Les prix des maisons au Canada connaissent une baisse record alors que les taux élevés frappent les acheteurs

(Bloomberg) — Les prix des maisons au Canada ont connu la plus forte baisse jamais enregistrée en 2022, alors que la hausse rapide des taux d'intérêt a forcé un ajustement du marché qui pourrait avoir encore du chemin à faire.

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Le prix de référence des maisons du pays a chuté de 1.6 % en décembre pour s'établir à 730,600 13.2 $ CA, portant la baisse totale depuis le sommet de février à XNUMX %, a annoncé lundi l'Association canadienne de l'immeuble.

La baisse a été la plus forte baisse du pic au creux depuis que le groupe a commencé à compiler les données en 2005. L'année dernière a également vu la plus forte baisse des prix pour une année civile depuis le début des records, avec une baisse globale de 7.5 %.

Alors que l'économie menace d'entrer en récession et que la Banque du Canada prévient de nouvelles hausses de taux pour contrer l'inflation persistante, le marché de l'habitation pourrait faire face à des pressions continues au cours des prochains mois.

Un nombre record d'acheteurs ont utilisé des emprunts à taux variable pour leurs achats pendant le boom immobilier de l'ère pandémique au Canada, et ces emprunteurs pourraient subir des pressions croissantes si les coûts hypothécaires restent élevés. Les pertes d'emplois dues à un ralentissement économique rendraient également plus difficile pour les gens de faire face aux remboursements de leurs prêts et de rester chez eux.

Les économistes interrogés par Bloomberg prédisent que le Canada entrera en récession au cours du premier semestre de cette année.

"Alors que nous nous tournons vers la saison cruciale des ventes printanières, la question primordiale est de savoir qui sortira de l'hibernation avec plus de force - les acheteurs ou les vendeurs?" Douglas Porter, économiste en chef à la Banque de Montréal, a déclaré dans une note aux clients commentant les nouvelles données sur les ventes. "Nous soupçonnons que le marché va encore digérer la montée rapide des taux d'intérêt et que les acheteurs seront plus réticents à réapparaître, maintenant les prix sous pression pendant un certain temps encore."

Tirer en arrière

Jusqu'à présent, la crise de l'immobilier a été en grande partie due à un recul parmi les acheteurs dont le prix a été dépassé en raison de la hausse des taux d'intérêt. Le nombre de transactions en décembre a diminué de 39 % sur une base non désaisonnalisée par rapport à l'année dernière, alors que le marché approchait de son sommet et avant que les taux d'intérêt ne commencent à augmenter.

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Comparativement à novembre, le nombre de ventes en décembre a augmenté de 1.3 %, tandis que les nouvelles inscriptions ont chuté de 6.4 %, car davantage de vendeurs potentiels ont choisi d'essayer d'attendre la faiblesse du marché.

Une partie de cela peut être saisonnière : les inscriptions ont tendance à ralentir pendant les mois d'hiver au Canada, puis à reprendre lorsque le temps se réchauffe au printemps, traditionnellement la période la plus occupée pour vendre.

Jusqu'à présent, la baisse des prix ne semble pas suffisante pour attirer de nombreux acheteurs, car elle a été tellement dépassée par la hausse des coûts d'emprunt. D'un creux record de 0.25 % en mars dernier, la Banque du Canada a relevé son taux de référence à 4.25 % aujourd'hui, ce qui signifie que les acheteurs potentiels à la recherche d'un prêt hypothécaire de 5 ans sont souvent confrontés à des taux d'environ 6.5 %.

Malgré la baisse de l'année dernière, les prix ont augmenté si rapidement pendant la frénésie d'achat pandémique que la référence nationale en décembre est restée 33 % plus élevée qu'elle ne l'était trois ans plus tôt. Un rapport publié le mois dernier par la Banque Royale du Canada a montré que pour l'acheteur typique dépendant d'un prêt hypothécaire, l'abordabilité du logement s'est détériorée à son pire niveau jamais enregistré alors que les taux hypothécaires ont augmenté avec des prix toujours élevés.

(Mises à jour avec commentaire de l'économiste au septième paragraphe et contexte supplémentaire)