Crown Resorts du milliardaire James Packer accepte l'offre de rachat de 6.3 milliards de dollars de Blackstone

Crown Resorts, contrôlé par le milliardaire australien James Packer, a déclaré lundi qu'il avait accepté l'offre de rachat de 8.9 milliards de dollars australiens (6.3 milliards de dollars) de Blackstone Group pour l'opérateur de casino basé à Melbourne.

"Le conseil d'administration a pleinement examiné la transaction Blackstone et recommande à l'unanimité la proposition, sous réserve des conditions habituelles telles qu'un expert indépendant concluant que la transaction est dans le meilleur intérêt des actionnaires de la Couronne et qu'il n'y a pas de proposition supérieure", a déclaré le président de la Couronne Ziggy Switkowski dans un déclaration.

La société a soutenu l'offre après que Blackstone ait relevé son offre à 13.10 dollars australiens par action le mois dernier. C'est la quatrième fois que le géant américain du capital-investissement améliore son offre depuis son offre en mars. La transaction sera soumise au vote des actionnaires au deuxième trimestre, a-t-il précisé.

Au cours de l'année écoulée, Crown a reçu plusieurs offres concurrentes alors même que l'examen réglementaire s'intensifiait. Bien qu'il ait rejeté les offres précédentes de Blackstone, l'opérateur de casino australien rival Star Entertainment a abandonné une proposition de fusion en juillet alors que les régulateurs alléguaient que Crown était victime d'évasion fiscale et de contrôles laxistes contre le blanchiment d'argent dans son casino phare de Melbourne. Une offre d'Oaktree Capital pour financer le rachat de la participation de Packer ne s'est pas non plus concrétisée.

Quelques semaines seulement après que les régulateurs australiens ont placé Crown sous des réformes supervisées par le gouvernement visant à éradiquer le blanchiment d'argent dans ses casinos, Blackstone a relancé son offre publique d'achat sur Crown fin novembre avec une offre de 12.50 dollars australiens par action, avant d'augmenter l'offre de 4.8 % le mois dernier. .

"Le conseil d'administration et la direction de la Couronne ont bien progressé dans la résolution d'un certain nombre de défis et de problèmes importants émergeant de la pandémie de Covid-19 et de divers processus réglementaires", a déclaré Switkowski. "Néanmoins, l'incertitude demeure et compte tenu de ces circonstances et de la valeur sous-jacente de Crown, nous pensons que la transaction Blackstone représente un résultat attrayant pour les actionnaires. L'offre entièrement en numéraire offre aux actionnaires une certitude de valeur.

En octobre, une enquête indépendante de la Commission royale de Victoria a conclu que Crown n'était pas apte à détenir une licence de casino dans son casino de Melbourne après avoir omis de traiter les risques de blanchiment d'argent et dissimulé un éventuel sous-paiement fiscal. Cependant, le gouvernement a décidé d'autoriser Crown à fonctionner sous la supervision et la direction d'un directeur spécial pendant deux ans pendant que l'entreprise met en œuvre des réformes complètes.

Packer est le principal actionnaire de Crown, qui possède des casinos en Australie et à Londres, après avoir repris l'empire de son défunt père, Kerry. Il a démissionné du conseil d'administration de l'entreprise en mars 2018 et a démissionné du conseil d'administration de la société holding de sa famille Consolidated Press quatre mois plus tard. Packer, 54 ans, avait une valeur nette de 3.2 milliards de dollars lorsque la liste des milliardaires mondiaux a été publiée en avril.