Si 2023 est une réplique de 2016, ces dividendes de 9 % vont monter en flèche

D'après ce que je peux voir, cette année s'annonce comme une autre année 2016, et cela nous offrira probablement une opportunité d'achat dans nos investissements à haut rendement préférés : fonds à capital fixe (CEF).

Voici ce que je veux dire : après la hausse rapide du marché en janvier, les choses ont un peu calé. Après l'année que nous avons mise en place l'année dernière, cela signifie qu'il nous reste encore des remises décentes sur la valeur liquidative (VNI) sur les CEF, ainsi que des rendements élevés (comme le savent les vétérans des CEF, des paiements de 7 % et plus sont courants dans l'espace, et la plupart des CEF versent également des dividendes mensuellement).

En ce moment, par exemple, notre Insider CEF portefeuille affiche un certain nombre de rendements à deux chiffres, atteignant jusqu'à 12.3 %.

Voici pourquoi je dis qu'un « retour en 2016 » pourrait signifier de gros gains (et des dividendes) pour nous cette année. En 2016, les ETF de référence du S&P 500, du NASDAQ, du Dow Jones et du Russell 2000, dominé par les petites capitalisations, ont enregistré de solides gains au début de l'année, malgré les craintes d'une hausse des taux de la Fed, d'une montée des pressions inflationnistes et d'une éventuelle récession. Semble familier?

À l'époque, ces inquiétudes se sont estompées lorsque les données économiques ont prouvé que l'économie pouvait supporter certaines hausses de taux, et les actions ont vraiment commencé à monter en flèche à la mi-février, un peu plus tard que cette année, lorsqu'elles ont commencé à grimper début janvier. Mais comme vous pouvez le voir à partir de l'angle des lignes ascendantes à l'époque, les gains étaient très similaires en termes d'élan pur.

Bien sûr, tous les marchés haussiers prennent une pause, de sorte que le démarrage à chaud des actions cette année ne pourrait pas durer éternellement, en particulier avec la Fed qui augmente agressivement les taux. De même, le marché haussier de 16 ne pouvait pas non plus durer éternellement, et environ un mois après son début, il s'est soudainement arrêté, alimentant la crainte d'un recul.

Les investisseurs qui ont acheté à cette époque ont engrangé des gains considérables : le S&P 500 a terminé l'année en hausse de 12 % et les petites capitalisations ont grimpé de plus de 21 %. Ensuite, il y a les énormes gains que les actions ont réalisés depuis lors, les quatre indices ci-dessus rapportant plus de 100 % en moyenne.

Alors qu'est-ce que cela signifie pour aujourd'hui? En termes simples, ce dernier "étal" est une opportunité d'achat. Mais sur quel type de CEF devrions-nous nous concentrer ?

Un rapide coup d'œil au graphique ci-dessous nous indique que le NASDAQ, dominé par la technologie, a le plus de marge de progression, mais si vous voulez vous en tenir à la sécurité des grandes capitalisations, vous avez de la chance : le S&P 500 a également un peu de possibilité d'augmenter, même avec les gains enregistrés jusqu'à présent cette année :

Une bonne stratégie "2-CEF" ici serait donc de commencer par, disons, le Liberty All Star Equity Fund (États-Unis), qui rapporte 9.5 % aujourd'hui et détient les piliers du S&P 500 comme Visa (V), Dollar Général (DG) ainsi que Groupe UnitedHealth (UNH).

Ensuite, vous pouvez ajouter le Fiducie scientifique et technologique BlackRock (BST), un rendement de 9.3 % Insider CEF choix qui se concentre exclusivement sur les noms technologiques à grande capitalisation comme Apple (AAPL) ainsi que Microsoft (MSFT). Ces deux fonds ont battu le S&P 500 depuis 2016, et tous deux ont considérablement augmenté leurs versements et enregistré d'importants rendements totaux, malgré les marchés baissiers en 2018, 2020 et 2022.

Notez que les États-Unis s'engagent à verser 10 % de sa valeur liquidative par an sous forme de dividendes, c'est pourquoi son paiement fluctue un peu plus que celui de la BST. Et BST, pour sa part, est connu pour ses paiements spéciaux.

La principale conclusion ici est qu'au cours des prochains mois, chacun de ces fonds verra probablement son prix de marché se rapprocher des sommets historiques qu'il a atteints en 2021, ce qui en fait maintenant un bon moment pour acheter.

Michael Foster est l'analyste de recherche principal pour Perspectives contraires. Pour d'autres bonnes idées de revenus, cliquez ici pour notre dernier rapport "Revenu indestructible : 5 fonds avantageux avec des dividendes stables de 10.2 %. »

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