Le Dow Jones chute de plus de 600 points, affiche le pire jour de l'année après la faiblesse des données économiques, les remarques bellicistes de la Fed effacent la joie de l'inflation

Ce qui a poussé les marchés

Les données économiques américaines de mercredi ont montré que les prix de gros ont glissé 0.5% en décembre, la plus forte baisse depuis avril 2020, lorsque la pandémie de coronavirus a commencé, ajoutant à la preuve que l'inflation, bien que toujours élevée, a commencé à se calmer.

Cependant, décembre les ventes au détail ont chuté 1.1 %, se contractant pour le deuxième mois consécutif. Les économistes interrogés par le Wall Street Journal prévoyaient une baisse de 1 %. Les ventes au détail représentent une part importante des dépenses de consommation et pourraient fournir des indices sur la vigueur de l'économie.

Dans d'autres données économiques américaines, la production industrielle a chuté 0.7% en décembre dans la plus forte baisse mensuelle depuis septembre 2021.

"La faiblesse des ventes au détail en décembre montre que les consommateurs se replient probablement en période d'incertitude économique. La baisse de la demande des consommateurs et les remises périodiques sur certains biens ont fait baisser les ventes du groupe de contrôle, la catégorie qui alimente directement l'estimation officielle du PIB », a écrit Jeffrey Roach, économiste en chef pour LPL Financial, dans des commentaires par courrier électronique. "Le faible rapport sur les ventes au détail ne change pas les attentes selon lesquelles la Fed augmentera probablement les taux de 0.25% lors de la prochaine réunion."

Dryden Pence, directeur des investissements chez Pence Capital Management, a déclaré que l'économie voyait l'effet continu de la hausse du taux des fonds fédéraux. "La hausse de septembre (du taux des fonds fédéraux) commence maintenant à se manifester, puis vous commencerez à voir une hausse de novembre se manifester au cours des deux prochains mois", a déclaré Pence à MarketWatch lors d'un entretien téléphonique.

Voir: La «jauge de peur» de Wall Street clignote pour avertir que les actions pourraient être dirigées vers une falaise

Les actions américaines se sont échangées légèrement à la hausse mercredi matin, perdant ensuite leur élan pour s'échanger profondément dans le rouge alors que le début positif de la nouvelle année commençait à montrer des signes d'essoufflement. L'indice S&P 500 est en hausse de 2.3 % depuis le début de l'année dans l'espoir que la détente de l'inflation permettra à la Réserve fédérale d'être moins agressive dans son cycle de resserrement monétaire, rendant moins probable un atterrissage brutal de l'économie et soutenant ainsi les bénéfices des entreprises.

"Le sentiment est toujours négatif, et je pense qu'aujourd'hui, c'est à peu près une prise de bénéfices de quelques semaines assez fortes pour commencer l'année, car vous avez une belle petite course", a déclaré Jimmy Lee, fondateur et PDG de Wealth Consulting. Groupe. "Mais je pense que la tendance passe maintenant d'être si négative à se rapprocher de plus neutre."

Les responsables de la Fed ont réitéré mercredi leur détermination à faire baisser l'inflation par de nouvelles hausses des taux d'intérêt. James, président de la Fed de Saint-Louis Bullard a dit que la Réserve fédérale ne devrait pas "retarder" l'augmentation de ses taux de référence jusqu'à ce qu'ils soient supérieurs à 5 %.

Pendant ce temps, Loretta Mester, présidente de la Fed's Bank of Cleveland, a reconnu que l'économie commence à voir "le genre d'actions que nous devons voir", mais de nouvelles hausses de taux sont encore nécessaires. Mester fait partie des membres les plus bellicistes du comité de fixation des taux d'intérêt de la banque centrale, composé de 19 personnes.

"Je pense que l'inflation est en fait meilleure que ce que montrent les chiffres. Je pense qu'ils [les taux d'intérêt] vont baisser plus vite que ce que la majorité prédit. Et je pense que la Fed va faire une pause peut-être à la fin du premier trimestre, et je pense qu'il y a une chance qu'elle puisse même baisser les taux d'ici la fin de l'année », a déclaré Lee à MarketWatch par téléphone.

Les dernières nouvelles de la Réserve fédérale Livre Beige indiqué que l'activité économique américaine a légèrement augmenté ou légèrement diminué au cours des six dernières semaines. Une seule banque régionale – la Fed de New York – a fait état d'une baisse significative de son activité. Cependant, pour les mois à venir, les districts s'attendent généralement à une faible croissance dans le sillage d'une inflation persistante et de taux d'intérêt élevés.

Voir: Les entreprises à travers le pays s'attendent à "une faible croissance dans les mois à venir", selon le livre beige de la Fed

Les investisseurs se concentrent également sur la prochaine série de rapports sur les bénéfices des sociétés américaines du quatrième trimestre. Jusqu'à présent, avec 33 des S&P 500 ayant rapporté, 67% d'entre eux ont dépassé les prévisions de bénéfices, selon Refinitiv. Cependant, des déceptions très médiatisées, comme celles de Goldman Sachs mardi, font qu'il est difficile pour le S&P 500 de se déplacer de manière décisive au-dessus du niveau de 4,000 XNUMX.

Entreprises à l'honneur

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  terminé 4.6 % plus bas bien qu'il résultats trimestriels publiés qui a dépassé les estimations de Wall Street pour le quatrième trimestre, affirmant qu'elle a bien géré les graves perturbations météorologiques hivernales fin décembre, et a offert une vision optimiste du trimestre en cours et des prévisions pour l'année 2023.

• Microsoft Corp.
  MSFT,
  -1.89%
  les actions ont baissé de 1.9 % après les rapports ont indiqué mardi que l'entreprise se prépare à couper des milliers d'emplois dans l'ingénierie et les ressources humaines.

• Moderna inc.
  ARNM,
  + 3.32%
  a gagné 3.3% après le fabricant de médicaments dit un vaccin expérimental a considérablement réduit le risque de maladie respiratoire virale chez les personnes âgées dans le cadre d'un vaste essai clinique.

• Services de transport JB Hunt Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   les actions ont augmenté de près de 5 % après la société a dit il verserait plus de 8.8 millions de dollars en «primes d'appréciation» aux chauffeurs à temps plein et aux employés de maintenance et de bureau à temps plein.

• Coinbase Global Inc.
  PIÈCE DE MONNAIE,
  -7.26%
  les actions ont perdu 7.3% mercredi après que la société annoncé il cessera ses activités au Japon, citant des "conditions de marché" instables dans un article de blog.

—Jamie Chisholm a contribué à cet article.