Un ancien directeur de l'ingénierie chez FTX était "un participant actif" dans un plan visant à tromper les investisseurs de FTX et est allé jusqu'à retirer des millions de FTX pour son usage personnel, a allégué la Securities and Exchange Commission.
Nishad Singh a été inculpé mardi pour "son rôle dans un stratagème pluriannuel" visant à frauder les investisseurs sur l'échange de crypto FTX, selon un communiqué de la SEC. Cet échange a déposé une demande de mise en faillite en novembre et son ancien PDG, Sam Bankman-Fried, fait face à des accusations criminelles et civiles.
Selon la SEC, Singh était "un participant actif" dans un plan visant à tromper les investisseurs de FTX. Singh est allé jusqu'à retirer environ 6 millions de dollars de FTX pour son usage personnel, y compris une "maison de plusieurs millions de dollars et des dons à des causes caritatives".
Singh a consenti à un "règlement bifurqué" concernant les accusations de la SEC, qui attend l'approbation d'un tribunal. Plus tôt mardi, Singh aurait plaidé coupable à des accusations criminelles distinctes portées par les procureurs fédéraux.
La Commodity Futures Trading Commission a également accusé Singh de "fraude par détournement et aide et encouragement à la fraude". Singh n'a pas contesté les affirmations de l'agence et "a accepté l'entrée d'une proposition d'ordonnance de jugement sur consentement quant à sa responsabilité sur les accusations portées dans la plainte", selon une déclaration de l'organisme de réglementation des matières premières.
Code Alameda
La SEC a déclaré que Singh avait également créé un code logiciel permettant aux fonds des clients FTX d'aller à Alameda Research, un fonds spéculatif crypto fondé par Bankman-Fried et Gary Wang. Cela a été fait "malgré de fausses assurances de Bankman-Fried aux investisseurs que FTX était une plate-forme de négociation d'actifs cryptographiques sûre avec des mesures sophistiquées d'atténuation des risques pour protéger les actifs des clients et qu'Alameda n'était qu'un autre client sans privilèges spéciaux", a déclaré un communiqué de la SEC. .
Singh savait ou aurait dû savoir que ces déclarations étaient trompeuses, a déclaré l'agence.
À un moment donné en 2021, Bankman-Fried a remarqué qu'il manquait 50 millions de dollars à FTX pour atteindre son objectif de revenus annuels de 1 milliard de dollars et a donc dit à Singh de "transférer des fonds d'une autre entité qu'il contrôlait et de qualifier à tort les 50 millions de dollars de revenus que FTX a gagnés tout au long de 2021 », a déclaré la SEC dans sa plainte. "Singh a ensuite antidaté une série de transferts frauduleux, puis a menti aux auditeurs au sujet des transferts et a créé de faux documents pour étayer ces mensonges", affirme la SEC.
Singh s'est également inquiété de la responsabilité d'Alameda envers FTX, entre autres facteurs qui mettraient en péril la stabilité financière des deux entreprises. Singh s'est opposé à certains des projets "ambitieux" d'échanges qui ne disposaient pas de suffisamment de ressources, d'argent dépensé de manière extravagante pour le marketing et les acquisitions de l'entreprise, a déclaré la SEC.
"Néanmoins, malgré ces inquiétudes, Singh a continué à travailler chez FTX et à soutenir Bankman-Fried", indique le dossier de la SEC.
Alameda et FTX ont partagé des bureaux, du personnel, de la technologie, de la propriété intellectuelle et d'autres ressources, y compris du personnel et des ressources supervisés par Singh, a affirmé la CFTC. Tout cela malgré les assurances qu'Alameda et FTX étaient des entités distinctes.
Lorsque FTX a commencé à s'effondrer, Ellison a tenu une réunion avec le personnel d'Alameda et a déclaré qu'elle, Bankman-Fried et d'autres avaient décidé d'utiliser les actifs des clients FTX pour payer les dettes d'Alameda et que Singh et Wang le savaient. La plupart des employés d'Alameda ont démissionné peu après la réunion, selon la plainte de la CFTC.
La coopération de Singh est un autre coup majeur pour les régulateurs et les procureurs dans leurs affaires en cours contre Bankman-Fried. Ellison et Wang ont déjà plaidé coupable ou réglé à leur égard des affaires pénales et civiles.
«Nous alléguons qu'il s'agissait d'une fraude pure et simple: alors que d'une part FTX vantait ses supposées mesures efficaces d'atténuation des risques aux investisseurs, d'autre part, M. Singh et ses coaccusés volaient les fonds des clients en utilisant le code logiciel que M. Singh a aidé. créer », a déclaré Gurbir Grewal, directeur de la Division de l'application de la loi de la SEC, dans un communiqué publié avec des nouvelles de la plainte.
Le bureau du procureur américain du district sud de New York a également annoncé des accusations contre Singh dans le cadre d'actions parallèles. Singh a plaidé coupable à six accusations criminelles portées par les procureurs du SDNY lors d'une audience mardi, selon Reuters.
Mise à jour avec des informations supplémentaires sur les frais CFTC et SEC et les détails des plaintes.
L'ancien PDG et actionnaire majoritaire de The Block a divulgué une série de prêts de l'ancien fondateur de FTX et d'Alameda, Sam Bankman-Fried.
Source : https://www.theblock.co/post/215880/ftx-nishad-singh-charged-by-sec?utm_source=rss&utm_medium=rss