L'action de Genius Group rebondit de plus de 200 % après la nomination d'un ancien directeur du FBI pour enquêter sur des allégations de ventes à découvert nues

 Le groupe de travail comprendra Richard Berman, également administrateur de Genius Group et président du comité d'audit de la société, et Roger Hamilton, directeur général de Genius Group.

"La société a été en communication avec les autorités réglementaires gouvernementales et partage des informations avec ces autorités pour les aider", la société a déclaré dans un communiqué.

Genius Group a déclaré avoir la preuve de Warshaw Burstein LLP et Christian Levine Law Group, avec un suivi de Share Intel, que certaines personnes et / ou sociétés ont vendu mais n'ont pas livré un montant «significatif» de ses actions dans le cadre d'un stratagème visant à artificiellement faire baisser le cours de l'action.

Il va maintenant explorer une action en justice et tiendra une assemblée générale extraordinaire dans les prochaines semaines pour obtenir l'approbation des actionnaires pour ses actions prévues.

Sur le site Genius, Hamilton explique ce que la société, qui est devenue publique en 2022, pense qu'il s'est passé.

L'introduction en bourse de Genius au prix de 60 dollars par action en avril 2022, a-t-il écrit dans un blog. La société, qui vise à développer un système d'éducation des entrepreneurs, a ensuite réalisé cinq acquisitions d'entreprises d'éducation pour développer son portefeuille et a annoncé une croissance de plus de 60 % dans son dernier rapport sur les résultats.

Les analystes de Diamond Equity lui ont attribué un objectif de cours de 11.28 $, tandis que Zacks lui a attribué un objectif de cours de 19.20 $.

"À tous points de vue, nous pensions que nous faisions tout ce qu'il fallait pour justifier une hausse du cours de l'action", a déclaré Hamilton.

La société a ensuite annoncé deux tours de financement totalisant 40 millions de dollars pour porter son bilan à plus de 60 millions de dollars, mais son action est tombée à moins de 40 cents, soit moins de 25 % des liquidités levées et moins de 20 % de son actif net.

"Cela ne s'est pas fait progressivement", a écrit l'exécutif. "Cela s'est produit à deux mois d'intervalle depuis notre introduction en bourse, en juin, août, octobre et décembre. Chaque fois, sur une période de quelques jours, un volume de vente massif qui était un multiple de notre flottant (comme la plupart de nos actions sont bloquées, seulement environ 4 millions sont négociables) a été vendu sur le marché, faisant chuter le cours de notre action. de 50 % ou plus.

La société a depuis fait appel à Wes Christian, un plaideur spécialisé dans la vente à découvert de Christian Levine Law Group, qui l'a aidée à comprendre le fonctionnement de la vente à découvert nue, puis Share Intel a aidé à trouver la preuve que c'est ce qui s'est passé.

Des individus ou des groupes se réunissent et vendent des actions d'une société cible qu'ils ne possèdent pas, dans le but de faire chuter le cours de l'action de 50 % en peu de temps. Ils utilisent des entreprises à petite capitalisation qui ont un faible volume d'achat, ce qui leur permet d'effrayer les acheteurs.

"Le courtier ne prend pas la peine de trouver des actions à emprunter", a déclaré Hamilton. «Ils vendent simplement des actions qu'ils n'ont pas et après quelques jours les réservent comme FTD (défaut de livraison) ou les cachent comme des ventes longues au lieu de ventes à découvert. Les personnes qui ont acheté les actions n'ont aucune idée qu'elles ont acheté une fausse action, et tout à coup, il y a beaucoup plus d'actions sur le marché qu'il ne devrait y en avoir.

Si ces groupes vendent 6 millions d'actions de 12 $ à 6 $ chacune, puis rachètent sur deux mois à moins de 6 $, ils doublent leur argent. Cela leur permet de gagner jusqu'à 30 millions de dollars à partir de rien. Ils peuvent ensuite répéter l'ensemble du processus quelques mois plus tard.

 "S'ils ne rachètent pas toutes les actions, ils les laissent simplement comme FTD ou les cachent dans des comptes offshore", a-t-il écrit. "À aucun moment, ils n'ont besoin de mettre de l'argent pour que cela se produise, car ils gagnent de l'argent à partir du moment où ils commencent à vendre de fausses actions."

Le but ultime est de pousser une entreprise à la faillite, où les capitaux propres seront anéantis, ce qui signifie qu'elle n'aura jamais à couvrir la position courte sur les fausses actions.

En émettant un dividende spécial, Genius espère trouver qui est responsable, car tous les courtiers sont obligés de divulguer à la Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) le nombre d'actions que leurs clients détiennent et le nombre de dividendes qui seront versés. Théoriquement, cela devrait exposer les actions survendues et les courtiers malhonnêtes seront obligés de couvrir leur position, a déclaré Hamilton.

En pratique, les courtiers malhonnêtes ne déclareront pas les fausses actions et se contenteront de payer le dividende de leur propre poche.

"Si vous émettez un dividende qui n'est pas de l'argent pur, comme une scission d'une entreprise pour que vous émettez des actions, ou un actif basé sur la blockchain, alors les courtiers ne peuvent pas le faire, ils sont obligés de couvrir ou d'être exposés, " il a écrit.