La Chine vient de garantir le rebond du pétrole, 9% + gagnants des dividendes

Tous mes indicateurs me disent que le pétrole est sur le point de déchirer plus haut. Et quand ce sera le cas, nous serons prêts avec deux fonds affichant des rendements en dividendes démesurés de 9 % !

Comment puis-je être si sûr que le goo est un ressort hélicoïdal? Eh bien, pour commencer, les deux fonds pétroliers sous-estimés dont nous parlerons ci-dessous se négocient à d'énormes rabais par rapport à leur « vraie » valeur. À l'heure actuelle, nous pouvons les acheter pour moins de 90 cents par dollar.

Cela donne à nos gains de pétrole un coup de pouce supplémentaire. Et si le pétrole tombe plus bas à partir d'ici - ce que je considère comme hautement improbable - nous sommes toujours obtenir une belle protection contre les baisses, grâce à ces mêmes remises. Quoi qu'il en soit, notre flux de revenus de 9 % arrivera en toute sécurité.

Notre thèse "Crash 'n' Rally" se déroule parfaitement

Pour entrer dans l'accord de dividende que nous préparons ici, nous devons d'abord nous concentrer sur notre jeu "crash 'n' rally" sur le pétrole, qui, si vous avez lu mes chroniques au cours des deux dernières années, vous avez probablement connaître par cœur.

Voici comment cela s'est passé à la suite des crashs de 2008 et 2020 :

1. La demande d'énergie s'est évaporée et les prix se sont effondrés rapidement (2008 et 2020).
2. Les producteurs d'énergie se sont empressés de réduire leurs coûts, ils ont donc réduit leur production de manière agressive.
3. L'économie s'est lentement redressée (2009 et fin 2020), la demande d'énergie a repris, mais l'offre a pris du retard.
4. Et décalé. Et décalé. Et les prix de l'énergie se sont redressés jusqu'à ce que l'offre finisse par répondre à la demande (2009-2014 et 2020-présent).

Nous en sommes maintenant à l'étape 4, et c'est là qu'interviennent nos deux "moteurs à la hausse", car les deux sont sur le point de mettre la vis à des approvisionnements déjà serrés, et cela ne signifie qu'une chose pour les prix : gains.

Le premier est la réouverture de la Chine, qui s'est produite après la descente épique de Xi sur les restrictions COVID en janvier. Maintenant, nous voyons des preuves que l'économie du Dragon Rouge est vraiment is frapper son rythme.

En janvier, par exemple, la confiance des consommateurs chinois a atteint des sommets jamais vus depuis mars 2021. Et une mesure des nouvelles commandes à l'exportation a grimpé au plus haut niveau depuis 2011

Ce sont les derniers signes que le plus grand consommateur d'énergie au monde est de retour. Pourtant sur les marchés pétroliers, les grillons…

Cela ne peut pas durer, surtout si l'on considère notre deuxième moteur à la hausse - le fait que l'administration Biden utilise les libérations de la réserve stratégique de pétrole (SPR) pour maintenir artificiellement un plafond sur les prix du pétrole.

Depuis mi-2020, ces réserves ont baissé de 43 % ! Ce pétrole devra être remplacé, et lorsqu'il le sera, l'entrée de l'Oncle Sam sur le marché pétrolier fera augmenter la demande, ce qui exercera une pression accrue sur les prix.

Combinez l'inévitable remplissage du SPR avec la réouverture de la Chine et il est assez évident que le pétrole est un ressort hélicoïdal en ce moment.

Un bon moyen de profiter de cette situation est de fonds à capital fixe (CEF) car ce faisant, nous nous donnons deux avantages que les acheteurs d'actions pétrolières et les ETF ne peuvent égaler.

La première? Dividendes élevés. Les CEF paient presque toujours plus que les actions ordinaires, et le Fonds d'infrastructure énergétique Kayne Anderson (KYN) ne fait pas exception. Il arbore un paiement démesuré de 9 % qu'il a maintenu (et même augmenté) tout au long du périlleux début des années 2020 !

Ensuite, il y a la remise, qui, à 11.8 %, nous donne le portefeuille de jeux de «péage» de KYN - les exploitants de pipelines et les entreprises de services pétroliers comme Partenaires de produits d'entreprise (EPD), Energy Transfer LP (ET) ainsi que UNOK (OK)—pour 88 cents sur le dollar.

(Notez également que même si KYN détient des sociétés en commandite principales, ou MLP, il vous envoie un simple formulaire 1099, et non le package K-1 compliqué que les MLP envoient normalement, au moment des impôts.)

Un autre jeu pétrolier alimenté par des dividendes sur notre liste est le Fonds MainStay Global Infrastructure Megatrends (MEGI). Celui-ci est un bon choix si vous recherchez un jeu plus diversifié sur le brut.

En plus des services pétroliers et gaziers et des sociétés de pipelines comme ONEOK, Entreprises Williams (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) et EnaGas SA, MEGI détient des services publics stables comme le réseau national du Royaume-Uni et le "propriétaire" de la tour de téléphonie mobile Château de la Couronne (CCI).

MEGI nous arrive également avec une forte remise (12.5 % dans ce cas) et un rendement de 9 %. Le fonds a eu la malchance de se lancer en octobre 2021, avant l'incendie de la benne à ordures de 2022 et lorsque le pétrole était plus élevé qu'il ne l'est aujourd'hui. Cela a pesé sur ses performances. Mais il a maintenu ce paiement stable tout au long - et cette baisse est la raison pour laquelle la remise importante de MEGI existe aujourd'hui.

Un jeu de dividendes «Twofer» de 9% sur le pétrole et le gaz

Voici une dernière chose à considérer : MEGI nous donne également une exposition au gaz naturel, qui a été emporté après que l'Europe se soit précipitée pour remplir ses réservoirs l'été dernier, après avoir coupé le gaz russe. Le continent a également reçu une aide inattendue d'un hiver plus chaud.

À l'heure actuelle, « natty » - le moins offensant des combustibles fossiles - est en train de former un fond alors que la Chine rouvre et que l'Europe se lance dans une deuxième ruée pour sécuriser les approvisionnements serrés. Cela place MEGI à prix avantageux dans une bonne position pour profiter d'un rebond du pétrole ainsi que gaz.

Brett Owens est stratège en chef des investissements pour Perspectives contraires. Pour plus d'idées de revenus, obtenez votre copie gratuite de son dernier rapport spécial: Votre portefeuille de retraite anticipée : d'énormes dividendes, chaque mois, pour toujours.

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