Le vendeur à découvert explique que le pari découle de prétendues pratiques illégales de la part du conglomérat du magnat indien.
"Nous avons découvert des preuves de fraude comptable effrontée, de manipulation d'actions et de blanchiment d'argent chez Adani, qui se déroulent depuis des décennies", a écrit Hindenburg dans un rapport.
"Adani a réussi cet exploit gargantuesque avec l'aide de facilitateurs du gouvernement et d'une industrie artisanale d'entreprises internationales qui facilitent ces activités."
Le rapport décrit une galaxie d'entités fictives basées dans des paradis fiscaux - les Caraïbes, Maurice et les Émirats arabes unis - contrôlées par la famille Adani.
"Le groupe Adani a déjà fait l'objet de 4 enquêtes majeures sur la fraude gouvernementale qui ont allégué le blanchiment d'argent, le vol de l'argent des contribuables et la corruption, pour un total estimé à 17 milliards de dollars", a déclaré Hindenburg.
«Les membres de la famille Adani auraient coopéré pour créer des entités fictives offshore dans des paradis fiscaux comme Maurice, les Émirats arabes unis et les îles des Caraïbes, générant de faux documents d'importation / exportation dans un effort apparent pour générer un chiffre d'affaires faux ou illégitime et pour siphonner l'argent des sociétés cotées. .”
L'Empire Adani a répondu dans deux déclarations distinctes, l'une le lendemain de la publication du rapport et l'autre le lendemain. Il rejette toutes ces accusations et menace de recourir à la justice pour se défendre.
"Le rapport est une combinaison malveillante de désinformation sélective et d'allégations obsolètes, sans fondement et discréditées qui ont été testées et rejetées par les plus hautes juridictions indiennes", a commenté Jugeshinder Singh, directeur financier du groupe Adani, dans un communiqué du 25 janvier.
Adani menace une "action punitive" devant le tribunal "Le rapport malicieux et non recherché publié par Hindenburg Research le 24 janvier 2023 a nui au groupe Adani, à nos actionnaires et investisseurs", a déclaré le responsable juridique du groupe Adani, Jatin Jalundhwala, dans une autre déclaration le X. 26.
"Nous sommes profondément troublés par cette tentative intentionnelle et imprudente d'une entité étrangère d'induire en erreur la communauté des investisseurs et le grand public, de saper la bonne volonté et la réputation du groupe Adani et de ses dirigeants, et de saboter [l'offre publique de suivi] d'Adani. Entreprises.
"Nous évaluons les dispositions pertinentes des lois américaines et indiennes concernant les mesures correctives et punitives contre Hindenburg Research", a-t-il poursuivi.
Hindenburg double.
"Concernant les menaces de poursuites judiciaires de la société, pour être clair, nous serions les bienvenus", a réagi le vendeur à découvert. "Nous respectons pleinement notre rapport et pensons que toute action en justice intentée contre nous serait sans fondement."
« Si Adani est sérieux, il devrait également porter plainte aux États-Unis où nous opérons. Nous avons une longue liste de documents que nous exigerions dans le cadre d'un processus de découverte légale. »
Déroute du marché des actions de la société Adani En attendant, les entreprises d'Adani connaissent une déroute boursière. Au cours des deux dernières séances de bourse, l'empire Adani a perdu un total de 51 milliards de dollars de capitalisation boursière, selon Bloomberg News.
Adani Enterprises, fleuron de cet empire, a par exemple perdu vendredi près d'un cinquième (plus de 19%) de sa valeur. Des unités comme Adani Green Energy et Adani Total Gas ont plongé de 20 %, la limite quotidienne autorisée. Adani Power a perdu 5 %. Le cours de l'action d'Adani Port a chuté de 13.8 % et celui d'Adani Transmission de 19.47 %.
Les ventes d'actions d'entités liées à Adani ont été généralisées, avec d'importants volumes de transactions. Les sociétés sont cotées à Mumbai.
Les chutes de vendredi font suite à celles de mercredi, la première session après que Hindenburg a publié son rapport. Le marché boursier indien a été fermé le jeudi 26 janvier.
Cette déroute boursière affecte également la fortune de Gautam Adani. Selon Bloomberg, cette richesse devrait descendre en dessous de 100 milliards de dollars une fois les calculs effectués d'ici le 27 janvier. Elle serait d'environ 93 milliards de dollars. A ce niveau, Adani aurait perdu environ 26 milliards de dollars de sa fortune depuis la publication du rapport Hindenburg.
Le milliardaire a laissé ses lieutenants gérer la crise pour le moment. Il continue de soigner son profil sur la scène mondiale. Adani a publié une photo de lui avec le président égyptien le 26 janvier.
"Un honneur d'avoir rencontré SE le président Sissi et ses ministres lors de sa visite en Inde et de l'avoir entendu parler de ses plans de développement ambitieux pour l'Égypte", a écrit le milliardaire sur Twitter. « De grandes possibilités dans les secteurs Ports et Logistique, Énergie et Numérique. Nous avons hâte de nous engager.
Sans surprise, la plupart des commentateurs de Twitter lui demandaient de répondre aux allégations de fraude formulées par Hindenburg.
"C'est bien que vous voliez haut et que vous dépensiez les ailes, mais clarifiez les allégations de #HindenburgReport", a commenté un utilisateur de Twitter.
Fitch évalue le groupe Adani En août dernier, la filiale CreditSights de Fitch Ratings a averti que le conglomérat Adani était "profondément surendetté" et pourrait "dans le pire des cas" tomber dans un piège de la dette.
Mais deux semaines plus tard, la société de notation a déclaré avoir découvert qu'elle avait commis des "erreurs de calcul" dans deux des sociétés du groupe Adani. Il a corrigé son rapport et supprimé les mots "profondément surendetté".
"Les opinions de CreditSights n'ont pas changé depuis son rapport initial et nous maintenons toujours que l'effet de levier du groupe est élevé", a conclu CreditSights.
Adani Group est l'une des entreprises les plus précieuses en Inde. L'entreprise détient des mines, des ports et des centrales électriques. Elle possède une dizaine de ports de commerce et est présente dans le charbon, l'électricité et les énergies renouvelables. Il s'est également diversifié dans les aéroports, les centres de données et la défense.
L'entreprise s'est également récemment lancée dans le secteur du ciment en rachetant les actifs du cimentier indien Holcim et envisage également d'implanter une usine d'aluminium.
Adani a fait grandir le groupe en acquérant des sociétés endettées.