Berkshire Hathaway renforce à nouveau sa participation dans Occidental Petroleum

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Berkshire Hathaway

a continué d'augmenter sa participation importante dans

Occidental Petroleum

ces derniers jours et détient désormais une participation de 7.2 milliards de dollars dans la grande société énergétique, selon un dossier déposé mercredi soir.

Berkshire Hathaway (ticker : BRK/A, BRK/B) a acheté 18.1 millions d'actions du lundi au mercredi pour porter sa participation à 136.4 millions d'actions, une participation de 14.6 % dans Occidental Petroleum (OXY).

Berkshire, dirigé par le PDG Warren Buffett, s'est lancé dans une frénésie d'achat inhabituellement agressive impliquant Occidental. Berkshire a acheté plus de 100 millions d'actions depuis le 2 mars. L'achat a stimulé la spéculation selon laquelle Buffett pourrait finalement vouloir acheter l'ensemble de l'entreprise.

Buffett, qui supervise le portefeuille d'actions de 350 milliards de dollars de Berkshire, accumule normalement des participations dans des entreprises tranquillement au fil du temps.

Il est inhabituel que Buffett soit aussi agressif et public à propos de ses achats. En tant que détenteur de plus de 10 % d'Occidental, Berkshire doit signaler publiquement toute modification de sa participation dans les deux jours ouvrables par le biais d'un Dépôt du formulaire 4 auprès de la Securities and Exchange Commission. Berkshire a payé dans une fourchette d'environ 53 $ à 55 $ par action pour le dernier lot d'actions Occidental, qui s'est terminé mercredi à 52.99 $, en baisse de 2.8 % sur la journée.

Les actions de Berkshire ont atteint un record mercredi avec les actions de classe A se terminant à 504,036 1.2 $, en hausse de 500,000 %, lors de la première clôture au-dessus de la barre des 20 1965 $. L'action s'élevait à environ 336.11 dollars lorsque Buffett a pris le contrôle de la société en 1.1. Les actions de catégorie B de Berkshire ont terminé à XNUMX dollars, en hausse de XNUMX %.

Buffett connaît bien Occidental. Berkshire a acheté 10 milliards de dollars d'actions privilégiées d'Occidental en payant un dividende luxuriant de 8% en 2019 lorsque la PDG d'Occidental, Vicki Holub, cherchait un financement rapide pendant une guerre d'enchères avec

Chevron

pour Anadarko Petroleum. Occidental a gagné en partie grâce au financement de Berkshire.

Berkshire a obtenu 83.9 millions de bons de souscription pour acheter des actions Occidental dans le cadre de cet accord. Ils ont un prix d'exercice de 59.62 $ par action.

Occidental produit environ 1.2 million de barils d'équivalent pétrole par jour et a été un leader de l'industrie dans la capture du carbone. La société était accablée par une dette élevée suite à son achat d'Anadarko Petroleum en 2019, mais elle l'a rapidement remboursée grâce à la hausse des prix de l'énergie. Le PDG d'Occidental, Holub, a déclaré en février que la société avait pour objectif de réduire sa dette nette à moins de 25 milliards de dollars d'ici la fin du premier trimestre. Les actions sont en hausse par rapport à un creux de moins de 10 $ en 2020.

Buffett n'aime pas les actions chères. Occidental se négocie à environ 11 fois les bénéfices prévus pour 2022, mais les bénéfices de la société sont très sensibles aux prix de l'énergie. Il n'hésite pas non plus à posséder des sociétés énergétiques, contrairement à certains investisseurs socialement responsables.

Écrivez à Andrew Bary à [email protected]