(Bloomberg) - C'était une image choquante pour l'une des économies à la croissance la plus rapide au monde : des dizaines de succursales vietnamiennes inondées de la cinquième plus grande banque du pays pour retirer leurs économies au milieu des rumeurs selon lesquelles le prêteur était lié à un conglomérat immobilier faisant l'objet d'une enquête pour fraude. .
La banque centrale du Vietnam a passé la semaine dernière à calmer les marchés et les déposants tandis que la Saigon Commercial Bank a relevé les taux d'intérêt et attiré les clients. Samedi, le régulateur a déclaré qu'il placerait le prêteur privé sous « contrôle spécial » et a ordonné à quatre banques de l'aider à le gérer.
L'épisode souligne les défis auxquels est confrontée une économie que le gouvernement prévoit de croître de 8% cette année - l'un des taux les plus élevés au monde - mais où le fardeau de la dette augmente pour le gouvernement, les ménages et les entreprises. Le pays en développement, dont les dirigeants communistes ont commencé à adopter une "économie de marché à orientation socialiste" il y a environ trois décennies et accueille désormais des entreprises telles qu'Apple Inc. et Samsung Electronics Co. est aux prises avec une campagne prolongée pour éliminer la corruption et resserrer les garde-corps dans son marchés.
L'indice de référence VN a chuté de 2% lundi, le premier jour de négociation après que SCB a été soumis à un "examen spécial". JSC Bank for Foreign Trade of Vietnam a perdu jusqu'à 3.2% tandis que Tien Phong Bank, Bank for Investment and Development of Vietnam a chuté d'au moins 2.4%.
Alors que le système financier vietnamien est sur une « base solide », des vulnérabilités subsistent, a déclaré Miguel Chanco, économiste en chef pour l'Asie émergente chez Pantheon Macroeconomics Ltd.
"Les ratios d'adéquation des fonds propres étaient en baisse constante avant que Covid ne frappe, et ils restent particulièrement bas pour la plupart des banques publiques, et la dette des ménages a fortement augmenté au cours de la dernière décennie", a déclaré Chanco. "Il n'est pas surprenant que la confiance dans le secteur soit encore quelque peu fragile, comme le souligne la ruée vers le retrait des dépôts."
Le 8 octobre, la police a annoncé la détention de Truong My Lan, présidente du conglomérat immobilier Van Thinh Phat Holdings Group, et d'autres responsables de la société dans le cadre d'une enquête sur l'émission et la négociation d'obligations de certaines sociétés où des milliards de dong auraient été appropriés. en 2018 et 2019, selon le ministère de la Sécurité publique. Lan n'a pas pu être jointe pour commenter après son arrestation, et Van Thinh Phat n'a pas répondu aux demandes de commentaires précédentes.
Les liens entre la Saigon Commercial Bank, également connue sous le nom de SCB, et Van Thinh Phat n'ont pas été officiellement reconnus et les précédents rapports des médias locaux citant le lien ont été supprimés. Dans un communiqué, la banque a déclaré que Lan "ne participe pas à la gestion et à l'administration de la SCB".
Le manque de transparence a alimenté les rumeurs. La police a enquêté sur de nombreuses personnes pour avoir publié ce qu'elles disent être de fausses nouvelles sur la SCB et exhorté les clients à retirer leur argent, ont rapporté les médias locaux.
Le souvenir des crises passées pèse lourd sur les dirigeants vietnamiens. Le pays a beaucoup fait pour assainir son système bancaire depuis 2012, lorsqu'une frénésie de prêts et des contrôles faibles ont entraîné une augmentation des créances douteuses, l'arrestation de dirigeants de banques et une chute des actions. Les prêts non performants s'élevaient à 17 % à l'époque.
Les créances douteuses des banques étaient d'environ 1.9 % en 2021 contre 1.7 % en 2020, selon le sous-gouverneur de la banque centrale, Dao Minh Tu. Les créances irrécouvrables des banques cotées ont légèrement augmenté pour atteindre environ 2.1 % en juin, a rapporté le site d'information VnEconomy.
La croissance des prêts cette année était d'environ 10.5 % au 20 septembre et la Banque d'État intensifiera la surveillance des prêts bancaires, en particulier dans les domaines à risque tels que les projets immobiliers, a déclaré Tu le mois dernier. Le régulateur a fixé l'objectif de croissance du crédit pour 2022 à 14 %.
Le Premier ministre Pham Minh Chinh a ordonné aux banques commerciales de se conformer à la loi, de renforcer la gouvernance et la capacité financière tout en assurant la sécurité opérationnelle, selon un article sur le site Web du gouvernement, qui a cité Chinh lors d'une réunion dimanche avec les dirigeants des banques. Les lacunes des marchés boursiers, des obligations d'entreprise et de l'immobilier ont affecté les établissements de crédit, nécessitant davantage de surveillance, a-t-il déclaré.
L'enquête sur le groupe Van Thinh Phat Holdings fait suite à une pléthore d'autres enquêtes cette année, allant de la manipulation présumée des stocks aux accusations de pots-de-vin impliqués dans les kits de test Covid-19 et les vols de rapatriement en cas de pandémie. Les cas de corruption découverts d'octobre 2021 à septembre 2022 ont augmenté de 41 % d'une année sur l'autre, selon une publication sur le site Web du gouvernement, citant des données du ministère de la Sécurité publique.
Les autorités ont commencé à chercher à éradiquer les violations des obligations d'entreprise après les arrestations au printemps de l'ancien président-directeur général du groupe Tan Hoang Minh lors d'une enquête pour appropriation frauduleuse présumée de biens. Le gouvernement a annulé les neuf émissions d'obligations de la société d'une valeur de plus de 10 415 milliards de dongs (XNUMX millions de dollars).
Les dernières enquêtes soulignent les «risques persistants» d'inconduite obligataire sur les marchés bancaires et immobiliers, a déclaré SSI Securities Corp., la deuxième plus grande maison de courtage du pays, dans une note aux investisseurs la semaine dernière. "Bien que les récentes corrections du marché aient partiellement reflété cette nouvelle, nous pensons que le sentiment négatif persistera, en particulier lorsqu'une grande quantité d'obligations d'entreprises devrait arriver à échéance en 2023-2024."
Le gouvernement a récemment cherché à renforcer la surveillance du marché des obligations d'entreprises avec de nouvelles réglementations pour les émetteurs et les investisseurs.
Certaines entreprises ont traité les émissions d'obligations d'entreprise comme "un moyen pour elles d'être leurs propres banques" et les réglementations gouvernementales n'ont pas suivi, a déclaré Fred Burke, conseiller principal du cabinet d'avocats Baker McKenzie à Ho Chi Minh-Ville. « Les régimes réglementaires doivent évoluer pour suivre la réalité. On pourrait appeler cela une étape évolutive du développement.
(Met à jour l'histoire avec les commentaires du Premier ministre au 13e paragraphe.)
Plus d'histoires comme celle-ci sont disponibles sur bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Source : https://finance.yahoo.com/news/bank-run-shows-risks-widening-024245263.html