Trouvez des revenus renouvelables avec ces actions de dividendes d'énergie alternative

Alors qu'une grande partie du monde traverse une transition séculaire des combustibles fossiles vers des sources d'énergie renouvelables pour aider à ralentir le changement climatique, de nombreuses actions d'énergie renouvelable ont des perspectives de croissance prometteuses.

Examinons les perspectives de trois actions à dividendes de cette catégorie, à savoir Brookfield Renewable Partners (MPE) , Clearway Énergie (CWEN) et Aris Water Solutions (ARIS).

Partenaires renouvelables de Brookfield

Brookfield Renewable Partners exploite l'un des plus importants portefeuilles d'actifs d'énergie renouvelable cotés en bourse au monde. Son portefeuille comprend environ 23,000 XNUMX mégawatts de capacité en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Europe et en Asie.

Brookfield Renewable Partners est un excellent candidat pour les investisseurs qui recherchent une exposition à la croissance séculaire des sources d'énergie propres. La société a une stratégie de croissance agressive et bénéficie d'avantages concurrentiels importants, à savoir une présence opérationnelle mondiale, une longue et fructueuse expérience dans l'exploitation d'actifs d'énergie propre et une équipe de direction compétente.

Il est également important de noter que l'énergie hydroélectrique génère environ 70 % du total des fonds d'exploitation de l'entreprise. Brookfield Renewable Partners possède l'une des plus grandes entreprises hydroélectriques au monde, dont la taille a doublé au cours des cinq dernières années. Les actifs hydroélectriques bénéficient de longues durées de vie utile (souvent plus de 100 ans) et de coûts d'exploitation et d'investissement extrêmement faibles.

Brookfield Renewable Partners a un portefeuille de projets d'environ 62,000 XNUMX mégawatts. Comme cette capacité est presque le triple de la capacité installée actuelle de l'entreprise, il est évident que le géant des énergies renouvelables a un potentiel de croissance passionnant devant lui.

Jusqu'à il y a quelques années, les énergies renouvelables ne pouvaient pas concurrencer l'énergie produite par les combustibles fossiles en raison du coût de production beaucoup plus élevé des premières. Cependant, cela a changé ces dernières années grâce aux avancées technologiques majeures, qui ont considérablement réduit le coût de l'énergie solaire et éolienne.

Encore mieux pour Brookfield Renewable Partners, la transition des combustibles fossiles vers des sources d'énergie propres s'est accélérée cette année alors que l'Occident a répondu à l'invasion de l'Ukraine par la Russie. La Russie fournit environ un tiers du gaz naturel consommé en Europe et 10 % de la production mondiale de pétrole. En raison des sanctions imposées par l'Europe et les États-Unis à la Russie, les marchés mondiaux du pétrole et du gaz se sont resserrés à l'extrême cette année et, par conséquent, les prix du pétrole et du gaz ont atteint des sommets pluriannuels. Par conséquent, la plupart des pays font de leur mieux pour passer des combustibles fossiles aux sources d'énergie renouvelables, dans le but de réduire leurs déficits budgétaires. Un nombre record de projets d'énergie renouvelable est actuellement en cours de développement, principalement en raison de la crise ukrainienne.

La seule mise en garde est le bilan quelque peu endetté de Brookfield Renewable Partners, qui résulte de la stratégie de croissance agressive de l'entreprise. Les charges d'intérêts consomment actuellement 74% du bénéfice d'exploitation tandis que la dette nette s'élève à 33.7 milliards de dollars, soit près de 2.5 fois la capitalisation boursière du titre. Cependant, la société n'a pas d'échéances de dette significatives avant 2027 et a un potentiel de croissance prometteur. En conséquence, il est susceptible d'être en mesure d'assurer le service de sa dette sans aucun problème. Cela aide à expliquer sa cote de crédit de catégorie investissement de BBB+.

Brookfield Renewable Partners offre actuellement un rendement en dividendes de 4.3 %, avec un ratio de distribution de 78 %. Le taux de distribution est élevé, mais le MLP est susceptible de pouvoir défendre son dividende dans un avenir prévisible grâce à sa trajectoire de croissance fiable.

Énergie Clearway

Clearway Energy est un grand service public d'électricité, qui possède et exploite la production d'énergie sous contrat dans trois segments : la production conventionnelle, les énergies renouvelables et le thermique. La société possède des actifs qui génèrent plus de 8,000 5,500 mégawatts. Clearway est un grand acteur des énergies renouvelables, avec plus de 2,500 XNUMX MW nets de capacité éolienne et solaire installée. Environ XNUMX XNUMX mégawatts nets de l'énergie de l'entreprise proviennent d'installations de production de gaz naturel.

Grâce à sa nature essentielle, Clearway a fait ses preuves tout au long de la crise du coronavirus, car les gens ne réduisent pas leur consommation d'électricité même dans les périodes économiques les plus défavorables. En 2020, alors que de nombreuses entreprises subissaient de fortes pressions, Clearway n'a enregistré qu'une baisse de 3% de son cash-flow par action et a augmenté son dividende de 31%. L'utilitaire est susceptible de se montrer à nouveau défensif si les hausses agressives des taux d'intérêt mises en œuvre par la Fed provoquent une récession.

Clearway a augmenté son bénéfice par action de 5.0 % par an en moyenne au cours des six dernières années. Cela correspond au taux de croissance moyen à mi-chiffre typique du secteur des services publics. Cependant, la société a un bilan de performance un peu plus volatil qu'un service public typique.

Clearway a amplement de marge de croissance future, car elle dispose d'un pipeline de développement de plus de 26 MW. Grâce à l'approbation attendue des augmentations de tarifs par les autorités réglementaires et aux acquisitions de projets d'énergie renouvelable existants, la société devrait continuer à augmenter son flux de trésorerie par action à un taux moyen à un chiffre dans les années à venir.

Clearway offre actuellement un rendement du dividende de 4.2 %, avec un taux de distribution de 49 %. Les charges d'intérêts consomment actuellement 81% du bénéfice d'exploitation, mais la direction a déclaré qu'elle avait l'intention de désendetter le bilan et ainsi de réduire les charges d'intérêts. Compte tenu également des flux de trésorerie assez fiables dont bénéficie le service public grâce à la nature essentielle de son activité, le dividende de Clearway semble sûr dans un avenir prévisible.

Solutions d'eau Aris

Aris Water Solutions est une société d'infrastructures et de services environnementaux, qui fournit des solutions de traitement et de recyclage de l'eau. Son activité de traitement de l'eau produite recueille, transporte et traite l'eau produite provenant de la production de pétrole et de gaz naturel. Aris Water Solutions a été fondée en 2015 et a donc une courte histoire.

Aris Water Solutions bénéficie d'une tendance séculaire forte, à savoir les efforts croissants de la plupart des entreprises pour améliorer la durabilité de leur activité et donc leurs scores ESG. L'infrastructure de la société dessert les principaux producteurs de pétrole et de gaz du bassin permien, les aidant à atteindre leurs objectifs de durabilité.

Le fort vent arrière séculaire se reflète clairement dans les volumes d'eau traités par l'entreprise. Au cours du dernier trimestre, Aris Water Solutions a augmenté ses volumes totaux d'eau de 47 % par rapport au trimestre de l'année précédente, tandis qu'elle a plus que doublé ses volumes d'eau recyclée. En conséquence, elle a augmenté ses revenus de 53 % et son bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement de 28 %. Elle a également annoncé des accords stratégiques avec Chevron (CVX) et ConocoPhillips (COP). Notamment, Aris Water Solutions a augmenté ses volumes d'eau pendant six trimestres consécutifs et n'a pas subi de baisse de son EBITDA tout au long de cette période.

De plus, Aris Water Solutions a un bilan beaucoup plus solide que Brookfield Renewable Partners et Clearway. Ses charges d'intérêts ne consomment que 44% de son résultat opérationnel alors que son ratio de levier (dette nette sur EBITDA) n'est que de 2.4. Comme il n'y a pas d'échéances significatives de la dette avant 2026, la société peut facilement maintenir son dividende de 1.9 %. Dans l'ensemble, Aris Water Solutions a un bilan beaucoup plus solide que Brookfield Renewable Partners et Clearway, mais elle offre un rendement en dividendes beaucoup plus faible que les deux autres sociétés et a un historique court, ce qui augmente quelque peu le risque inhérent à l'action.

En raison de leurs stratégies de croissance agressives, Brookfield Renewable Partners et Clearway ont des dettes importantes et, par conséquent, leurs intérêts débiteurs pèsent sur leurs bénéfices. Néanmoins, grâce à leur potentiel de croissance et au caractère essentiel de leur activité, ces entreprises ne risquent pas d'avoir des difficultés à assurer le service de leur dette.