L'UE est sur le point de créer un nouveau régulateur AML qui supervisera la crypto

L'Union européenne est sur le point de créer un tout nouveau régulateur avec une surveillance directe de la cryptographie.

Alors que l'attention de l'industrie de la cryptographie s'est portée sur la réglementation des marchés des actifs cryptographiques et la controverse Règlement sur les transferts de fonds, ceux-ci font partie d'un ensemble plus large de politiques européennes de lutte contre le blanchiment de capitaux (AML) qui auront des implications majeures pour toutes les institutions financières.

La Commission européenne libéré sa proposition de sixième directive AML/CFT, ou AMLD6, en juillet dernier. Le Conseil européen a publié son version le mois dernier. Le Parlement européen s'en saisira après les vacances d'août en cours. Une fois qu'il aura adopté sa version du règlement, les trois organes entameront des négociations largement opaques appelées trilogues. 

Au cœur de la nouvelle législation se trouve la création d'un régulateur européen pour la lutte contre le blanchiment d'argent. Bien que les organes législatifs doivent encore négocier, il semble y avoir un désaccord minime sur le fait qu'un tel régulier est nécessaire et qu'il devrait avoir un contrôle direct sur les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques dans l'UE. 

Dans le passé, le Parlement européen a été le plus agressif des trois organes en termes d'appel à la réglementation de la crypto-monnaie. En tant que tel, il est particulièrement peu probable que l'organisme s'oppose à ce que le futur régulateur supervise directement la cryptographie.  

Surnommé «Autorité anti-blanchiment d'argent» ou «AMLA», le régulateur surveillera au moins les entreprises de cryptographie «à haut risque» en tant que services financiers directement, selon les versions de la Commission et des conseils. 

Un briefing parlementaire partagé avec The Block décrit le nouveau système comme suit : 

«La surveillance au niveau de l'UE consistant en un modèle de hub and spoke - c'est-à-dire un superviseur au niveau de l'UE compétent pour la surveillance directe de certaines institutions financières (IF), indirecte supervision/coordination des autres IF, et un rôle de coordination pour la supervision des secteur non financier dans un premier temps.

L'organisme international constituera un changement majeur pour l'UE. Les directives AML précédentes – en particulier les quatre et cinq, de 2015 et 2018 – ont établi des normes pour que les pays membres collectent et mettent à disposition certaines données, telles que des informations sur les bénéficiaires effectifs des sociétés. 

Ces registres sont un bon exemple de l'adoption disparate des règlements. Même parmi les pays qui offrent un accès gratuit aux informations sur les entreprises - ce qui est loin d'être le cas - les informations disponibles varient considérablement. Le tableau ci-dessous illustre les différents types d'informations de ce type que les pays mettent à disposition.

La source: Données transparentes à partir de 2021

En effet, l'opacité derrière certains registres d'entreprises a permis aux entreprises de crypto comme Binance de tout la réglementation maltaise depuis des années. 

AMLD5 a établi que les États membres devraient traiter les échanges cryptographiques comme des institutions financières. Mais cette mise en œuvre a été laissée aux États membres. Les organes de l'UE disposent d'un recours pour poursuivre les États membres, mais les exigences générales en matière de rapports ne conduisent pas à un organe syndical.

« Si [un membre] ne l'applique pas correctement, alors la Commission européenne a le droit de traduire, par exemple, Malte devant la Cour de justice européenne. Mais une autre façon, et c'est ce qu'ils essaient de faire, est de l'harmoniser par le biais d'un règlement européen », a expliqué Tomasz Krawczyk, un avocat de Teneo qui a participé aux négociations derrière AMLD4. 

Le calendrier de mise en œuvre dépendra des négociations au sein du Parlement européen ainsi que des trilogues ultérieurs impliquant la Commission. La mise en œuvre de la réglementation – y compris la dotation en personnel de l'AMLA – prendra des années. Mais il semble y avoir peu de doute qu'un tel régulateur est en effet à venir. 

"Il est essentiel de s'assurer que l'AMLA disposera d'un personnel suffisamment qualifié capable de gérer les technologies de pointe nécessaires pour interagir avec les réseaux décentralisés", a déclaré l'EU Crypto Initiative, une association professionnelle, dans un message à The Block.

Paul Tang, membre du Parlement européen pour les Pays-Bas et rapporteur du projet de loi, n'a pas renvoyé de demande de commentaire au moment de la presse. 

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