Bénéfices de Microsoft Q2 - une raison d'acheter le stock?

Actions de Microsoft Corp (NASDAQ : MSFT) sont en hausse de 4.0 % en heures prolongées, même si le géant de la technologie a annoncé un chiffre d'affaires légèrement plus faible que prévu pour son deuxième trimestre financier.

Pourquoi les actions de Microsoft s'échangent-elles après les heures de bureau ?

Les actionnaires semblent encourager la force de l'activité cloud de l'entreprise.

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Le chiffre d'affaires d'Intelligent Cloud s'est élevé à 21.5 milliards de dollars pour le trimestre, en hausse de 18 % d'une année sur l'autre et légèrement supérieur aux 21.43 milliards de dollars que les analystes avaient anticipés. Réagissant à l'impression des revenus sur Yahoo Finance en direct, Rishi Jaluria, analyste chez RBC Capital Markets, a déclaré :

C'était mieux que ce que l'on craignait. Il y avait beaucoup de négativité à propos du ralentissement d'Azure et de la saturation des nuages ​​qui ne s'est tout simplement pas produite. Office semble également un peu plus résistant que prévu.

Azure a progressé de 31% au deuxième trimestre contre 30.5% attendu. Stock Microsoft est maintenant en hausse de plus de 10 % par rapport à son plus bas depuis le début de l'année.

Le point de vue de Jaluria sur l'investissement de Microsoft dans OpenAI

Jaluria recommande acheter des actions Microsoft et y voit un avantage à 285 $ – une augmentation d'environ 13% à partir d'ici.

Il est optimiste quant à l'investissement pluriannuel de plusieurs milliards que Microsoft annoncé il y a quelques jours à peine dans OpenAI - la société derrière ChatGPT.

L'investissement de Microsoft dans OpenAI est une option d'achat sur le titre. Je vois tellement de place dans son portefeuille pour intégrer OpenAI. Vraiment, le ciel est la limite et je pense que ce sera un avantage concurrentiel pour leur portefeuille de produits.

Jaluria ne s'attend pas à d'autres licenciements chez Microsoft

La semaine dernière, Microsoft a déclaré qu'il prendrait une charge de 1.20 milliard de dollars car il licencierait environ 10,000 31 de ses employés dans le monde jusqu'au XNUMX mars.^st (la source). Appelant cela un événement ponctuel, l'analyste de RBC a déclaré :

Cela pourrait être un scénario unique pour MSFT, à moins que la macro-significative ne s'aggrave. Ce qui est vraiment important, c'est qu'ils embauchent encore dans des domaines clés. Donc, je ne m'attends pas à une autre grosse série de licenciements.

Jaluria est également constructive sur l'acquisition en cours d'Activision Blizzard et s'attend à ce qu'elle finisse par obtenir un signe de tête de la part du régulateurs.

Chiffres notables dans le rapport sur les résultats du deuxième trimestre de Microsoft

• A gagné 16.43 milliard de dollars contre 18.76 milliard de dollars il y a un an
• Le bénéfice par action a légèrement baissé de 2.48 $ à 2.20 $
• Le BPA ajusté s'est établi à 2.32 $ selon le communiqué de presse
• Les revenus ont augmenté de 2.0 % d'une année sur l'autre pour atteindre 52.75 milliards de dollars
• Le consensus était de 2.29 $ par action sur un chiffre d'affaires de 52.99 milliards de dollars
• Le rachat d'actions valait 4.60 milliards de dollars ce trimestre
• Les revenus des OEM et des appareils Windows ont chuté de 39 % chacun
• Le contenu et les services Xbox ont perdu 12 % ce trimestre

La productivité et les processus commerciaux ont augmenté de 7.0 % mieux que prévu, mais les revenus de More Personal Computing ont chuté de 19 %, moins que prévu, en raison de la faiblesse du marché des PC.  

Microsoft a tendance à publier des orientations futures sur l'appel aux résultats que vous pouvez syntoniser ICI. Jaluria a conclu :

Je pense que cela signale que beaucoup d'autres éditeurs de logiciels d'entreprise peuvent s'en sortir mieux que prévu. Cela revient à l'orientation. Si cela correspond aux attentes, cela augure bien pour les autres éditeurs de logiciels d'entreprise.