L'inflation ralentit-elle ? Ce que montrent les dernières données et ce que cela signifie pour votre portefeuille

Faits marquants

• L'inflation est sur une tendance à la baisse depuis juillet 2022, mais cela ne signifie pas que nous sommes tirés d'affaire. Alors que la Fed vise à ramener l'inflation à 2% ou moins, les derniers chiffres de l'IPC montrent une inflation à 7.1%.
• Le contributeur le plus important aux chiffres les plus récents de l'IPC est le coût du logement. D'autres contributeurs aux malheurs budgétaires des Américains incluent l'augmentation des coûts alimentaires et énergétiques.
• La Fed devrait continuer à relever ses taux en 2023. Même si elle parvient à réduire l'inflation, ces actions pourraient déclencher une récession.

Selon les dernières données publiées en décembre 2022, l'inflation ralentit. Cependant, cela ne signifie pas que les choses se sont améliorées pour les consommateurs.

Une baisse du taux d'inflation n'indique pas que l'inflation est faible. En réalité, les consommateurs payaient 7.1 % de plus en novembre 2022 qu'en 2021, et cela avant de tenir compte des coûts comme la nourriture ou l'essence.

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La Réserve fédérale a déclaré qu'elle avait l'intention de ramener l'inflation à 2 % ou moins, nous avons donc encore un long chemin à parcourir. Que nous voyions ou non l'inflation poursuivre sa tendance à la baisse en 2023, nous sommes probablement dans une course difficile.

Mais qu'est-ce que cela signifie pour votre portefeuille? Pouvez-vous protéger vos investissements? Voici ce que vous devez savoir.

Derniers chiffres de l'Indice des prix à la consommation

À son apogée, l'inflation a atteint 9.1 % en juin 2022. Les derniers chiffres de novembre 2022 montrent inflation à 7.1%, soit 0.1 % de plus qu'en janvier 2022. Il doit encore être amélioré, mais il est inférieur à ce qu'il était pendant l'été.

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L'indice des prix à la consommation (IPC) nous montre ces chiffres. Certaines dépenses ont plus d'incidence sur les augmentations de l'IPC que d'autres. Voici les principaux contributeurs.

Frais de logement

Lorsque nous examinons les tarifs de location au cours des deux dernières années, les prix ont augmenté de 23.5 % entre octobre 2019 et octobre 2022. Depuis lors, le taux d'augmentation des nouveaux contrats de location a diminué.

Néanmoins, un ralentissement du taux d'augmentation des loyers n'indique pas nécessairement une baisse des coûts pour les locataires. Ceci est similaire à la façon dont l'inflation est toujours mauvaise à 7.1% même si elle était plus élevée au cours de l'été.

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Les coûts du logement dans l'IPC sont un indicateur retardé. En effet, les contrats de location durent généralement un an. Même si les coûts de location augmentent, cela ne sera probablement pas représenté dans l'IPC avant beaucoup plus tard, une fois qu'une partie plus importante du marché commencera à supporter ces coûts plus élevés.

Les chiffres de novembre incluent une augmentation des coûts d'habitation, même si les nouveaux contrats de location n'augmentent plus à un rythme aussi rapide. En fait, le logement était le principal facteur contribuant à la nouvelle inflation dans le dernier rapport.

De plus, certains coûts ne sont pas inclus dans les chiffres de l'IPC de l'inflation sous-jacente, mais affectent toujours les ménages américains et leurs comportements de dépenses globaux. Ces facteurs supplémentaires influencent le chiffre de 7.1 %.

Les prix de la nourriture

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L'une des tendances inflationnistes les plus stressantes se retrouve dans les allées des épiceries à travers le pays. Les dépenses alimentaires ont augmenté 10.6 % sur la même période d'un an. Fait alarmant, le coût de la cuisine à domicile a augmenté de 12.0 %, tandis que le prix des repas au restaurant a augmenté de 8.5 %.

Pour vous donner une idée de l'ampleur de ces chiffres, le budget "économe" de l'USDA pour une famille de quatre personnes a révélé une dépense mensuelle de 966.60 $ rien que pour l'épicerie.

Nous pouvons nous attendre à de nouvelles augmentations du nombre à mesure que de nouveaux rapports seront publiés. Par exemple, le prix des œufs a augmenté de façon spectaculaire ces dernières semaines pour diverses raisons, notamment une nouvelle souche de grippe aviaire qui a réduit l'offre.

Les prix de gros indiquent que les consommateurs pourraient bientôt recommencer à voir des prix plus bas sur les œufs, mais on ne sait pas à quelle vitesse ce renversement se concrétisera.

Prix ​​de l'énergie

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Les prix de l'énergie ont connu une baisse d'un mois à l'autre en novembre 2022. La baisse n'était que de 1.6 %.

Encore une fois, les chiffres ne sont pas très beaux lorsque vous effectuez un zoom arrière sur les chiffres d'une année sur l'autre. Les prix de l'énergie ont augmenté de 13.1 % au cours de cette période.

Les facteurs ayant une incidence sur les prix de l'énergie comprennent l'invasion de l'Ukraine par la Russie et les problèmes d'approvisionnement intérieur, y compris la Marée noire du pipeline Keystone au Kansas. Il y a également des questions sur l'impact de l'inversion par la Chine des politiques zéro-COVID sur l'offre et la demande mondiales.

L'inflation continuera-t-elle de baisser en 2023 ?

La Fed a indiqué qu'elle continuerait d'augmenter les taux d'intérêt tout au long de 2023 ou jusqu'à ce que l'inflation soit maîtrisée. L'ironie est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prêts hypothécaires deviennent moins abordables, ce qui augmente la demande sur le marché locatif. C'est l'un des plus élevés facteurs contribuant à l'inflation de l'IPC.

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Toutefois, l'augmentation de la construction de logements multiples au cours des dernières années pourrait atténuer ces conséquences en créant davantage d'offre pour répondre à la demande sur le marché locatif.

Il y a aussi une chance que, si la Fed réussit, il y aura des conséquences pour nous débarrasser de l'inflation. L'un des résultats est une récession, entraînant entreprises licenciant des travailleurs en masse ou montrant plus de réticence à leur verser des salaires plus élevés.

Sans boule de cristal, nous ne pouvons pas prédire si l'inflation continuera de baisser en 2023. Nous pouvons nous attendre à ce que la Fed continue d'utiliser la politique monétaire comme principal outil pour la combattre.

Conclusion

L'inflation peut nuire à l'économie de différentes manières. Cela dit, les périodes d'inflation ou de récession potentielle devraient être incluses dans votre stratégie de placement à long terme. Ce sont des parties normales du cycle économique, même si les circonstances qui nous ont amenés ici étaient tout sauf ordinaires.

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Pour vous prémunir contre les effets négatifs de l'inflation, vous pouvez vous tourner vers des outils d'investissement spécialisés, comme le Kit de gonflage de Q.ai. Vous pouvez également activer Q.ai's Protection de portefeuille, qui protège vos gains et couvre vos pertes, quel que soit le kit d'investissement que vous utilisez.

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