milliards de dollars, respectivement, tandis que Laredo et Berry sont des petites capitalisations avec des valorisations de 1.4 milliard de dollars et 977.2 millions de dollars, respectivement.
Les quatre actions ont affiché des rendements impressionnants : MUR a augmenté de 144.6 % au cours des 12 derniers mois ; tandis que CDEV, LPI et BRY ont respectivement augmenté de 102.6%, 129.3% et 40.4%.
Voici les actions pétrolières et gazières à moyenne capitalisation les plus performantes au cours du premier trimestre.
#1. Ressources Antéro
Capitalisation boursière: $ 10.9B
Rendements cumulés : 99.0 %
Basé à Denver, Colorado Société de ressources Antero (NYSE : AR) est une société pétrolière et gazière indépendante qui acquiert, explore, développe et produit du gaz naturel, des liquides de gaz naturel et des propriétés pétrolières aux États-Unis.
Au 31 décembre 2021, AR comptait environ 502,000 174,000 acres nets dans le bassin des Appalaches; et 494 21 acres nets dans le schiste du Dévonien supérieur. La société possédait et exploitait également 17.7 miles de pipelines de collecte de gaz dans le bassin des Appalaches ; et 10.2 stations de compression. La société avait estimé ses réserves prouvées à 718 billions de pieds cubes d'équivalent gaz naturel, dont 501 billions de pieds cubes de gaz naturel; 36 millions de barils d'éthane supposément récupéré ; XNUMX millions de barils de propane, d'isobutane, de butane normal et d'essence naturelle principalement ; et XNUMX millions de barils de pétrole.
Les faibles niveaux de stocks et l'amélioration des perspectives de la demande à long terme ont poussé les prix du gaz Henry Hub à leur niveau saisonnier le plus élevé depuis plus d'une décennie. Morgan Stanley prévoit une décélération de la demande de gaz naturel en 2023-2024 alors que la croissance de la capacité des terminaux GNL ralentit ; cependant, la récente augmentation du soutien politique à l'industrie pourrait améliorer la demande d'exportation de GNL sur un horizon de 3 à 5 ans.
L'action AR a gagné 272% au cours des 12 derniers mois.
#2. Ressources de gamme
Capitalisation boursière: $ 8.6B
Rendements cumulés : 76.4 %
Société des ressources de la gamme (NYSE : RRC) opère en tant que société indépendante de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole aux États-Unis. La société se consacre à l'exploration, au développement et à l'acquisition de propriétés gazières et pétrolières. La société était auparavant connue sous le nom de Lomak Petroleum, Inc. et a changé son nom pour Range Resources Corporation en 1998. Range Resources Corporation a été fondée en 1976 et a son siège social à Fort Worth, au Texas.
Au 31 décembre 2021, RRC possédait et exploitait 1,350 794,000 puits productifs nets et environ XNUMX XNUMX acres nets sous bail situés dans la région des Appalaches, dans le nord-est des États-Unis.
RRC en fait estimations des bénéfices du quatrième trimestre manquées, mais seulement par une marge étroite. La société a guidé la production de manière efficace d'une année sur l'autre, grâce à une augmentation de 14 % des dépenses d'investissement. Le dividende reste relativement modeste, bien que la société ait annoncé un rachat d'actions surprise, autorisant un rachat d'environ 10 % des actions en circulation.
L'action RRC a augmenté de 240 % au cours des 12 derniers mois.
#3. Vermillon Énergie Inc
Capitalisation boursière: $ 3.5B
Rendements cumulés : 67.9 %
Calgary, Canada Vermillon Énergie Inc. (NYSE : VET), avec ses filiales, s'engage dans l'acquisition, l'exploration, le développement et la production de pétrole et de gaz naturel en Amérique du Nord, en Europe et en Australie.
Au 31 décembre 2021, la société comptait 401 puits de gaz naturel conventionnel en production nette et 2,132 167.6 puits de pétrole brut léger et moyen en production nette au Canada ; 297.0 puits de pétrole brut léger et moyen en production nette aux États-Unis ; 3 puits de pétrole brut léger et moyen en production nette et 47 puits de gaz naturel conventionnel en production nette en France ; et 20 puits de production nette de gaz naturel aux Pays-Bas. Elle détient également une participation de 100 % dans le champ de gaz naturel offshore de Corrib situé sur la côte nord-ouest de l'Irlande ; et une participation directe de 59,553 % dans le champ pétrolier offshore Wandoo et les installations de production connexes qui couvrent XNUMX XNUMX acres situés sur le plateau nord-ouest de l'Australie occidentale.
Le Wall Street Journal a rapporté que l'administration Biden cherche des moyens d'augmenter les importations de pétrole canadien mais ne veut pas ressusciter l'oléoduc Keystone XL. Les producteurs à cycle court pourraient augmenter leur production, y compris Vermilion, Bonnet blanc (OTCPK : SPGYF), et Société pétrolière internationale (OTC:IPCFF) sont considérés comme les bénéficiaires les plus probables du nouvel objectif de politique énergétique.
Par Alex Kimani pour Oilprice.com
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Source : https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html