Dites NON à l'hyperinflation et à l'illiquidité de la crypto sur la chaîne intelligente BNB

Nous voyons souvent de nombreux bons projets altcoin sur la chaîne intelligente BNB échouer non pas en raison du manque de capacités techniques, mais en raison d'une liquidité insuffisante sur le marché, entraînant l'effondrement du prix des pièces.

Une pièce est dite avoir une liquidité élevée lorsqu'elle peut être échangée rapidement et à un prix proche de sa valeur marchande. Un marché liquide permet aux investisseurs d'entrer et de sortir plus facilement des positions, de refléter plus fidèlement les conditions du marché et de réduire le risque d'investissement. Ainsi, attirant plus d'investisseurs et de commerçants sur le marché, entraînant une liquidité et une stabilité accrues.

À l'inverse, l'illiquidité est l'incapacité d'un marché à absorber les transactions sans affecter de manière significative le prix des pièces. Surtout dans une situation économique baissière, une profondeur de liquidité insuffisante conduira à une spirale descendante du prix des pièces.

Les projets Altcoin réservent généralement un pourcentage important de leur approvisionnement en pièces pour inciter les fournisseurs de liquidités. Cela peut avoir un impact négatif sur la durabilité du projet de la manière suivante :

Pression vendeuse importante : L'émission inflationniste de pièces incite à un comportement à court terme qui augmente la pression de vente sur les pièces cultivées. Les fournisseurs de liquidité mercenaires vendent souvent leurs récompenses pour récupérer leurs investissements. Les solutions actuelles, telles que le jalonnement dans le temps, ne résolvent pas le problème principal et ne servent qu'à prolonger l'attrition de la liquidité.

Désalignement des objectifs entre le projet et les fournisseurs de liquidité : Les fournisseurs de liquidités sont incités par des taux de récompense élevés plutôt que par une forte croyance dans le succès du projet. Par conséquent, lorsque les récompenses sont réduites ou épuisées, les fournisseurs de liquidité retireront leur capital et passeront à la prochaine opportunité.

Les projets doivent posséder leurs liquidités

Les projets doivent être propriétaires de leurs liquidités sur le marché libre, également appelées liquidités appartenant au projet. Le contrôle de la liquidité s'accompagne de divers avantages que l'on ne trouve pas dans la liquidité louée.

- Publicité -

La liquidité appartenant au projet signifie que le projet deviendra l'acteur le plus important de la liquidité ; cela garantit aux utilisateurs qu'il y a toujours une liquidité adéquate pendant les opérations normales du marché et les périodes de volatilité. Avoir la part la plus importante donne aux utilisateurs l'assurance que le projet est aligné sur une croissance à long terme et non sur une machine de battage publicitaire temporaire.

Cela signifie également que le projet sera en mesure de transformer la liquidité d'un passif en une source de revenus, car le projet pourra conserver tous les frais de négociation générés par la fourniture de liquidités sur les marchés des changes.

Il n'est alors plus nécessaire d'offrir des récompenses d'incitation aux fournisseurs de liquidités, qui quitteront généralement le projet une fois que les incitations ne seront plus suffisamment attrayantes.

Collage de votre projet Altcoin

Inuko Finances, l'un des principaux parvenus DeFi DAO sur la chaîne intelligente BNB, lancera bientôt un nouveau marché obligataire pour aider les projets altcoin à se développer.

Les projets Altcoin, nouveaux et anciens, sur la chaîne intelligente BNB peuvent alors participer et fournir cette facilité d'obligations à leurs communautés, créant ainsi de nouvelles offres compétitives.

Une obligation permet aux utilisateurs de vendre des actifs (c.-à-d. Quote Token) sur le marché obligataire en échange de jetons de paiement. Un projet peut vendre sa pièce native contre des actifs ou racheter sa pièce native avec des actifs.

Un projet peut contrôler l'offre en circulation de ses pièces sur le marché libre par le biais d'obligations. Lors d'une tendance haussière, un projet peut profiter de l'occasion pour liquider des pièces sur le marché obligataire pour stocker des actifs. Pendant une tendance baissière, un projet peut profiter de l'occasion pour réduire l'offre de pièces en circulation en rachetant des pièces via le marché obligataire avec des actifs.

Les obligations sont actualisées pour inciter les utilisateurs à acheter à partir d'une obligation plutôt que sur les marchés des changes. Ces obligations ont également une période d'acquisition pour empêcher les utilisateurs de vendre tous les jetons à prix réduit en même temps pour un profit rapide.

Ces offres à prix réduits se vendent par le biais d'un mécanisme d'enchères néerlandais continu où les obligations sont évaluées de manière dynamique, en fonction de l'offre et de la demande d'obligations. Il a tendance à augmenter lorsqu'il y a plus de demande et à diminuer en l'absence de besoin.

Ce mécanisme fournit un reflet précis en temps réel du prix des obligations sur le marché. Simultanément, les obligations deviennent des produits hautement compétitifs car les participants aux obligations se font concurrence pour obtenir la remise la plus considérable. Le projet bénéficie de la maximisation de l'acquisition d'actifs et de la fourniture à sa communauté de beaucoup sur son altcoin.

Conclusion

Inciter les fournisseurs de liquidités est une conception préjudiciable à la tokenomics, et le projet devrait posséder sa liquidité pour avoir plus de contrôle sur son prix altcoin.

Les obligations fournissent aux projets altcoin un moyen d'accroître la liquidité détenue par le projet, ce qui les aide à atteindre la profondeur du marché et la stabilité des prix. Les communautés d'obligations en cours d'exécution de projets altcoin bénéficient également d'offres à prix réduits.

Inciter les fournisseurs de liquidités appartiendra au passé, et les obligations seront bientôt la nouvelle norme pour maîtriser la tokenomics pour les projets altcoin sur la BNB Smart Chain.

- Publicité -