Alors que les ventes de puces se tarissent, le directeur financier de Nvidia affirme que les dépenses en IA permettront aux entreprises d'économiser de l'argent

Dans cette veine, Kress a fait valoir que se serrer la ceinture n'était pas toujours le meilleur moyen d'économiser de l'argent, étant donné que le récent regain d'intérêt pour ChatGPT a mis à l'épreuve la capacité de nombreux serveurs publics.

"Quand vous pensez à ces temps économiques, c'est à la fois un moment pour les gens de se concentrer sur leurs budgets ou de se concentrer sur ce qu'ils dépensent", a déclaré Kress. "Cependant, ils travaillent toujours sur l'efficacité de la façon dont ils utilisent leur argent, comment ils utilisent leur capital."

"L'accent mis sur l'informatique accélérée, peu importe comment vous le regardez, sera toujours une amélioration de l'efficacité et de l'utilisation de leur argent", a déclaré Kress. "Le montant d'argent qu'ils économisent en termes de passage à l'accélération, non seulement c'est plus efficace d'un point de vue informatique, mais vous dépensez moins."

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Mais les clients dépensent déjà moins. La Semiconductor Industry Association a déclaré vendredi que les ventes mondiales de l'industrie des puces pour janvier avaient chuté de 18.5 % à 41.3 milliards de dollars par rapport à il y a un an et de 5.2 % par rapport aux 2022 milliards de dollars de décembre 43.6.

"Malgré des ventes record en 2022, le marché mondial des semi-conducteurs s'est considérablement refroidi au cours du second semestre de l'année, et cette tendance s'est poursuivie au cours du premier mois de 2023", a déclaré John Neuffer, président et chef de la direction de SIA. "Malgré le ralentissement cyclique à court terme actuel, les perspectives à long terme du marché des semi-conducteurs restent solides en raison du rôle toujours croissant des puces dans l'alimentation des technologies critiques d'aujourd'hui et de demain."

En examinant les données de la SIA, l'analyste de Bernstein, Stacy Rasgon, a noté que les données d'un mois sur l'autre étaient pires que la saisonnalité typique et que les ventes de puces mémoire - celles d'entreprises comme Micron Technology Inc.
MU,
+ 0.09%
– a chuté de 58.6 % d'une année sur l'autre.

Pour Nvidia, "les opportunités autour des centres de données, des logiciels et de l'automobile restent précoces et importantes", a déclaré Rasgon, même avec les vents contraires du jeu et le sentiment chinois à court terme ; Broadcom "a un bon récit et une bonne marge de sécurité avec une semi-visibilité des revenus, un support d'offre logicielle, un déploiement de trésorerie, de superbes marges et [flux de trésorerie disponible], et une valorisation attrayante ;" et Qualcomm lutte contre "un marché faible et un flux de canaux … impactant la trajectoire à court terme, mais les actions restent très bon marché et la configuration en 2024 semble bonne alors que les choses se normalisent et Apple Inc.
AAPL,
+ 1.85%
les affaires traînent.

Pour AMD, "l'histoire du serveur fonctionne, même si la faiblesse du PC (et le comportement potentiellement dommageable de son concurrent) pèse, et les marges peuvent être confrontées à des vents contraires", et les "problèmes structurels à long terme d'Intel sont finalement passés au premier plan", a écrit Rasgon. .

Rasgon a des notes de surperformance sur Nvidia, Qualcomm et Broadcom, une note de performance du marché sur AMD et une note de sous-performance sur Intel.

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L'analyste de Citi Research, Christopher Danely, a écrit dans une note la semaine dernière que "la moitié" de la surabondance de puces - PC et sans fil - a été traitée, comme en témoignent les charges d'inventaire massives prises par les fabricants de puces comme Intel Corp.
INTC,
-1.55%,
Micro-appareils avancés inc.
AMD,
-0.44%,
Nvidia et Qualcomm Inc.
QCOM,
-0.96%
dans les récents rapports sur les revenus. Les prévisions de Qualcomm prévoyaient que les problèmes d'inventaire persisteraient jusqu'en juin.

Selon Danely, cette autre "moitié" - le marché des centres de données de plus en plus important, soutenu par des fournisseurs de cloud public comme Amazon.com Inc.
AMZN,
-1.21%,
Microsoft Corp.
MSFT,
+ 0.62%
et Alphabet Inc.
GOOG,
+ 1.66%

GOOGL,
+ 1.58%
Google, et les marchés de l'automobile et de l'industrie qui ont été privés de puces pendant la pandémie, celles fournies par Texas Instruments Inc.
TXN,
-1.50%
et NXP Semiconductors NV
NXPI,
-1.65%
— doivent faire l'objet d'une correction.

L'indice PHLX Semiconductor 
SOx,
-1.11%,
qui suit 30 composants de l'industrie des semi-conducteurs et compte Nvidia et le fournisseur de fabrication tiers Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
-0.23%
parmi ses plus importants, a culminé pour la dernière fois le 27 décembre 2021, lorsqu'il a clôturé à un record de 4,039.51 XNUMX. Il y a un peu plus d'un an, le secteur est ensuite passé de ces sommets records à la zone du marché baissier en un mois – et est toujours à 26% de ces sommets – alors que les craintes d'une surabondance ont commencé à s'installer avec Wall Street.

Au cours des 12 derniers mois, cependant, l'indice SOX n'a ​​baissé que de 8% – compte tenu de la bonne année 2023, avec un gain de 18% – tandis que le Dow Jones Industrial Average 
DJIA,
+ 0.12%
 a reculé de moins de 1 % au cours des 12 derniers mois, l'indice S&P 500
SPX,
+ 0.07%
a baissé de 6.5 %, et l'indice composite Nasdaq, riche en technologies
COMP,
-0.11%
a chuté de 12%.