La bourse est un jeu de risque et de calcul, et depuis quelques mois les risques montent. Le premier trimestre 2022 a affiché un taux de croissance net négatif du PIB, soit une contraction de 1.4 % ; une autre contraction au T2 indiquera une récession.
Les experts de Wall Street essaient de regarder vers l'avenir, de voir à travers le brouillard de l'incertitude et d'avoir une idée de la direction que prennent les choses. Couvrant le marché pour Morgan Stanley, Michael Wilson, stratège en chef des actions américaines, pense que nous esquiverons la balle de la récession - bien que ce soit, selon les mots du duc de Wellington, "la chose la plus proche que vous ayez jamais vue de votre vie".
Dans les mots de Wilson, « Nous restons convaincus que des prix plus bas sont toujours à venir. En termes de S&P 500, nous pensons que ce niveau est proche de 3,400 15… » Une baisse de cette ampleur représenterait une nouvelle baisse de près de 3,900 % par rapport aux niveaux actuels. C'est pour les prochains mois; à plus long terme, vers la fin de l'année, Wilson prédit que l'indice reviendra dans une fourchette de négociation proche de XNUMX XNUMX.
Dans l'un ou l'autre de ces cas – une récession à part entière ou le rallye de fin d'année selon Wilson – le mouvement naturel pour les investisseurs sera vers des actions défensives, des mouvements pour protéger les investissements de portefeuille et sécuriser un flux de revenus. Et cela les attirera naturellement vers les actions à dividendes à haut rendement.
Un facteur clé sera de trouver des actions à dividendes qui rapportent plus que l'inflation, pour garantir un rendement réel. Nous avons utilisé le Base de données TipRanks pour obtenir des détails sur ces actions, considérées comme des choix d'achat fort dans la rue avec des rendements en dividendes de 9 % ou plus. Regardons de plus près.
MPLX (MPLX)
Le premier est MPLX, le spin-off intermédiaire de Marathon Petroleum. MPLX a fonctionné indépendamment de sa société mère au cours des 10 dernières années et dispose désormais d'un vaste réseau d'actifs pétroliers et gaziers intermédiaires, possédant et exploitant l'infrastructure - pipelines, navigation fluviale, terminaux et raffineurs, et parcs de stockage - qui garder le produit en mouvement depuis les têtes de puits jusqu'à l'endroit où il est nécessaire. MPLX dispose d'un réseau d'actifs centré sur la côte du Golfe mais s'étendant jusqu'aux Grands Lacs, aux Rocheuses et à l'État de Washington.
Plusieurs facteurs contradictoires se heurtent les uns aux autres en ce qui concerne les performances récentes de MPLX. Sur le plan politique, la position négative de l'administration Biden sur les combustibles fossiles, y compris la fermeture des pipelines, crée un vent contraire majeur ; ironiquement, cette position politique, en faisant grimper le prix du pétrole et du gaz naturel, a également profité à MPLX.
Les bénéfices de l'entreprise ont augmenté de manière constante jusqu'en 2021, avant de se stabiliser au 1T22. Le BPA de 78 cents déclaré au premier trimestre est resté stable séquentiellement à partir du quatrième trimestre. En premier lieu, MPLX a enregistré des revenus de 4 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 2.61 % par rapport au trimestre de l'année précédente.
En examinant les flux de trésorerie de la société, importants pour les investisseurs en dividendes car ils financent les paiements, nous constatons que MPLX a terminé le premier trimestre avec 1.125 milliard de dollars en trésorerie provenant des opérations - un total qui comprenait 1.21 milliard de dollars en liquidités distribuables. Ce deuxième chiffre a soutenu la déclaration de dividende de la société fin avril, pour 70.5 cents par action ordinaire, qui a été versée plus tôt ce mois-ci. À 2.82 $ par action ordinaire annualisé, le dividende rapporte actuellement 9.10 %, soit plus de 4.5 fois le dividende moyen d'environ 2 % trouvé parmi les sociétés cotées au S&P.
Analyste 5 étoiles Justin Jenkins, qui couvre le secteur de l'énergie Raymond James, considère MPLX comme une entreprise solide avec une bonne base pour accroître les rendements des actionnaires.
"Alors que la réduction des coûts MPLX et la protection des contrats ont stabilisé la capacité bénéficiaire tout au long de 2020, les résultats de 2021 ont montré une nette reprise de l'activité (fonctionnement des raffineries, volumes et prix G&P). Avec MPLX imprimant un sixième trimestre consécutif qui arrondit à 1.4 milliard de dollars en adj. EBITDA, il ne devrait pas y avoir de doute quant à la capacité bénéficiaire actuelle ou au modèle financier futur. En conséquence, d'autres catalyseurs en 2022 via les rachats et la croissance de la distribution sont raisonnables. Nous restons positifs sur la diversification unique de MPLX (L&S qui attire la demande, G&P qui pousse l'offre), et soutenons que cela ne se reflète pas entièrement dans le titre », a déclaré Jenkins.
Dans l'ensemble, Jenkins pense que c'est un titre qui vaut la peine d'être conservé. L'analyste note que MPLX partage une surperformance (c'est-à-dire acheter), et son objectif de prix de 39 $ suggère un solide potentiel de hausse d'environ 20 %. (Pour voir les antécédents de Jenkins, cliquez ici )
Avec 9 analyses récentes d'analystes, dont 7 achats et seulement 2 prises, MPLX a une cote consensuelle d'achat fort. Son objectif de cours moyen de 37.89 $ implique un potentiel de hausse sur un an pour le titre d'environ 17 %. (Voir les prévisions de stock MPLX sur TipRanks)
Capitale de la Trinité (TRIN)
Le prochain payeur de dividendes à haut rendement que nous envisageons est Trinity Capital, une société de développement commercial qui travaille avec la dette à risque, les investissements à haut risque et à fort potentiel réalisés dans des entreprises en démarrage. Des entreprises comme Trinity mettent ce capital à la disposition des start-ups qui stimulent l'innovation dans l'économie - et les gagnants à long terme de cette cohorte définiront l'économie du futur. Au cours de sa vie dans l'entreprise, Trinity a réalisé plus de 230 investissements dans des entreprises en démarrage et compte actuellement plus de 960 millions de dollars d'actifs sous gestion.
Trinity est devenue publique en février de l'année dernière et depuis lors, ses bénéfices ont augmenté. Le dernier rapport, pour le 1T22, a montré un BPA dilué de 54 cents, soit une hausse de 74 % par rapport aux 31 cents rapportés au 1T21. Dans un contexte plus large, la société a enregistré un revenu net total de 31.8 millions de dollars, en hausse de 83 % d'une année sur l'autre, et un revenu de placement net de 15.6 millions de dollars, ou 57 cents par action. Ce dernier était en hausse impressionnante de 115% par rapport à l'année précédente.
Ces chiffres ont soutenu à la fois une augmentation du dividende trimestriel des actions ordinaires, de 36 cents à 40 cents, et un dividende spécial de 15 cents. Cela a donné un paiement de dividende total de 55 cents par action ordinaire - et la société a annoncé son intention de continuer à verser les dividendes spéciaux en plus des distributions régulières. Pris ensemble, le dividende de 55 cents annualise à 2.20 $ et rapporte 13.9 % ; en calculant uniquement avec le dividende ordinaire de 40 cents, le paiement annualisé est de 10.7 %. Il est important de noter ici que Trinity a augmenté sa part ordinaire à chaque trimestre depuis qu'elle a commencé à payer en décembre 2020.
Dans sa couverture de Wells Fargo, l'analyste Finian O'Shea écrit à propos de cette société : "La capacité de TRIN à créer de nouvelles transactions est impressionnante pour nous, en particulier compte tenu de la constance avec laquelle elle a ajouté de nouveaux investissements au bilan (elle n'a pas encore enregistré de trimestre de création net négatif depuis son introduction en bourse)."
"Les gains de TRIN sur ses investissements en actions lui donnent le plus grand débordement de tous les BDC que nous couvrons à 2.62 $ au 3/31/22 (~ 2.35 $ ajustés pour l'offre), soit ~ 17 % de la valeur liquidative. Cela devrait aider à soutenir le dividende au cours des trimestres avec une origine et des remboursements anticipés plus légers, bien que nous avertissions que le paiement des retombées réduit la valeur liquidative et donc la capacité bénéficiaire », a ajouté O'Shea.
De toute évidence, O'Shea n'est pas profondément préoccupé par l'effet d'entraînement, car il évalue ce titre comme étant en surpoids (c'est-à-dire acheter) avec un objectif de cours de 16 $. (Pour voir le palmarès d'O'Shea, cliquez ici )
Trinity a la chance d'avoir une note consensuelle unanime Strong Buy de la part de la rue, car les 5 analyses récentes des analystes sont positives. L'action se vend 15.90 $ et a un objectif moyen de 19.30 $, suggérant une hausse de 22 % sur un an. (Voir les prévisions de l'action TRIN sur TipRanks)
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Clause de non-responsabilité : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d'information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
Source : https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html