Le jalonnement de crypto peut être risqué, mais il existe des alternatives

Le jalonnement de crypto-monnaie s'est avéré être un moyen populaire pour les investisseurs DeFi de générer des revenus passifs, mais cela peut aussi être un peu un pari en période de volatilité du marché.

Staking est un mécanisme utilisé par un certain nombre de réseaux de crypto-monnaie populaires, notamment Ethereum, Solana et Cardano, pour traiter et valider les transactions. La façon dont cela fonctionne est que les investisseurs en crypto promettent un certain nombre de jetons au protocole sous-jacent, et ce faisant, ils fournissent une puissance de calcul au réseau. En échange de l'engagement de leurs jetons sur le réseau pendant une période déterminée, les investisseurs peuvent gagner des « récompenses » dérivées des frais de transaction, qui sont soit payés immédiatement, soit à la fin de la période de jalonnement. 

Les jetons jalonnés agissent comme garantie et peuvent être "brûlés" ou confisqués si l'investisseur se comporte mal, par exemple en autorisant des transactions invalides. L'idée est que les investisseurs mettent en place des garanties afin de ne pas risquer de saper le réseau, car s'ils tentent quelque chose de stupide, ils perdront leurs propres jetons.

Toutes les crypto-monnaies n'utilisent pas le jalonnement. Par exemple, Bitcoin s'appuie sur un mécanisme de consensus différent pour valider les transactions. 

Le jalonnement de crypto peut être très rentable, le taux de récompense moyen pour les 261 plus gros actifs jalonnés payant environ 11% de rendement annuel. Le rendement exact dépend du réseau. Ethereum, par exemple, ne verse qu'un rendement annuel de 3,85 %, tandis que Polkadot offre un paiement de 14.13 %.

Pénalités de jalonnement

Comme tous les bons investissements, cependant, le jalonnement n'est pas entièrement sans risque. Comme mentionné ci-dessus, la plupart des réseaux exigent que les utilisateurs s'engagent à verrouiller leurs jetons dans un contrat intelligent pendant une période de temps spécifiée, qui peut aller de 30 jours à un an. Sur de nombreux réseaux, comme Ethereum, Cosmos et Tron, ces jetons ne peut pas être retiré avant l'expiration du temps de blocage minimum, ce qui peut être dangereux en période de volatilité. Après tout, si l'investisseur envisage d'encaisser et d'échanger ses actifs contre du fiat, et que la valeur du jeton diminue, il pourrait se retrouver avec beaucoup moins qu'avant, même lorsque ses récompenses de mise sont ajoutées. 

Certains réseaux qui autorisent le jalonnement autorisent les retraits anticipés, mais cela entraîne généralement des pénalités telles que la perte de tout le rendement généré ou l'obligation d'attendre jusqu'à sept jours. Ceci est fait pour dissuader les utilisateurs de retirer leurs fonds plus tôt. 

Il y a aussi d'autres problèmes. Le jalonnement « non dépositaire », qui consiste à utiliser le portefeuille natif du réseau pour jalonner des jetons sur le protocole, est souvent un processus compliqué qui nécessite une expertise technique importante. Pour aider les utilisateurs à contourner ce problème, de nombreux échanges centralisés de crypto-monnaie offrent des services simplifiés jalonnement « gardien » services, mais cette convivialité a un coût car l'échange prend un pourcentage du rendement généré. 

Alternatives au jalonnement

Il existe certaines options pour les utilisateurs qui ne veulent pas courir le risque d'être obligés de retirer leurs jetons plus tôt et de subir des pénalités de mise. Un développement récent est ce que l'on appelle le « staking liquide », dans lequel les utilisateurs mettent en jeu un actif cryptographique et reçoivent un jeton alternatif qu'ils peuvent utiliser ailleurs. Sur des protocoles comme rivage, si un utilisateur jalonne ETH, le jeton natif d'Ethereum, dans un protocole de jalonnement liquide, il recevra un jeton appelé « ETH jalonné, ou stETH, qui peut ensuite être déposé dans d'autres protocoles DeFi pour gagner des récompenses ailleurs, ou échangé contre une crypto-monnaie régulière telle que BTC ou USDC.

Les protocoles de prêt crypto sont une autre alternative. Plutôt que de miser des jetons, les investisseurs peuvent les déposer dans des pools de liquidités sur des plateformes telles que AAVE que d'autres utilisateurs peuvent emprunter. De tels protocoles facturent des intérêts sur le montant emprunté, et une proportion de ce revenu sera reversée aux prêteurs. 

Les investisseurs peuvent également fournir des liquidités aux échanges décentralisés tels que Uniswap, faisant don du capital utilisé pour faciliter les transactions sur la plateforme. Dans ce cas, les utilisateurs recevront une partie des frais de transaction facturés par le DEX, mais notez que certains pools peuvent également avoir une période de dépôt minimum. 

Plus récemment, de nouveaux réseaux de blockchain sont apparus qui permettent aux utilisateurs de générer des récompenses sans avoir à miser des jetons ou courir le risque d'être pénalisés pour avoir effectué un retrait anticipé. RéserveBloc est un protocole de couche 1 autonome et décentralisé open source qui vise à apporter une plus grande utilité aux jetons non fongibles, et il se distingue par son mécanisme de consensus unique de «preuve d'assurance» qui permet à tout utilisateur d'agir en tant que validateur et de générer récompenses sans miser de jetons. 

Pour devenir un validateur ReserveBlock, les utilisateurs doivent simplement déposer un minimum de 1,000 XNUMX jetons RBX dans leur portefeuille et confirmer qu'ils souhaitent aider le réseau à traiter les transactions. Le consensus PoA est un système où un groupe de validateurs est convenu par tous les participants du réseau. Ensemble, les validateurs parviennent à un consensus sur la soumission de nouveaux blocs et les transactions qu'ils contiennent, puis agissent comme des balises pour permettre le transfert de pair à pair desdits actifs. Les récompenses de transaction sont ensuite versées à des validateurs sélectionnés de manière aléatoire. 

Alors que les utilisateurs doivent conserver un minimum de 1,000 XNUMX jetons RBX pour continuer à agir en tant que validateur, ils peuvent dépenser leurs jetons à tout moment sans subir de pénalités, ce qui signifie qu'il n'est pas nécessaire de courir les mêmes types de risques associés au jalonnement et au prêt. 

ReserveBlock est une blockchain relativement nouvelle, mais le jeton RBX peut être acheté sur le Échange MEXC, où il a été coté le 8 mars 2023.

La crypto est parfaite pour les revenus passifs

Il existe de nombreuses opportunités de gagner un revenu passif tout en détenant des cryptos, offrant aux investisseurs une alternative attrayante aux investissements traditionnels. Les activités de jalonnement, de prêt et de validation de la cryptographie génèrent souvent des rendements de paiement bien supérieurs à ce que tout compte d'épargne bancaire peut offrir, mais les investisseurs doivent toujours tenir compte des risques associés et des sanctions éventuelles qui pourraient être imposées s'ils doivent retirer leurs actifs plus tôt.