Berkshire Hathaway convient-il à un IRA ?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) est une société holding de conglomérat qui est surtout connue pour son emblématique président-directeur général (PDG) Warren Buffett- également connu sous le nom d'Oracle d'Omaha. Buffett construit l'entreprise depuis des décennies et est l'une des personnes les plus riches du monde avec une valeur nette estimée à 106.3 milliards de dollars en décembre 2022.

Berkshire Hathaway a commencé comme une entreprise de fabrication de textile dans laquelle Buffett a commencé à acquérir des actions au début de sa carrière. En 1965, il prend le contrôle de l'entreprise. Buffett a rapidement commencé à quitter l'industrie textile et à ajouter des entreprises d'autres secteurs y compris l'assurance, la vente au détail et les médias au portefeuille global de Berkshire. Berkshire a un capitalisation boursière de 676.23 milliards de dollars au 26 décembre 2022.

Buffet s'est bâti une réputation en cours de route comme l'un des plus grands investisseurs de l'histoire, ce qui fait que les actions de Berkshire Hathaway sont convoitées par d'autres investisseurs.

Le portefeuille Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway est un conglomérat de différentes sociétés. Elle investit également dans des sociétés cotées en bourse. Les modifications apportées par Buffett au portefeuille de Berkshire modifient souvent le cours des actions des sociétés négociées et bénéficient d'une couverture médiatique importante. Ses principales participations en actions publiques au 31 décembre 2021 comprennent :

1. Pomme (AAPL) avec une participation de 157.5 milliards de dollars, détenant 5.4 % de l'entreprise technologique
2. Banque d'Amérique (BAC) avec une participation de 45 milliards de dollars, détenant 12.3% de la banque
3. American express (AXP) avec une participation de 25 milliards de dollars, détenant 19.6 % de la société de cartes de crédit
4. Coca Cola (KO) avec une participation de 24 milliards de dollars, détenant 9.3 % de la société de boissons

Le style de gestion de Warren Buffett

Buffett est un long terme, achète et garde investisseur axé sur la valeur. Il est connu depuis longtemps pour concentrer ses investissements sur les entreprises qu'il connaît. En tant que tel, il évite généralement les risques plus élevés, élan des noms. Sa préférence va aux entreprises bien établies et à croissance plus lente. Buffett fait généralement des investissements avec l'intention de les conserver pendant au moins 10 ans.

L'une des citations les plus populaires de Buffett est la suivante : "Il vaut bien mieux acheter une entreprise formidable à un prix équitable qu'une entreprise équitable à un prix exceptionnel".

L'achat de Precision Castparts par Berkshire en 2015 pour 235 $ par action en espèces s'écartait légèrement du style d'investissement traditionnel de Buffett. Bien que Precision tombe dans la catégorie des entreprises que Buffett a tendance à privilégier, Berkshire a payé 21% Premium par action pour l'acheter, s'écartant de la préférence de Buffett pour une bonne valeur dans ses métiers.

Performance de Berkshire Hathaway

Le style et les choix d'investissement de Buffett en font un conservateur portefeuille dans l'ensemble, avec une volatilité inférieure à la moyenne. Le principe de risque et rendement suggère que les actions présentant des niveaux de risque inférieurs offrent également un potentiel de rendement inférieur.

Buffett a fourni des rendements supérieurs à la moyenne sur le long terme. De 1965 à 2020, le rendement annualisé moyen des actions Berkshire était de 20 %, tandis que le S & P 500 a généré un rendement annualisé de 10.2 %.

Les investisseurs à revenu trouvent probablement l'absence d'un rendement en dividende comme l'un des seuls inconvénients d'investir dans des actions de Berkshire Hathaway. Berkshire n'a versé un dividende qu'une seule fois en 1967.

Pour ceux qui considèrent Berkshire Hathaway comme un compte de retraite individuel (IRA), cela est moins préoccupant, car les retraits des comptes IRA ne sont généralement pas recommandés avant que l'individu n'atteigne l'âge de 59 ans et demi.

Deux catégories d'actions

L'une des caractéristiques les plus inhabituelles de l'action Berkshire Hathaway est son cours. Il ne se divise jamais. Le 23 décembre 2022, Berkshire Hathaway's Actions de catégorie A (BRK.A) a clôturé à 463,400 XNUMX $ par action. Cela met même un seul achat d'actions hors de portée de nombreux investisseurs. Buffett est clair qu'il préfère attirer les investisseurs à long terme plutôt que les commerçants.

En 1996, Buffett a partiellement concédé, publiant un Bloc d'actions de catégorie B pour rendre son entreprise plus accessible. Ces actions ont fait un 50 pour 1 fractionnement des actions en janvier 2010 et a clôturé à 306.49 $ par action le 23 décembre 2022.

Il n'y a essentiellement aucune différence entre ces actions en dehors du cours de l'action. La flexibilité de négociation est le principal avantage de posséder des actions de catégorie B de Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway convient-il à un compte IRA ?

Pour la plupart des investisseurs, les actions de classe B sont la seule option pour ajouter Berkshire Hathaway à un IRA. La contribution annuelle maximale à un IRA est de 6,000 2022 $ par an pour 6,500, passant à 2023 50 $ pour XNUMX. Les personnes âgées de XNUMX ans et plus peuvent apporter une contribution supplémentaire. contribution de rattrapage de $ 1,000.

Cela signifie que les actions de catégorie A ne sont pas une option à moins que l'investisseur n'ait constitué un portefeuille important. Les actions de classe B sont à la portée de tous les investisseurs.

Les fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB) qui contiennent des portefeuilles largement diversifiés de titres à grande capitalisation bien établis sont souvent recommandés comme avoirs de portefeuille de retraite de base. L'achat d'actions de Berkshire Hathaway s'apparente à l'achat d'actions d'un fonds commun de placement à grande capitalisation. Les actions de classe B pourraient ainsi constituer un avoir idéal dans les portefeuilles de retraite.

Conclusion

La composition du portefeuille d'entreprises matures bien établies qui peuvent fonctionner avec succès dans la plupart des environnements de marché fait de Berkshire Hathaway un investissement approprié pour la plupart des comptes IRA. Le style d'investissement de Buffett à long terme correspond bien à la nature à long terme des comptes IRA.

Younger Investisseurs peut utiliser l'action comme avoir de base à long terme pour des portefeuilles en croissance. Les retraités maintiendront probablement une allocation en actions plus faible dans leurs portefeuilles en général, la préservation du capital étant une considération primordiale. Cependant, les actions sont toujours nécessaires dans ces portefeuilles pour aider à garder une longueur d'avance sur l'inflation, et Berkshire Hathaway peut être un choix idéal pour remplir cette partie du portefeuille.