Si vous investissez dans des actions à dividendes, la dernière chose que vous voulez voir, c'est qu'une entreprise réduise ses versements. Mais parfois, des coupes doivent être faites, et pendant cette période de réduction des coûts des entreprises, nous pouvons assister à de nombreuses réductions de dividendes.
Certains investisseurs détiennent des actions à dividendes parce qu'ils ont besoin d'un revenu régulier fourni par les entreprises. D'autres investisseurs préfèrent réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions au fil du temps dans le cadre d'une stratégie de croissance à long terme, l'augmentation des paiements étant un facteur important. Les deux stratégies sont explorées ci-dessous, suivies d'un écran d'actions à dividendes avec des rendements élevés et une certaine sécurité indiquée par les estimations de flux de trésorerie.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
le fabricant de marques de vêtements populaires, dont The North Face, Timberland, Vans et Dickies, a réduit son dividende trimestriel de 41 % lorsqu'il a annoncé ses résultats trimestriels le 7 février. communiqué de presse, le PDG par intérim, Benno Dorer, a déclaré que VF changeait ses priorités "en réduisant le dividende, en explorant la vente d'actifs non essentiels, en réduisant les coûts et en éliminant les dépenses non stratégiques, tout en mettant davantage l'accent sur le consommateur grâce à des investissements ciblés".
Les actions de VF Corp sont toujours en hausse de 4 % cette année, et les actions n'ont que légèrement baissé depuis l'annonce de la réduction du dividende. Là encore, le titre est en baisse de 52 % par rapport à il y a un an, dividendes réinvestis. Les analystes de CFRA ont relevé l'action à une note "achat" le 8 février, écrivant dans une note aux clients que "le risque de baisse est limité pour les actions à ces niveaux et s'attendent à ce que Vans renoue avec la croissance au cours de l'exercice 24".
Ce qui en fait un exemple fascinant d'une entreprise réduisant son dividende, c'est que VF est inclus dans l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats.
SP50DIV,
-0.08%.
Cet indice est composé de toutes les sociétés de l'indice de référence S&P 500
SPX,
-1.11%
qui ont augmenté leurs dividendes réguliers pendant au moins 25 années consécutives.
L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats est reconstitué chaque année et rééquilibré pour être équipondéré tous les trimestres. Ainsi, en janvier prochain, VF Corp sera retiré de la liste.
Actions à dividendes pour la croissance
En continuant avec l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, peu importe le niveau actuel du rendement du dividende d'une action. Parmi les 67 aristocrates, les rendements varient de 0.28 % (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) à 5.23 % (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
Le FNB ProShares S&P 500 Dividend Aristocrates
NOBL,
-1.02%
est pondéré pour correspondre aux avoirs et à la performance de l'indice. NOBL a un rendement en dividendes de 2.3 %, contre un rendement de 1.5 % pour le SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPION,
-1.09%.
Ainsi, même si NOBL a un rendement de dividende plus élevé que SPY, il s'agit vraiment d'une stratégie de croissance à long terme. Voici les rendements totaux des deux pour les cinq dernières années, dividendes réinvestis :
SPY a surperformé NOBL au cours des cinq dernières années, et cela ne devrait peut-être pas être une surprise en raison de la montée en puissance remarquable des plus grandes entreprises technologiques sur le marché haussier jusqu'en 2021. Une autre raison de la surperformance de SPY est que ses dépenses annuelles atteignent un faible 0.0945 % des actifs sous gestion, contre un taux de dépenses de 0.35 % pour NOBL.
NOBL a été créée en octobre 2013, nous n'avons donc pas encore de record de performance sur 10 ans. Revenons aux index. Depuis 10 ans, le S&P 500 sort légèrement en tête, avec un rendement total de 232% contre un rendement de 229% pour le S&P 500 Dividend Aristocrats.
Regardez maintenant un graphique sur 15 ans pour les indices :
Les aristocrates du S&P 500 Dividend, en tant que groupe, ont montré qu'il s'agissait d'une stratégie de croissance viable pour une période de 15 ans qui comprenait plusieurs cycles de marché. Il a également fallu de la patience, sous-performant pendant le marché haussier tiré par la liquidité jusqu'en 2021.
Actions à dividendes pour le revenu
Si vous détenez des actions de NOBL sur le long terme, votre rendement en dividendes basé sur votre coût d'origine augmentera, à mesure que les sociétés augmenteront leurs versements. Mais il existe diverses stratégies utilisées par les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse pour produire plus de revenus. Ces articles incluent des exemples couverts récemment :
Mais de nombreux investisseurs souhaitent toujours détenir leurs propres actions à rendement élevé pour produire un revenu régulier. Pour ces investisseurs, le risque de baisse des dividendes est une considération importante. Une réduction drastique du dividende peut signifier que vous devez remplacer les revenus perdus. Cela peut également écraser le cours d'une action, ce qui rend difficile la décision de sortir immédiatement ou d'attendre que le cours de l'action d'un coupeur de dividendes se redresse.
Que pouvez-vous faire pour vous protéger de la possibilité d'une réduction du dividende ?
Une façon consiste à examiner les flux de trésorerie disponibles projetés. Le flux de trésorerie disponible (FCF) d'une entreprise est son flux de trésorerie restant après les dépenses en capital. C'est de l'argent qui peut être utilisé pour verser des dividendes, racheter des actions, développer ou à d'autres fins d'entreprise qui, espérons-le, profiteront aux actionnaires.
Si nous divisons le FCF attendu d'une entreprise par action pour une période de 12 mois par son cours actuel, nous obtenons un rendement FCF estimé. Cela peut être comparé au rendement du dividende pour voir s'il y a ou non une « marge » pour augmenter le dividende. Plus la marge de manœuvre est élevée, moins il est probable qu'une entreprise soit forcée de réduire son paiement.
Pour la plupart des entreprises du secteur financier, en particulier les banques et les assureurs, les informations sur le FCF ne sont pas disponibles. Mais dans ces industries fortement réglementées, le bénéfice par action peut être un substitut utile pour faire des estimations de marge similaires. Nous avons également utilisé le BPA pour les fiducies de placement immobilier qui se livrent principalement à des prêts hypothécaires.
Pour les fiducies de placement immobilier qui possèdent des biens et les louent (connues sous le nom de FPI d'actions), nous pouvons utiliser de la même manière les fonds provenant des opérations (FFO), un chiffre non conforme aux PCGR couramment utilisé pour évaluer la capacité de verser des dividendes dans le secteur des FPI. . Le FFO ajoute la dépréciation et l'amortissement aux bénéfices, tout en compensant les gains sur la vente de biens. Cela peut être poussé plus loin avec les fonds d'exploitation ajustés (AFFO), qui soustraient le coût estimé pour entretenir les propriétés que les FPI possèdent et louent.
Dans le cas de VF Corp, le versement du dividende annuel de la société avant la réduction du 7 février était de 2.04 $ par action, ce qui aurait donné un rendement de 7.15 %, sur la base du cours de clôture de 28.52 $ ce jour-là. Les analystes interrogés par FactSet s'attendent à ce que le FCF par action de la société pour l'année civile 2023 totalise 1.98 $, pour un rendement FCF estimé de 6.94 %. On ne s'attendait donc pas à ce que la société soit en mesure de couvrir le rendement du dividende avec des flux de trésorerie disponibles cette année.
Beaucoup plus est allé dans la décision de VF Corp. de réduire le dividende, mais ce type d'analyse a fourni un indicateur utile.
Un nouvel écran d'actions à dividendes
Même avant Intel Corp.
INTC,
-2.79%
a annoncé ses faibles résultats du quatrième trimestre et prédit un premier trimestre difficile, le rendement du dividende de l'entreprise semblait menacé, car les estimations des flux de trésorerie disponibles pour l'année entière pour 2023 et 2024 étaient négatives. L'action d'Intel a un rendement de dividende de 5.03 % et la société n'a pas annoncé de réduction de dividende. Mais il peut y avoir beaucoup de pression pour faire une coupe alors que l'entreprise licencie des travailleurs et prend d'autres mesures pour réduire les dépenses.
Cela inspire un aperçu sur deux ans des rendements FCF attendus pour les calendriers 2023 et 2024. Nous utilisons les estimations ajustées de l'année civile de FactSet, car de nombreuses entreprises ont des exercices qui ne correspondent pas au calendrier.
Pour une liste large, nous avons commencé par l'indice S&P Composite 1500
SPX,
-1.11%,
qui est composé du S&P 500, l'indice S&P 400 Mid Cap
MILIEU,
-1.21%
et l'indice S&P Small Cap 600
SML,
-1.50%.
Parmi le S&P 1500, il y a 84 actions avec des rendements en dividendes d'au moins 5.00 %.
Nous avons ensuite réduit la liste aux entreprises pour lesquelles des estimations consensuelles des flux de trésorerie disponibles par action étaient disponibles pour 2023 et 2024, parmi au moins cinq analystes interrogés par FactSet. Comme expliqué ci-dessus, nous avons utilisé le BPA pour les sociétés financières pour lesquelles les estimations de FCF ne sont pas disponibles et pour les REIT hypothécaires, et les AFFO pour les REIT d'actions.
La première version du tableau ci-dessous incluait Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
par erreur, parce que l'entreprise avait a supprimé son dividende le 2 février, et cela n'a pas été reflété dans les données de rendement de FactSet. Voici une liste élargie de 20 entreprises qui répondaient aux critères de sélection, avec au moins 2 % de marge au-dessus des dividendes sur la base des estimations pour 2023 et 2024 :
| Entreprise | Direct | Rendement du dividende | Rendement 2023 FCF estimé | Rendement 2024 FCF estimé | Marge estimée pour 2023 | Marge estimée pour 2024 |
| Coterra Énergie Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Groupe Uniti inc. | UNITÉ,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Propriétés Hudson Pacifique inc. | HPP,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | UN M,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| Propriétés EPR | REP,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| Bancorp communautaire de New York Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Propriétés Highwoods Inc. | Salut,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc. | VZ,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. Classe P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | CRS,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT & T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media inc. | EN DEHORS,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Groupe Immobilier Simon inc. | GPS,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Nord-Ouest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | D'accord,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| FPI CareTrust inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Société nationale Lincoln. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Source: FactSet |
Cliquez sur les symboles pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Cliquez ici pour le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Toutes les REIT de la liste (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC et MAC) sont des REIT en actions. Les FPI hypothécaires traversent des moments difficiles dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, alors que le volume des prêts résidentiels s'est effondré.
Les rendements des dividendes reflètent les paiements réels au cours des 12 derniers mois. Les versements de certaines sociétés énergétiques ont été divisés en portions régulières et variables. Dans le tableau ci-dessus, il y a deux exemples, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
et Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Vous pouvez cliquer sur ces liens pour lire les propres explications des sociétés sur la répartition de leurs dividendes déclarés les plus récents :
Cette analyse n'englobe pas les réductions de dividendes qui ont déjà été effectuées. Par exemple, AT&T Inc.
T,
-0.47%
a réduit son dividende de 47 % en février 2022 après avoir conclu son accord avec Discovery (maintenant Warner Bros. Discovery Inc.
WDB,
-5.02%
) pour se débarrasser de la majeure partie de son segment WarnerMedia. Le rendement du dividende actuel d'AT&T de 5.77 % semble bien soutenu par les flux de trésorerie disponibles estimés pour 2023 et 2024.
Un autre exemple d'un coupe-dividende récent sur la liste est Simon Property Group Inc.
GPS,
-1.32%,
l'opérateur du centre commercial qui a réduit son paiement de 38% pendant le marasme de Covid-19 en juin 2020.
Les chiffres de marge de dividende indiqués sont importants, mais comme nous l'avons vu avec Hanesbrands, qui figurait sur une version antérieure de cette liste mais avait déjà réduit son dividende le 2 février, des réductions ou même l'élimination des paiements peuvent se produire sans avertissement.
Si vous êtes intéressé par l'une des actions répertoriées ici, vous devez faire vos propres recherches pour décider si vous vous attendez ou non à ce que les entreprises restent compétitives et développent leurs activités au cours de la prochaine décennie.
Ne manquez pas: Biden cible les rachats d'actions - vous aident-ils en tant qu'investisseur ?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
15 actions à dividendes dont les rendements de 5% à 10% semblent sûrs en 2023 et 2024 selon cette analyse
Correction du tableau d'écran des actions à dividendes, car Hanesbrands avait a supprimé son dividende le 2 février. Voir la note au-dessus du tableau.
Si vous investissez dans des actions à dividendes, la dernière chose que vous voulez voir, c'est qu'une entreprise réduise ses versements. Mais parfois, des coupes doivent être faites, et pendant cette période de réduction des coûts des entreprises, nous pouvons assister à de nombreuses réductions de dividendes.
Certains investisseurs détiennent des actions à dividendes parce qu'ils ont besoin d'un revenu régulier fourni par les entreprises. D'autres investisseurs préfèrent réinvestir les dividendes pour acheter plus d'actions au fil du temps dans le cadre d'une stratégie de croissance à long terme, l'augmentation des paiements étant un facteur important. Les deux stratégies sont explorées ci-dessous, suivies d'un écran d'actions à dividendes avec des rendements élevés et une certaine sécurité indiquée par les estimations de flux de trésorerie.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
le fabricant de marques de vêtements populaires, dont The North Face, Timberland, Vans et Dickies, a réduit son dividende trimestriel de 41 % lorsqu'il a annoncé ses résultats trimestriels le 7 février. communiqué de presse, le PDG par intérim, Benno Dorer, a déclaré que VF changeait ses priorités "en réduisant le dividende, en explorant la vente d'actifs non essentiels, en réduisant les coûts et en éliminant les dépenses non stratégiques, tout en mettant davantage l'accent sur le consommateur grâce à des investissements ciblés".
Les actions de VF Corp sont toujours en hausse de 4 % cette année, et les actions n'ont que légèrement baissé depuis l'annonce de la réduction du dividende. Là encore, le titre est en baisse de 52 % par rapport à il y a un an, dividendes réinvestis. Les analystes de CFRA ont relevé l'action à une note "achat" le 8 février, écrivant dans une note aux clients que "le risque de baisse est limité pour les actions à ces niveaux et s'attendent à ce que Vans renoue avec la croissance au cours de l'exercice 24".
Ce qui en fait un exemple fascinant d'une entreprise réduisant son dividende, c'est que VF est inclus dans l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats.
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Cet indice est composé de toutes les sociétés de l'indice de référence S&P 500
SPX,
qui ont augmenté leurs dividendes réguliers pendant au moins 25 années consécutives.
L'indice S&P 500 Dividend Aristocrats est reconstitué chaque année et rééquilibré pour être équipondéré tous les trimestres. Ainsi, en janvier prochain, VF Corp sera retiré de la liste.
Actions à dividendes pour la croissance
En continuant avec l'indice S&P 500 Dividend Aristocrats, peu importe le niveau actuel du rendement du dividende d'une action. Parmi les 67 aristocrates, les rendements varient de 0.28 % (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) à 5.23 % (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
Le FNB ProShares S&P 500 Dividend Aristocrates
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
est pondéré pour correspondre aux avoirs et à la performance de l'indice. NOBL a un rendement en dividendes de 2.3 %, contre un rendement de 1.5 % pour le SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPION,
Ainsi, même si NOBL a un rendement de dividende plus élevé que SPY, il s'agit vraiment d'une stratégie de croissance à long terme. Voici les rendements totaux des deux pour les cinq dernières années, dividendes réinvestis :
FactSet
SPY a surperformé NOBL au cours des cinq dernières années, et cela ne devrait peut-être pas être une surprise en raison de la montée en puissance remarquable des plus grandes entreprises technologiques sur le marché haussier jusqu'en 2021. Une autre raison de la surperformance de SPY est que ses dépenses annuelles atteignent un faible 0.0945 % des actifs sous gestion, contre un taux de dépenses de 0.35 % pour NOBL.
NOBL a été créée en octobre 2013, nous n'avons donc pas encore de record de performance sur 10 ans. Revenons aux index. Depuis 10 ans, le S&P 500 sort légèrement en tête, avec un rendement total de 232% contre un rendement de 229% pour le S&P 500 Dividend Aristocrats.
Regardez maintenant un graphique sur 15 ans pour les indices :
FactSet
Les aristocrates du S&P 500 Dividend, en tant que groupe, ont montré qu'il s'agissait d'une stratégie de croissance viable pour une période de 15 ans qui comprenait plusieurs cycles de marché. Il a également fallu de la patience, sous-performant pendant le marché haussier tiré par la liquidité jusqu'en 2021.
Actions à dividendes pour le revenu
Si vous détenez des actions de NOBL sur le long terme, votre rendement en dividendes basé sur votre coût d'origine augmentera, à mesure que les sociétés augmenteront leurs versements. Mais il existe diverses stratégies utilisées par les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse pour produire plus de revenus. Ces articles incluent des exemples couverts récemment :
Mais de nombreux investisseurs souhaitent toujours détenir leurs propres actions à rendement élevé pour produire un revenu régulier. Pour ces investisseurs, le risque de baisse des dividendes est une considération importante. Une réduction drastique du dividende peut signifier que vous devez remplacer les revenus perdus. Cela peut également écraser le cours d'une action, ce qui rend difficile la décision de sortir immédiatement ou d'attendre que le cours de l'action d'un coupeur de dividendes se redresse.
Que pouvez-vous faire pour vous protéger de la possibilité d'une réduction du dividende ?
Une façon consiste à examiner les flux de trésorerie disponibles projetés. Le flux de trésorerie disponible (FCF) d'une entreprise est son flux de trésorerie restant après les dépenses en capital. C'est de l'argent qui peut être utilisé pour verser des dividendes, racheter des actions, développer ou à d'autres fins d'entreprise qui, espérons-le, profiteront aux actionnaires.
Si nous divisons le FCF attendu d'une entreprise par action pour une période de 12 mois par son cours actuel, nous obtenons un rendement FCF estimé. Cela peut être comparé au rendement du dividende pour voir s'il y a ou non une « marge » pour augmenter le dividende. Plus la marge de manœuvre est élevée, moins il est probable qu'une entreprise soit forcée de réduire son paiement.
Pour la plupart des entreprises du secteur financier, en particulier les banques et les assureurs, les informations sur le FCF ne sont pas disponibles. Mais dans ces industries fortement réglementées, le bénéfice par action peut être un substitut utile pour faire des estimations de marge similaires. Nous avons également utilisé le BPA pour les fiducies de placement immobilier qui se livrent principalement à des prêts hypothécaires.
Pour les fiducies de placement immobilier qui possèdent des biens et les louent (connues sous le nom de FPI d'actions), nous pouvons utiliser de la même manière les fonds provenant des opérations (FFO), un chiffre non conforme aux PCGR couramment utilisé pour évaluer la capacité de verser des dividendes dans le secteur des FPI. . Le FFO ajoute la dépréciation et l'amortissement aux bénéfices, tout en compensant les gains sur la vente de biens. Cela peut être poussé plus loin avec les fonds d'exploitation ajustés (AFFO), qui soustraient le coût estimé pour entretenir les propriétés que les FPI possèdent et louent.
Dans le cas de VF Corp, le versement du dividende annuel de la société avant la réduction du 7 février était de 2.04 $ par action, ce qui aurait donné un rendement de 7.15 %, sur la base du cours de clôture de 28.52 $ ce jour-là. Les analystes interrogés par FactSet s'attendent à ce que le FCF par action de la société pour l'année civile 2023 totalise 1.98 $, pour un rendement FCF estimé de 6.94 %. On ne s'attendait donc pas à ce que la société soit en mesure de couvrir le rendement du dividende avec des flux de trésorerie disponibles cette année.
Beaucoup plus est allé dans la décision de VF Corp. de réduire le dividende, mais ce type d'analyse a fourni un indicateur utile.
Un nouvel écran d'actions à dividendes
Même avant Intel Corp.
-2.79%
INTC,
a annoncé ses faibles résultats du quatrième trimestre et prédit un premier trimestre difficile, le rendement du dividende de l'entreprise semblait menacé, car les estimations des flux de trésorerie disponibles pour l'année entière pour 2023 et 2024 étaient négatives. L'action d'Intel a un rendement de dividende de 5.03 % et la société n'a pas annoncé de réduction de dividende. Mais il peut y avoir beaucoup de pression pour faire une coupe alors que l'entreprise licencie des travailleurs et prend d'autres mesures pour réduire les dépenses.
Cela inspire un aperçu sur deux ans des rendements FCF attendus pour les calendriers 2023 et 2024. Nous utilisons les estimations ajustées de l'année civile de FactSet, car de nombreuses entreprises ont des exercices qui ne correspondent pas au calendrier.
Pour une liste large, nous avons commencé par l'indice S&P Composite 1500
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
qui est composé du S&P 500, l'indice S&P 400 Mid Cap
MILIEU,
et l'indice S&P Small Cap 600
SML,
Parmi le S&P 1500, il y a 84 actions avec des rendements en dividendes d'au moins 5.00 %.
Nous avons ensuite réduit la liste aux entreprises pour lesquelles des estimations consensuelles des flux de trésorerie disponibles par action étaient disponibles pour 2023 et 2024, parmi au moins cinq analystes interrogés par FactSet. Comme expliqué ci-dessus, nous avons utilisé le BPA pour les sociétés financières pour lesquelles les estimations de FCF ne sont pas disponibles et pour les REIT hypothécaires, et les AFFO pour les REIT d'actions.
La première version du tableau ci-dessous incluait Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
par erreur, parce que l'entreprise avait a supprimé son dividende le 2 février, et cela n'a pas été reflété dans les données de rendement de FactSet. Voici une liste élargie de 20 entreprises qui répondaient aux critères de sélection, avec au moins 2 % de marge au-dessus des dividendes sur la base des estimations pour 2023 et 2024 :
Cliquez sur les symboles pour en savoir plus sur chaque entreprise.
Cliquez ici pour le guide détaillé de Tomi Kilgore sur la richesse des informations gratuites sur la page de cotation MarketWatch.
Toutes les REIT de la liste (UNIT, HPP, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC et MAC) sont des REIT en actions. Les FPI hypothécaires traversent des moments difficiles dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, alors que le volume des prêts résidentiels s'est effondré.
Les rendements des dividendes reflètent les paiements réels au cours des 12 derniers mois. Les versements de certaines sociétés énergétiques ont été divisés en portions régulières et variables. Dans le tableau ci-dessus, il y a deux exemples, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
et Devon Energy Corp.
DVN,
Vous pouvez cliquer sur ces liens pour lire les propres explications des sociétés sur la répartition de leurs dividendes déclarés les plus récents :
Cette analyse n'englobe pas les réductions de dividendes qui ont déjà été effectuées. Par exemple, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
a réduit son dividende de 47 % en février 2022 après avoir conclu son accord avec Discovery (maintenant Warner Bros. Discovery Inc.
WDB,
) pour se débarrasser de la majeure partie de son segment WarnerMedia. Le rendement du dividende actuel d'AT&T de 5.77 % semble bien soutenu par les flux de trésorerie disponibles estimés pour 2023 et 2024.
Un autre exemple d'un coupe-dividende récent sur la liste est Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
GPS,
l'opérateur du centre commercial qui a réduit son paiement de 38% pendant le marasme de Covid-19 en juin 2020.
Les chiffres de marge de dividende indiqués sont importants, mais comme nous l'avons vu avec Hanesbrands, qui figurait sur une version antérieure de cette liste mais avait déjà réduit son dividende le 2 février, des réductions ou même l'élimination des paiements peuvent se produire sans avertissement.
Si vous êtes intéressé par l'une des actions répertoriées ici, vous devez faire vos propres recherches pour décider si vous vous attendez ou non à ce que les entreprises restent compétitives et développent leurs activités au cours de la prochaine décennie.
Ne manquez pas: Biden cible les rachats d'actions - vous aident-ils en tant qu'investisseur ?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo