Performance crypto 2022 – Le cryptonomiste

Cet article abordera le sujet de la performance des actifs cryptographiques en 2022 d'un point de vue systématique. C'est certainement un sujet quelque peu inconfortable compte tenu de la performance du secteur au cours de la dernière année, mais cela peut aider à comprendre comment évoluer au sein de ce marché.

Plus précisément, certaines des crypto-monnaies les plus capitalisées seront prises en compte, notamment BTC, ETH, BNB, XRP, y compris plusieurs altcoins.

Dans la figure 1, nous pouvons voir dans le 'Perf. %' colonne comment la performance 2022, pour les actifs considérés, a été désastreuse presque dans son ensemble. Toutes les crypto-monnaies considéré a enregistré des pertes très sévères, allant de -52.5% à -98.5%. 

Le meilleur a été BNB, qui malgré les critiques et les stress auxquels le secteur des "échanges crypto" a été soumis à la suite de l'affaire FTX, affiche un rendement négatif de 52%, résultant de l'ouverture de l'année 2022 qui s'est produite à 518.6 $ et s'est terminée à 246.3 $. 

En faisant défiler cette liste, il y a aussi BTC, qui marque -64.9 %, DOGE -58.9 %, ETH à -67.8 % et MATIC -70.3 %.

Mais il y a aussi ceux qui ont fait pire, comme par exemple LUNA (-98.5%), dont l'affaire est tristement connue de tous les utilisateurs de l'écosystème Terra, et avec elle toute la filière DeFi dont entre autres AAVE (-80.2%) , FTM (-90.5%), AVAX (-89.3%) et CRV (-89.8%) qui ont subi des pertes de plus de 80%.

Même le secteur Metaverse, dont on parlait beaucoup l'année précédente, a terminé l'année aussi mal qu'il aurait pu : SAND (-93.5 %), MANA (-91 %) et AXS (-93.6 %) ont affiché des rendements encore pires que d'autres secteurs, atteignant des pertes de plus de 90%.

Un bilan des performances du secteur de la cryptographie en 2022

Comme mentionné, 2022 a été décevant en ce sens qu'il a enregistré de lourdes pertes presque dans l'ensemble du secteur. Il a certainement laissé une marque indélébile sur tous les investisseurs. Il ne sera pas facile de reprendre confiance tout de suite, mais comme cela s'est produit par le passé avec Bitcoin (et le secteur de la cryptographie en général), les choses peuvent changer en peu de temps.

En fait, en poursuivant l'analyse, la figure 2 montre comment malgré le fait que l'année en cours vient de commencer, de nombreuses crypto-monnaies tentent de se redresser, telles que SOL (+59.9% dans les premiers jours de 2023), MANA ( +33.5%) et SAND (33.2%), même s'ils sont encore loin des 'All time highs' c'est-à-dire des plus hauts absolus enregistrés par le marché. Le bitcoin en particulier a connu une légère augmentation au début de 2023, mais la distance par rapport aux sommets historiques s'élève toujours à -74.95 %. 

Bref, il reste encore un long chemin à parcourir, même si nous pourrions bientôt assister à une nouvelle réduction de moitié du Bitcoin, qui est généralement précédée d'un rebond du Bitcoin qui s'accompagne de l'ensemble du secteur de la cryptographie.

La comparaison avec les marchés traditionnels, visible sur la figure 3, met également en évidence le fait que Bitcoin et l'ensemble du monde de la cryptographie sont encore des marchés très volatils qui nécessitent une étude, un dévouement et une gestion des risques appropriée avant de pouvoir être pleinement compris. 

En particulier, QQQ, l'ETF qui investit dans les 100 valeurs technologiques les plus capitalisées des États-Unis d'Amérique, affiche un -34% en 2022, tout comme SPY (ETF sur S&P500), qui affiche un -20.5% plus digne. 

Rien à voir avec les performances de Bitcoin ou d'un autre cryptocurrencies, qui, après une forte reprise, ont affiché des rendements légèrement inférieurs à ceux des marchés traditionnels.

Cependant, la forte corrélation qui a lié des marchés tels que le Nasdaq et le S&P500 au secteur de la cryptographie en 2022 reste aux yeux du public. Un secteur initialement considéré comme autonome, mais qui a montré un lien évident avec la finance traditionnelle, notamment avec la politique restrictive des banques centrales.

Nous terminons ce tour d'horizon avec TLT, qui est un ETF qui investit dans des obligations américaines avec des maturités supérieures à 20 ans, affichant un retentissant -29.35%. 

Ainsi, les seuls marchés qui ont été exemptés de la raclée de 2022 sont USO (un ETF qui investit dans le pétrole) et GLD (un ETF qui investit dans l'or), qui marquent respectivement +22.2% et +1.26%.

En attendant de voir quelles surprises 2023 nous réserve, nous vous invitons chaleureusement à faire preuve d'une extrême prudence sur les marchés pour éviter les surexpositions qui pourraient sérieusement affecter la performance globale du portefeuille, surtout avant que les marchés ne montrent des signes clairs de redémarrage.

A la prochaine et bonne année 2023 à tous !